Selon la règle de l'offre : pourquoi l'offre et la demande entraînent-elles le prix sur le marché

Dans le monde de l’investissement, ce qui détermine le prix des actions n’est pas seulement l’information financière, mais aussi les forces d’achat et de vente qui s’affrontent en permanence. C’est ce que les économistes appellent l’offre et la demande. Ce concept de base est appliqué dans l’analyse et la prévision des prix de divers actifs financiers.

Offre et demande : compréhension fondamentale

La demande (demand) désigne la quantité de biens ou de services que les acheteurs sont disposés à acheter à différents prix. Lorsque le prix baisse, la demande augmente. Inversement, lorsque le prix augmente, la demande diminue.

L’offre (offre) désigne la quantité de biens ou de services que les vendeurs sont disposés à proposer à différents prix. Selon la loi de l’offre, lorsque le prix augmente, l’offre augmente aussi. À l’inverse, lorsque le prix baisse, la quantité offerte par les vendeurs diminue.

Le point d’équilibre (Équilibre) se situe à l’intersection de la courbe d’offre et de la courbe de demande. À ce point, le prix et la quantité sont stables, car la quantité de biens que les consommateurs souhaitent acheter est égale à celle que les vendeurs souhaitent vendre.

Application de l’offre dans le marché financier

Sur le marché des actions et des actifs financiers, la compréhension des forces d’achat et de vente est particulièrement importante.

Facteurs qui influencent la variation de la demande

• Conjoncture macroéconomique : lorsque l’économie se développe bien, les investisseurs recherchent généralement des rendements plus élevés sur le marché boursier, ce qui augmente la demande.
• Quantité de monnaie en circulation : une liquidité accrue tend à stimuler la demande d’investissement dans des actifs risqués.
• Confiance des investisseurs : les anticipations concernant l’avenir des entreprises ou de l’économie influencent les décisions d’investissement.

Facteurs qui influencent l’offre

• Politique d’augmentation de capital ou de rachat d’actions : l’augmentation de capital accroît l’offre d’actions, tandis que le rachat d’actions la réduit.
• Introduction en bourse de nouvelles entreprises : augmente l’offre de titres sur le marché.
• Réglementations du marché : les règles des marchés boursiers influencent la capacité à proposer des titres.

Utilisation de l’offre et de la demande dans l’analyse technique

Les traders utilisent ce principe de plusieurs façons :

1. Analyse des chandeliers (Analyse en chandeliers)

Les chandeliers verts (fermeture au-dessus du prix d’ouverture) indiquent une force d’achat. Les chandeliers rouges (fermeture en dessous du prix d’ouverture) indiquent une dominance de la vente. Les chandeliers doji (prix d’ouverture et de fermeture proches) signifient que les deux camps ont une force équivalente.

2. Vérification des supports et résistances

Support (Support) est un niveau de prix où la demande est forte. Résistance (Résistance) est un niveau où l’offre est forte. La rupture de ces niveaux indique qu’un camp a pris le dessus.

3. Analyse des tendances (Analyse de tendance)

Lorsque le prix atteint continuellement de nouveaux sommets, cela indique que la demande reste forte. À l’inverse, des nouveaux plus bas en baisse constante montrent que l’offre domine.

Technique des zones de demande et d’offre pour saisir les opportunités de trading

Les traders expérimentés utilisent souvent la technique des zones de demande et d’offre pour repérer les points d’entrée et de sortie. Cela consiste à identifier des zones où la demande ou l’offre est excessive, entraînant un changement de tendance.

Reversal Trading (Reversal) (changement de tendance)

Zone de demande Drop Base Rally (DBR) : se produit lorsque la force de vente pousse rapidement le prix à la baisse, puis le prix se stabilise dans une fourchette. Lorsque la force d’achat revient en force, le prix dépasse la zone supérieure et monte. Les traders peuvent entrer en position acheteuse lors de la cassure.

Zone d’offre Rally Base Drop (RBD) : se produit lorsque la force d’achat pousse rapidement le prix à la hausse, puis le prix se stabilise. Lorsque la force de vente revient, le prix casse la zone inférieure et chute. Les traders peuvent entrer en position vendeuse lors de la cassure.

Continuation Trading (Continuation)

Rally Base Rally (RBR) : tendance haussière continue lorsque la force d’achat reste forte.

Drop Base Drop (DBD) : tendance baissière continue lorsque la force de vente domine.

Facteurs additionnels sur le marché financier

Outre les facteurs fondamentaux, selon la loi de l’offre, la négociation d’actions est également influencée par :

• Résultats financiers et prévisions de bénéfices : de bonnes nouvelles entraînent une force d’achat, de mauvaises nouvelles une force de vente.
• Fusions et acquisitions : impacte la confiance et la tendance de croissance.
• Politique de taux d’intérêt et inflation : influence l’attractivité des actifs risqués.
• Signaux des dirigeants : les déclarations des hauts responsables influencent les anticipations du marché.

Résumé

Selon la loi de l’offre et de la demande, on peut comprendre comment le prix des actions évolue. Apprendre à lire les forces d’achat et de vente est une compétence essentielle pour tout trader et investisseur.

Bien que cette idée puisse sembler complexe, l’utilisation de l’analyse technique, comme les chandeliers, les supports/résistances et la tendance, peut vous aider à percevoir les forces d’achat et de vente cachées derrière les mouvements de prix.

La pratique régulière avec des prix réels sur le marché vous permettra d’appliquer efficacement ces principes et de devenir un investisseur plus avisé.