2025年, le phénomène dans le domaine de la DeFi qui mérite d'être souligné est que la monopolisation des fonds importants pour des rendements élevés est en train de se briser. Autrefois, les fonds des petits investisseurs ressemblaient à des pierres jetées dans la mer, ne provoquant que peu de vagues. La logique de conception de la plupart des protocoles était en fait très simple : servir les gros acteurs, tandis que les petits fonds ne pouvaient obtenir que des rendements de base faibles.

Mais la situation a changé. Certains nouveaux protocoles commencent à repenser leur conception en utilisant une approche de "configuration précise" — il ne s'agit pas simplement de jeter votre argent dans un grand pool pour le diluer, mais d'utiliser des algorithmes intelligents pour scanner en temps réel l'ensemble du marché et repérer les opportunités de rendement les plus efficaces. Cela peut être une fenêtre d'arbitrage apparaissant instantanément sur une Layer2, ou une combinaison d'options la plus rentable en période de volatilité. En d'autres termes, quelques centaines de yuans de votre capital sont activés pour devenir un "chasseur de rendement" fonctionnant 24h/24.

Du point de vue de la conception produit, la logique de ces protocoles est très intéressante. Ils sont essentiellement un moteur de rendement intelligent, qui, grâce à une architecture modulaire, transforme des stratégies complexes (options, arbitrage, staking, arbitrage inter-chaînes, etc.) en produits simples et faciles à utiliser. Surtout après l'introduction de systèmes stratégiques pilotés par l'IA, même les petits comptes peuvent accéder à des stratégies quantiques autrefois réservées aux institutions.

Pourquoi cette logique est-elle attrayante pour les petits investisseurs ? Il y a trois raisons principales.

Premièrement, la percée de l'efficacité du capital — grâce à la conception inter-chaînes, les utilisateurs peuvent déplacer des fonds entre plusieurs blockchains avec des frais de Gas très faibles, pour exploiter les différences de rendement entre chaînes. En théorie, 100 yuan peuvent générer un rendement qui nécessiterait auparavant 1000 yuan. Deuxièmement, la facilité d'utilisation des stratégies — la quantification et l'arbitrage ne sont plus des boîtes noires à haut seuil, mais des produits visuels et participatifs. Enfin, avec un mécanisme d'exécution automatisé, on élimine presque les décalages et erreurs liés à l'intervention humaine.

Bien sûr, ces produits comportent aussi des risques — la fiabilité des algorithmes intelligents, la sécurité des opérations inter-chaînes, le slippage en cas de faible liquidité du marché, etc. Ce sont des facteurs à considérer dans la pratique. Mais dans la tendance générale, l'ouverture de la DeFi à des mécanismes de rendement professionnels pour les petits utilisateurs semble être une direction certaine.