L'automatisation alimentée par l'IA entraîne la hausse de 51 % de PATH sur trois mois—Devez-vous accumuler ?

UiPath Inc. (PATH) a augmenté de 51 % en trois mois et a progressé de 29 % en seulement le mois dernier, ce qui indique un changement significatif dans le sentiment du marché. Mais cette forte hausse reflète-t-elle une véritable dynamique commerciale ou une poussée temporaire ? Approfondissons.

La percée de l’IA qui redéfinit l’entreprise

La véritable histoire derrière la performance de PATH ne se limite pas à l’évolution du prix — c’est la traction que l’entreprise gagne avec sa suite d’Automation Agentic. La direction a souligné que les solutions d’automatisation alimentées par l’IA aident à conclure des affaires plus rapidement et avec des valeurs de contrat nettement plus importantes que les offres traditionnelles.

Voici ce que montrent les chiffres :

• Environ 450 clients construisent activement des flux de travail basés sur des agents
• Près de 1 million d’exécutions d’agents ont été enregistrées depuis le lancement
• Les modules d’IA à marge plus élevée élargissent le profil de rentabilité global

Ce ne sont pas des métriques de vanité. Elles suggèrent que la clientèle de UiPath adopte rapidement des capacités plus avancées, ce qui améliore la fidélité à la plateforme et renforce les revenus récurrents. À mesure que les entreprises passent des pilotes d’IA expérimentaux à des opérations autonomes à grande échelle, le positionnement précoce de UiPath dans l’automatisation agentique lui confère un avantage structurel sur de nombreux concurrents.

Contrairement aux logiciels purement IA comme Palantir et C3.ai, UiPath se différencie par une plateforme intégrée combinant l’automatisation robotique des processus avec l’IA. Cette approche de bout en bout répond à l’efficacité opérationnelle de manière plus holistique, ce qui en fait une proposition de valeur attrayante pour les entreprises qui évoluent au-delà des projets pilotes.

La solidité financière soutient la croissance

Le bilan de PATH confirme le récit optimiste. La société dispose de 1,4 milliard de dollars en liquidités et n’a aucune dette en cours. Ce statut sans dette offre une flexibilité importante pour financer l’innovation, les investissements stratégiques et l’expansion du marché sans contraintes financières.

La situation de la liquidité est tout aussi solide : un ratio de liquidité de 2,65 ( contre une moyenne sectorielle de 1,94) signifie que PATH dispose de plus que suffisamment d’actifs à court terme pour couvrir ses passifs. Cette marge financière permet à l’entreprise de résister aux incertitudes économiques tout en capitalisant sur les opportunités émergentes sur le marché RPA.

Le sentiment des analystes devient résolument positif

Wall Street semble convaincu. Rien que dans les 30 derniers jours, cinq analystes ont relevé leurs projections de bénéfices pour l’exercice 2026, et quatre ont augmenté leurs estimations pour 2027 — sans aucune révision à la baisse. L’estimation consensuelle de Zacks a augmenté de 3,1 % pour 2026 et de 5,6 % pour 2027.

Ce type de dynamique haussière uniforme reflète généralement une confiance croissante dans la rentabilité à moyen terme et la trajectoire de croissance, et pas seulement dans l’évolution à court terme du prix.

Faut-il accumuler ou attendre ?

Le cas UiPath semble convaincant pour les investisseurs à moyen et long terme. La convergence d’une adoption accélérée de l’IA, de l’amélioration des unités économiques et d’une position financière renforcée suggère qu’il ne s’agit pas simplement d’une poussée temporaire. Oui, des hausses rapides peuvent connaître une volatilité à court terme, mais le récit commercial sous-jacent reste intact.

Pour ceux qui ont une horizon d’investissement de plusieurs années, la configuration actuelle offre une opportunité d’accumuler des positions dans une entreprise qui démontre à la fois une exécution à court terme et des vents favorables structurels à long terme. PATH bénéficie d’une note Zacks Rank #2 (Acheter), ce qui reflète la confiance des analystes dans la relance basée sur les fondamentaux.