SLYV, le ETF de valeurs à petite capitalisation, vaut-il la peine d'être ajouté à votre portefeuille ?

Vous cherchez un moyen économique d’accéder au secteur des petites capitalisations à valeur ? Le State Street SPDR S&P 600 Small Cap Value ETF (SLYV) pourrait mériter une attention particulière. Depuis son lancement en 2000, ce fonds géré passivement a dépassé les 4,19 milliards de dollars d’actifs, s’établissant comme un acteur majeur parmi les options d’ETF petites capitalisations suivant ce segment de marché.

Comprendre l’investissement dans les petites capitalisations à valeur

Les actions de petites capitalisations — entreprises avec une capitalisation boursière comprise entre $250 millions et 1,2 milliard de dollars — offrent un potentiel de croissance plus élevé mais comportent une volatilité accrue. Les petites capitalisations orientées vers la valeur sont particulièrement intéressantes car elles se négocient généralement à des multiples plus faibles de prix/bénéfices et de prix/valeur comptable par rapport à leurs homologues de croissance. Historiquement, les actions de valeur ont offert des rendements supérieurs à long terme sur la plupart des marchés, bien qu’elles tendent à sous-performer lors des rallyes haussiers.

Historique et profil de risque

Depuis le début de l’année, SLYV a enregistré un rendement d’environ 7,78 %, avec un gain sur un an d’environ 3,39 % (jusqu’au 18 décembre 2025). Le fonds évolue dans une fourchette de 52 semaines de 67,03 $ à 94,78 $. Avec un bêta de 1,03 et un écart-type sur trois ans de 21,74 %, cet ETF petites capitalisations se situe dans la catégorie de risque moyen. Les 458 positions du fonds répartissent efficacement le risque spécifique à chaque entreprise sur de nombreuses positions.

Efficacité des coûts et revenus

Les ratios de dépenses sont un critère essentiel dans le choix d’un ETF. SLYV ne facture que 0,15 % par an en frais de gestion, ce qui en fait l’un des fonds les moins chers dans l’espace des petites capitalisations à valeur. De plus, le fonds offre un rendement en dividendes sur 12 mois trailing de 2,08 %, fournissant un flux de revenus modeste en complément d’un potentiel d’appréciation du capital.

Composition du portefeuille et répartition sectorielle

La plus grande allocation sectorielle revient aux Finances, représentant environ 22 % du portefeuille, suivie par la Technologie de l’information et la Consommation discrétionnaire. Parmi les principales positions, Borgwarner Inc (BWA) représente environ 1,28 % des actifs, avec Hecla Mining Co (HL) et Qorvo Inc (QRVO) également en bonne place. Les 10 principales positions représentent collectivement environ 9,68 % des actifs sous gestion.

Comment SLYV se compare aux alternatives

SLYV affiche un rang ETF Zacks de 2 (Achat), reflétant des évaluations favorables en termes de rendements attendus, de dépenses et de momentum. Cependant, les investisseurs devraient considérer des options similaires : l’iShares Russell 2000 Value ETF (IWN) détient 12,31 milliards de dollars d’actifs avec un ratio de dépenses de 0,24 %, tandis que le Vanguard Small-Cap Value ETF (VBR) gère 32,32 milliards de dollars avec une structure de frais plus faible de 0,07 %.

En résumé

Pour les investisseurs à long terme recherchant une exposition simple et à faible coût au segment des petites capitalisations à valeur, SLYV offre transparence, efficacité fiscale et une économie attrayante. Sa combinaison de dépenses raisonnables et d’une diversification solide en fait un candidat sérieux parmi les choix d’ETF petites capitalisations pour constituer une position de base dans ce segment de marché.