Guide pratique de l'échange de devises étrangères : investissement et voyage en yen japonais à lire absolument

Pourquoi le yen japonais mérite votre attention ?

En ce qui concerne le choix de devises étrangères des Taïwanais, le yen n’a jamais été absent. Mais cela ne s’explique pas seulement par la vague de tourisme au Japon, des raisons plus profondes concernent à la fois la consommation quotidienne et la gestion financière.

Aspects pratiques : tourisme, achats en ligne, études à l’étranger

Le Japon reste un grand pays de consommation en espèces, la plupart des zones commerçantes de Tokyo, Osaka et les stations de ski d’Hokkaido n’acceptent que l’argent liquide (le taux de pénétration des cartes de crédit étant inférieur à 60%). De plus, la demande pour l’achat en ligne de produits cosmétiques, vêtements, produits dérivés d’anime continue de croître, obligeant de nombreux consommateurs à payer directement en yen. Ceux qui prévoient d’étudier ou de travailler au Japon doivent planifier leur change à l’avance pour éviter le risque de fluctuation des taux lors de la conversion de dernière minute.

Aspects financiers : actifs refuges mondiaux

Le yen, aux côtés du dollar américain et du franc suisse, est l’une des trois principales monnaies refuges, en raison de la stabilité économique à long terme du Japon et de son faible endettement. Lors des turbulences du marché mondial, les capitaux ont tendance à affluer vers le yen — en 2022, durant le conflit Russie-Ukraine, le yen s’est apprécié de 8% en une semaine, compensant la chute des marchés boursiers. Pour les investisseurs taïwanais, détenir des actifs en yen n’est pas seulement une dépense de loisir, mais aussi un outil stratégique pour couvrir le risque du marché boursier taïwanais.

La Banque centrale du Japon maintient une politique de taux d’intérêt très bas (environ 0,5%), faisant du yen une « monnaie de financement ». De nombreux investisseurs empruntent en yen et convertissent en dollars à haut rendement pour augmenter leurs gains, mais cela comporte aussi un risque : en cas de changement de contexte, la pression de clôture de position peut entraîner des fluctuations du taux de change.

Comparatif pratique de 4 méthodes de change

Beaucoup pensent qu’il faut aller à la banque pour changer de l’argent, mais en réalité, le coût varie de 3 à 5%, ce qui peut impacter le pouvoir d’achat final. Voici une analyse basée sur les taux en vigueur au 10 décembre 2025.

Méthode 1 : Change en espèces au guichet — traditionnelle mais coûteuse

Apporter directement de l’argent en TWD à la banque ou à l’aéroport pour échanger contre des yen en espèces, c’est simple. Mais en utilisant le « taux de vente en espèces » (généralement 1-2% inférieur au taux spot), plus des frais bancaires, le coût total est élevé.

Le taux de vente en espèces de la Taiwan Bank est d’environ 0,2060 TWD/JPY (soit 1 TWD pour environ 4,85 JPY), certains banques appliquent aussi des frais fixes. Cette méthode convient aux voyageurs peu familiers avec les opérations en ligne ou nécessitant un petit montant en urgence.

Avantages : sécurité, assistance en personne, flexibilité pour les coupures de billets. Inconvénients : taux moins favorable, horaires limités (9h-15h30 en semaine), frais pouvant alourdir la dépense.

Méthode 2 : Change en ligne + retrait en espèces — solution intermédiaire

Via une application bancaire ou la banque en ligne, en utilisant le « taux de vente spot » (environ 1% meilleur que le taux en espèces), convertir des TWD en yen sur un compte en devises. Si besoin d’espèces, retirer en agence ou ATM, avec des frais (environ 100 TWD ou plus).

Convient aux investisseurs patients — acheter par tranches lorsque le taux est bas, pour réduire le risque par la méthode du coût moyen. Par exemple, convertir en yen lorsque le taux est inférieur à 4,80.

Avantages : opération 24h, possibilité de répartir l’achat pour réduire le risque, taux plus avantageux. Inconvénients : ouverture préalable d’un compte en devises nécessaire, frais de retrait en espèces séparés. Public cible : investisseurs expérimentés, détention longue en yen.

Méthode 3 : Change en ligne + retrait à l’aéroport — choix préféré des voyageurs

Pas besoin de compte en devises, il suffit de remplir en ligne le montant à changer, la succursale et la date, puis après transfert, présenter une pièce d’identité et la notification de transaction pour retirer en guichet. La Taiwan Bank et Mega Bank proposent ce service, avec possibilité de réserver un retrait à l’aéroport de Taoyuan (14 agences, dont 2 24h).

« Easy Shopping » de Taiwan Bank offre un change en ligne sans frais (paiement via TaiwanPay, seulement 10 TWD), avec un taux avantageux d’environ 0,5%. La méthode la plus pratique avant un départ.

Avantages : taux avantageux, souvent sans frais, possibilité de choisir l’aéroport, planification facilitée. Inconvénients : réservation 1-3 jours à l’avance, horaires de retrait limités.

Méthode 4 : ATM en devises 24h — option la plus flexible

Utiliser une carte bancaire à puce dans un ATM en devises pour retirer des yen en liquide, disponible 24h, avec des frais interbancaires de seulement 5 TWD. Cependant, le nombre de distributeurs est limité (environ 200 dans tout le pays), avec des débits fixes (1 000/5 000/10 000 JPY).

L’ATM en devises de Sinopac permet de retirer en yen, débitant directement du compte TWD, avec un plafond journalier de 150 000 TWD, sans frais de change. Attention, en période de forte affluence (aéroports), le stock de cash peut s’épuiser, mieux prévoir à l’avance.

Avantages : retrait immédiat, opération flexible, frais interbancaires faibles. Inconvénients : nombre limité de points, débits fixes, risque de rupture de stock en haute saison.

Comparatif des coûts

Sur la base de 50 000 TWD échangés :

Analyse du moment pour changer en yen en 2025

Au 10 décembre 2025, le taux TWD/JPY est d’environ 4,85, contre 4,46 au début d’année, soit une appréciation d’environ 8,7%, générant un gain de change significatif pour les investisseurs taïwanais. La demande de change a augmenté de 25% dans la seconde moitié de l’année, principalement due à la reprise du tourisme et à la demande de couverture contre le risque.

Perspectives à court et moyen terme

La baisse des taux d’intérêt aux États-Unis soutient le yen. Par ailleurs, le gouverneur de la Banque du Japon, Ueda Kazuo, a récemment exprimé une position hawkish, faisant monter les attentes de hausse de taux jusqu’à 0,75% lors de la réunion du 19 décembre (plus haut depuis 30 ans), avec un rendement des obligations japonaises atteignant 1,93%, un sommet de 17 ans. Le USD/JPY, qui était à 160 début 2025, est tombé à environ 154,58, avec une possible remontée vers 155 à court terme, mais la tendance à moyen/long terme reste sous 150.

Conseils d’investissement

Le yen, en tant qu’actif refuge, est adapté pour couvrir la volatilité du marché boursier taïwanais, mais une stratégie de clôture anticipée comporte un risque de fluctuation de 2-5%. Il est conseillé d’entrer par tranches pour éviter une seule grosse opération.

Options pour faire fructifier le yen après achat

Après avoir changé en yen, il ne faut pas laisser dormir l’argent sans rendement. Voici 4 options adaptées aux petits investisseurs débutants :

Dépôt en yen : stratégie prudente, ouvrir un compte en devises chez E.Sun ou Taiwan Bank, déposer en ligne, à partir de 10 000 JPY, avec un taux annuel de 1,5-1,8%.

Assurance en yen : détention à moyen terme, produits d’épargne de Cathay ou Fubon, avec un taux garanti de 2-3%.

ETF en yen (00675U, 00703) : croissance, tracking de l’indice yen, achat en fractions via l’application de courtage, idéal pour investissement périodique.

Trading de devises : opérations directes sur le marché forex (ex. USD/JPY, EUR/JPY), plateforme de trading, avec effet de levier faible, trading 24h, faible capital requis.

Le yen, malgré ses qualités de refuge, comporte un risque de fluctuation bidirectionnelle. Outre les bonnes nouvelles sur la hausse des taux par la BoJ, des arbitrages mondiaux ou des tensions géopolitiques (Taiwan/Moyen-Orient) peuvent exercer une pression. Pour l’investissement, les ETF en yen (frais de gestion d’environ 0,4%/an) permettent de diversifier, tandis que le trading intra-journalier ou en swing profite des fluctuations du taux.

Questions fréquentes

Q. Quelle différence entre le taux en espèces et le taux spot ?

Le taux en espèces (Cash Rate) est le taux proposé par la banque pour l’achat ou la vente d’espèces, pratique pour transporter de l’argent liquide immédiatement, mais généralement 1-2% moins favorable que le taux spot, avec des frais supplémentaires.

Le taux spot (Spot Rate) est celui du marché des devises, pour une livraison en T+2, utilisé pour les transferts électroniques ou les transactions sans cash. Il est proche du prix réel du marché, mais nécessite deux jours ouvrés pour la livraison.

Q. Combien de yen puis-je obtenir pour 10 000 TWD ?

Formule : 【Montant en yen = montant en TWD × taux actuel】

Exemple avec le taux de la Taiwan Bank du 10 décembre 2025 : 0,2060 TWD/JPY, 10 000 TWD donnent environ 48 500 JPY. Avec le taux spot de 0,2061, cela donne environ 48 700 JPY, soit une différence d’environ 200 JPY (environ 40 TWD).

Q. Que faut-il apporter pour changer en guichet ?

Il faut une pièce d’identité + passeport pour Taïwanais ; pour étrangers, passeport + permis de séjour. Si réservation en ligne, apporter aussi la notification de transaction. Moins de 20 ans, accompagnement parental et déclaration d’accord. Pour des montants supérieurs à 100 000 TWD, déclaration de provenance des fonds peut être requise.

Q. Y a-t-il une limite pour retirer en devises à l’ATM ?

Depuis 2025, chaque banque a ses plafonds :

Il est conseillé de répartir les retraits ou d’utiliser la carte de la banque pour éviter les frais interbancaires (5 TWD par opération). En haute saison, prévoir à l’avance car les cash peuvent manquer.

Note : Comparatif du won sud-coréen

Pour changer en won, faire attention à la rareté des ATM en devises, et aux coûts plus élevés en guichet. La Taiwan Bank propose des cash en won, mais la volatilité est plus forte qu’en yen. La meilleure option reste le change en ligne + retrait, ou retirer directement dans un ATM à Séoul.

Résumé : principes clés pour changer en yen

Le yen n’est plus seulement une monnaie pour le tourisme, mais un actif avec des fonctions de couverture et d’investissement. Que ce soit pour un voyage ou pour profiter de la dépréciation du TWD en détenant du yen, en respectant les deux principes « change par tranches + valorisation après change », on peut minimiser les coûts et maximiser les gains.

Les débutants peuvent commencer par « change en ligne + retrait à l’aéroport » ou « ATM en devises », puis transférer le yen dans un dépôt à terme, ETF ou trading swing selon leurs besoins. Cela rendra non seulement le voyage plus économique, mais offrira aussi une protection supplémentaire face aux turbulences du marché mondial.