Pourquoi vos pertes 401(k) s'accumulent : conseils d'experts sur la sous-performance du portefeuille

Votre compte de retraite 401(k) devrait croître régulièrement, mais beaucoup découvrent que leur solde stagne alors que les marchés s’envolent. Comprendre pourquoi les pertes 401k s’accumulent est la première étape vers une correction de trajectoire. Les experts financiers soulignent les erreurs les plus critiques qui entravent la croissance de l’épargne-retraite.

Absence d’un plan d’investissement fondamental

Selon Jake Falcon, CRPC et PDG de Falcon Wealth Advisors, la plupart des sous-performances proviennent d’une entrée dans un 401(k) sans feuille de route claire. « Il est décourageant de voir le S&P 500, Bitcoin et d’autres actifs atteindre des niveaux records alors que votre compte de retraite stagne », a noté Falcon. Sans un plan établi qui aligne votre allocation d’actifs sur des objectifs financiers précis, vous investissez essentiellement à l’aveugle. Une fois que vous avez défini votre taux de rendement cible et les résultats attendus, a expliqué Falcon, vous pouvez positionner stratégiquement vos investissements en conséquence.

Ignorance concernant la sélection des fonds et la composition des actifs

De nombreux investisseurs, en particulier ceux sans expérience substantielle, se contentent des options de fonds standard du plan — qui sous-performent souvent par rapport à leurs pairs. Taylor Kovar, CFP et fondateur de 11 Financial, recommande d’examiner attentivement vos placements. Demandez-vous : Vos allocations sont-elles suffisamment agressives ou conservatrices pour votre horizon ? Quels frais payez-vous réellement ? Mon portefeuille contient-il des positions redondantes ?

Falcon suggère également d’évaluer si votre stratégie sert réellement vos besoins ou si vous avez simplement accepté ce qui a été recommandé lors de l’inscription.

Le piège de la surdiversification

Bien que la diversification soit un principe fondamental, Steven Neeley, CFP chez Fortress Capital Advisors, avertit que disperser trop largement ses investissements peut souvent se retourner contre vous. « Vous n’avez pas besoin de posséder toutes les actions, obligations ou actifs possibles. La simplicité donne généralement de meilleurs résultats », a mis en garde Neeley. Il note en particulier que la plupart des investisseurs 401(k) tirent peu de bénéfices de la détention de matières premières, d’actions des marchés émergents, d’obligations à haut rendement ou d’immobilier dans ce type de compte.

Activité de trading excessive

Neeley a également identifié les ajustements fréquents du portefeuille comme un facteur majeur de pertes en 401k. Des recherches montrent que les investisseurs particuliers qui négocient excessivement ont généralement de moins bons résultats. Si vous effectuez des ajustements plus de deux fois par an, faites une pause et évaluez si ces mouvements ont amélioré ou nui à la performance. « Ces véhicules de retraite ne sont pas conçus pour le trading actif. Évaluez vos holdings une fois par an au maximum », a conseillé Neeley.

Chasser la performance ou suivre les autres

Falcon met en garde contre le fait de succomber aux tendances d’investissement ou de copier la stratégie soi-disant réussie d’un collègue. « Évitez de vous laisser emporter par des narratifs qui semblent extraordinaires. Si une histoire paraît trop parfaite, approfondissez », a-t-il conseillé. La solution consiste à maintenir la discipline, à respecter votre stratégie prédéfinie et à consulter votre conseiller plutôt que de suivre des conseils à la mode.

Désalignement entre profil de risque et sélection des fonds

Chris Urban, CFP et RICP chez Discovery Wealth Planning, souligne que de nombreux investisseurs ne comprennent pas vraiment ce qu’ils possèdent. Avant de choisir un fonds, clarifiez votre objectif : recherchez-vous une appréciation à long terme, un revenu actuel ou la préservation du capital ? « Vos choix de fonds doivent correspondre à votre objectif réel. Si vous avez fixé une attente mais choisi des fonds en conflit avec cet objectif, la sous-performance est inévitable », a expliqué Urban. De plus, renseignez-vous sur la référence de votre fonds et sur le ratio de dépenses qu’il facture.

Le coût caché des frais

Dans des frais apparemment modestes se cache une charge importante sur les rendements. Kovar souligne que « les frais s’accumulent et réduisent considérablement la croissance de votre 401(k) sur plusieurs décennies. Comparez les options disponibles dans votre plan et optez pour des alternatives à coûts plus faibles dès que possible. »

Rater la contribution de contrepartie de l’employeur

Pour ceux bénéficiant d’une contrepartie de l’employeur, ne pas contribuer suffisamment pour obtenir la contrepartie complète revient à laisser de l’argent sur la table. « La contribution de contrepartie de votre employeur est essentiellement un capital cadeau conçu pour accélérer votre épargne », a noté Kovar. Assurez-vous de contribuer au moins assez pour bénéficier de l’intégralité de cette contrepartie.

Manque d’une vision disciplinée à long terme

La volatilité du marché entraîne souvent des décisions réactives qui sabotent l’accumulation de richesse à long terme. Kovar insiste sur l’importance d’adopter une stratégie durable et de résister à l’envie de modifier ses positions lors de baisses. « Votre tolérance au risque doit évoluer avec l’âge. Les jeunes investisseurs peuvent généralement tolérer une volatilité plus élevée pour un potentiel de rendement accru, tandis que ceux approchant de la retraite bénéficient d’un passage à la stabilité », a-t-il expliqué. Les ajustements doivent refléter l’évolution de votre situation de vie, et non les mouvements du marché.

Le chemin à suivre exige une auto-évaluation honnête et un accompagnement professionnel. En abordant ces obstacles courants de front, vous pouvez transformer votre 401(k) d’une source de déception en un moteur de sécurité pour votre retraite.