Il existe un phénomène dans le trading qui est souvent ignoré : les pertes et le retour à l’équilibre ne sont pas du tout symétriques. Plus la chute est profonde, plus la difficulté à remonter est exponentielle.

Les chiffres parlent d’eux-mêmes. Un stop-loss à -20 % ou moins offre le meilleur rapport qualité-prix. Une fois que la chute atteint -30 %, il faut une hausse de 43 % pour revenir à l’équilibre. Plus la baisse est profonde, plus le pourcentage de rebond nécessaire est élevé. Ce n’est plus simplement une question d’effort, mais une question de mathématiques qui ne sont pas en votre faveur.

Il y a aussi une comparaison plus intuitive. Supposons que le compte ait 100 000 €, en comparant deux scénarios :

Itinéraire A : croissance composée stable de 5 % par an, sur 3 ans
Itinéraire B : +50 % la première année, +50 % la deuxième année, -50 % la troisième année

B semble plus impressionnant et excitant, mais après calcul, on constate que A rapporte en réalité plus. C’est la puissance de la stabilité.

Ce qui distingue vraiment les investisseurs, ce n’est pas tant la rentabilité d’une seule opération, mais leur capacité à éviter une ou deux retraits catastrophiques. Une perte importante peut nécessiter plusieurs années de gains stables pour être compensée. C’est pourquoi la gestion des risques doit toujours passer en premier — elle détermine directement votre point d’arrivée final.