Average True Range Comment l'utiliser efficacement pour obtenir des résultats : comment mesurer la volatilité des prix comme un professionnel

Plusieurs traders connaissent bien le MACD, la Moving Average ou le RSI, mais ils négligent ATR (Average True Range), un indicateur puissant pour analyser la volatilité du marché. Même s’il ne donne pas la direction du prix, il constitue un outil essentiel pour déterminer des points d’entrée et de sortie de manière rationnelle.

L’importance de l’Average True Range dans le trading

ATR est un indicateur technique conçu par J. Welles Wilder pour mesurer la (Volatilité) des prix, sans indiquer si le prix va monter ou descendre, mais en montrant à quel point le mouvement est fort.

La volatilité indique la fluctuation du prix : plus le prix varie, plus l’ATR est élevé. Inversement, lorsque le mouvement est faible, l’ATR diminue.

Sur quels principes fonctionne l’ATR ?

Lorsque ATR est dans une zone haute, le prix oscille entre des niveaux high-low très espacés, ce qui rend les chandeliers plus grands, même si leur corps est court, car la plage de mouvement est importante. C’est une période d’activité inhabituelle.

À l’inverse, si l’ATR est faible, le prix évolue lentement, sans mouvements violents, et les chandeliers sont petits. Les traders qui aiment le trading à court terme doivent attendre des opportunités appropriées.

Les avantages pratiques de l’ATR

1. Définir des points de Stop Loss et Take Profit de manière scientifique

Au lieu de deviner, utilisez la valeur de l’ATR. Exemple : si ATR = 8.2 points

• Take Profit : prix d’entrée + 8.2
• Stop Loss : prix d’entrée - 8.2

Ou utilisez ATR × 2 pour des plages plus larges.

2. Identifier les périodes favorables au trading

ATR élevé = risque de breakout ou retournement fort (attention aux dangers mais potentiel de profit élevé) ATR faible = période de consolidation, attendre que l’ATR augmente.

3. Aider à calculer la taille du lot

Les traders professionnels utilisent l’ATR pour ajuster la taille de leur position en fonction de la volatilité. Lorsqu’ATR est élevé, ils réduisent la taille du lot.

4. Confirmer la tendance et détecter les retournements

Même si l’ATR n’est pas un indicateur de tendance, une expansion de l’ATR indique une tendance forte. Une contraction de l’ATR peut signaler un affaiblissement de la tendance ou un retournement imminent.

La différence entre ATR et Momentum

Les traders doivent savoir que l’ATR mesure la volatilité (mouvements), tandis que le Momentum mesure la vitesse (de l’accélération) du mouvement.

Exemple : en phase de forte hausse

• ATR élevé + Momentum élevé = breakout puissant, attention aux risques mais opportunités
• ATR élevé + Momentum en baisse = affaiblissement du momentum, possible retournement rapide
• ATR faible + Momentum élevé = tendance haussière douce et stable, plus sûre

Chandeliers dans une tendance haussière forte : grands corps, petites mèches (ATR élevé + Momentum élevé) Chandeliers dans une tendance haussière faible : petits corps, longues mèches (ATR élevé + Momentum faible) ou corps normal (ATR faible + Momentum faible)

Comment calculer l’ATR de base

Même si la plupart des plateformes calculent déjà l’ATR, il est important de connaître son origine.

Étape 1 : Calculer le True Range (TR)

TR = maximum entre :

• H - L (Haut - Bas)
• |H - Close d’hier| (écart gap haussier)
• |L - Close d’hier| (écart gap baissier)

Exemple : H=49.32, L=48.08, Close d’hier=49.93

• H-L = 1.24
• |49.32 - 49.93| = 0.61
• |48.08 - 49.93| = 1.85

TR = 1.85 (le plus grand)

Étape 2 : Calculer la moyenne de TR

L’ATR est généralement calculé sur 14 jours (ATR14)

ATR = moyenne des TR sur 14 périodes

Dans l’exemple ci-dessus, si la moyenne des TR sur 14 jours est de 0.82, cela indique que l’ATR est dans une zone moyenne-haute, ce qui montre une volatilité anormale. C’est une période propice à la recherche de profits, mais avec prudence.

Utiliser l’ATR en day trading

En day trading (Day Trading), une forte volatilité est normale, surtout lors de l’ouverture du marché.

Exemple : timeframe de 1 ou 5 minutes : dès l’ouverture, l’ATR monte, le prix oscille avant de s’établir dans une tendance. Cette période s’appelle “Volatility Burst”.

À retenir : La hausse de l’ATR ne signifie pas forcément un changement de tendance à long terme. Il faut confirmer avec d’autres indicateurs.

L’ATR pour la stratégie de breakout

Stratégie de breakout : lorsque l’ATR s’élargit, le prix peut sortir d’une zone de support ou de résistance. Placer un SL en dessous du point de breakout avec ATR × 1.5.

Range Trading : lorsque l’ATR est faible, le prix consolide dans une fourchette étroite. Vendre en haut, acheter en bas, avec ATR/2 comme TP.

Trailing Stop : utiliser ATR × 2 comme distance pour le trailing stop, pour laisser la position évoluer tout en limitant le risque.

Informations importantes à connaître

Quelles qualités doit avoir un bon ATR ?
Il doit détecter la volatilité avec précision sur plusieurs dimensions, permettant de fixer des TP/SL fiables.

Quelle valeur d’ATR est considérée comme élevée ?
Cela dépend du contrat et du timeframe. Par exemple, si ATR14 = 1.0, un ATR supérieur à 0.8 est considéré comme élevé.

Sources : stockcharts.com, Mitrade

En résumé : L’ATR n’indique pas la direction, mais mesure la volatilité, aidant à une gestion du risque efficace. Lorsqu’on trade dans un marché volatil, il faut rester calme, utiliser des SL/TP calculés à partir de l’ATR, et ainsi rendre le trading plus systématique, tout en réduisant le risque de pertes.