Construire votre portefeuille d'infrastructure IA 2026 : pourquoi la diversification ETF l'emporte sur la sélection d'actions individuelles

En regardant vers 2026, le consensus de Wall Street est clair : l’intelligence artificielle stimulera une croissance significative de la productivité et des bénéfices. Pourtant, la véritable opportunité ne réside pas dans les mégacaps des Magnifiques Sept, mais dans les 493 entreprises qui alimentent l’infrastructure sous-jacente. Le défi ? La montée en puissance des applications d’IA dans tous les secteurs nécessite une expansion massive des centres de données et de l’infrastructure numérique — et choisir les gagnants dans ce domaine est notoirement difficile. C’est ici que les constructeurs de portefeuilles ETF découvrent un avantage stratégique.

Le boom de l’infrastructure derrière la révolution de l’IA

Les chiffres racontent une histoire convaincante. Selon Grand View Research, le marché mondial des centres de données devrait croître à un taux de croissance annuel composé (TCAC) de 11,2 % (CAGR) entre 2025 et 2030. Ce qui représentait un marché de $347 milliard en 2024 pourrait atteindre $652 milliard d’ici 2030. Le segment des centres de données logiciels croît encore plus vite, à 12,5 % de TCAC.

Mais la véritable accélération se produit dans l’infrastructure d’IA elle-même. Le marché mondial de l’infrastructure IA devrait connaître une croissance de 30,4 % de TCAC de 2024 à 2030 — une trajectoire qui ferait passer le marché de $35 milliard en 2023 à $223 milliard d’ici 2030.

La géographie joue un rôle crucial ici. Les États-Unis dominent les revenus liés à l’infrastructure IA avec près de 89 % de part de marché, tandis que la région Asie-Pacifique représente la zone à la croissance la plus rapide. Cette double dynamique crée des opportunités pour les investisseurs positionnés dans ces deux zones.

DTCR : une approche diversifiée pour l’exposition à l’infrastructure IA

Le ETF Global X Data Center & Digital Infrastructure (NASDAQ : DTCR) saisit cette opportunité par une exposition diversifiée plutôt que par des paris concentrés. Cet avantage structurel mérite d’être compris.

La répartition de 68,9 % du fonds en entreprises américaines offre une exposition directe à la domination de l’infrastructure américaine, tandis que 17,3 % en Chine et à Taïwan capture la croissance asiatique. La stratégie d’allocation du portefeuille reflète une approche sophistiquée de la diversification sectorielle :

Immobilier & REITs de centres de données (41%) : La colonne vertébrale de l’infrastructure physique, comprenant des acteurs majeurs comme Equinix, Digital Realty Trust, American Tower, et Crown Castle. Ces REITs bénéficient directement de la demande croissante pour les centres de données.

Semi-conducteurs (27%) : Essentiels pour la puissance de calcul, cette allocation inclut des entreprises comme Winbond Electronics qui fournissent les puces alimentant les systèmes d’IA.

Fournisseurs de services informatiques (17%) : Spécialistes du déploiement et de la gestion de l’infrastructure, responsables de la mise en place physique.

Télécommunications (7%) : La couche de connectivité permettant les réseaux de centres de données.

Cette approche en couches offre ce que les sélectionneurs d’actions individuels ont du mal à réaliser : une exposition systématique à toute une chaîne de valeur plutôt que de miser sur un ou deux acteurs dominants.

Performance et momentum : lire dans les feuilles de thé du marché

La performance de DTCR en 2025 a été remarquable. Le fonds a augmenté de plus de 26 % depuis le début de l’année avant d’atteindre un sommet historique à 22,65 $ le 27 octobre. La correction sectorielle liée à l’IA a provoqué un recul de 13 %, mais le fonds a depuis récupéré plus de 6 %, maintenant une trajectoire ascendante.

Plus révélateurs que l’action des prix sont les flux de capitaux. Au cours des 12 derniers mois, DTCR a enregistré des flux entrants de 7,57 millions de dollars contre des sorties de seulement 79 950 dollars — un ratio suggérant une position confiante à long terme. La position vendeuse est de seulement 0,74 % du flottant, en baisse de près de 7 % mois après mois, indiquant un scepticisme limité de la part des traders sophistiqués.

Le fonds offre également un revenu actuel : un rendement en dividendes de 1,29 %, ce qui équivaut à 27 cents par action par an au prix actuel.

La question de la liquidité et la réalité du marché

Il y a une caveat à reconnaître. DTCR est un fonds relativement petit avec $623 million d’actifs sous gestion et un volume quotidien moyen de 278 437 actions. Cela signifie qu’il n’est pas adapté pour des positions institutionnelles très importantes ou pour des traders nécessitant une liquidité quotidienne significative.

Cependant, pour les constructeurs de portefeuilles cherchant une exposition systématique à l’infrastructure IA sans le fardeau de la recherche pour la sélection d’actions, cette limitation est souvent acceptable en échange des avantages de diversification du fonds et de la dynamique d’achat institutionnel.

La principale argumentation pour 2026 reste : à mesure que les entreprises déploieront l’IA à grande échelle, l’infrastructure nécessaire pour soutenir ces applications sera valorisée à des niveaux premium. DTCR positionne les investisseurs sur toute cette chaîne d’approvisionnement sans nécessiter de boule de cristal pour choisir les gagnants éventuels.