Ordre au marché vs ordre limite : maîtriser la différence essentielle entre ces deux types d'ordres de trading

Lors de la réalisation d’investissements et de transactions, la compréhension des types d’ordres est fondamentale. Les ordres au marché et les ordres limités semblent simples, mais bien utilisés, ils permettent d’économiser des coûts ; mal utilisés, ils peuvent entraîner des pertes. Aujourd’hui, nous allons nous concentrer sur le cœur de ces deux types d’ordres.

Ordre au marché et ordre limité, qui est le plus redoutable ?

Ordre au marché : selon ce que le marché décide

L’ordre au marché signifie que vous souhaitez exécuter la transaction immédiatement, le prix étant déterminé par le marché. Si vous regardez la cotation EUR/USD sur le graphique, avec un prix d’achat à 1.12365 et un prix de vente à 1.12345, vous voulez acheter ? Alors, vous passez un ordre au prix de 1.12365, sans négociation possible.

Mais il y a un piège : la cotation et le prix réel d’exécution peuvent différer. Surtout en période de forte volatilité, entre le moment où vous passez l’ordre et celui où il est exécuté, plusieurs points peuvent changer. Il existe aussi un concept appelé « plateau », qui désigne une situation où le prix de transaction reste proche du prix d’ouverture sans beaucoup fluctuer — dans ce cas, l’ordre au marché a un avantage, car il n’y a pratiquement pas d’espace pour le changement de prix.

Ordre limité : c’est moi qui décide

L’ordre limité fonctionne à l’inverse : vous fixez un prix précis, et la transaction ne s’exécute que si le marché atteint ce prix. Par exemple, si vous pensez qu’il vaut la peine d’acheter EUR/USD à 50 cents, vous placez un ordre d’achat à 50 cents. Si le prix est supérieur, la transaction ne se fait pas. La réussite dépend de la chance.

Il existe deux types d’ordres limités :

• Limite d’achat : fixer un prix d’achat maximum, la transaction s’exécute si le prix atteint ou descend en dessous
• Limite de vente : fixer un prix de vente minimum, la transaction s’exécute si le prix atteint ou dépasse

Pour faire une analogie simple : le marché de légumes, un ordre au marché correspond au prix que le vendeur dit, vous devez accepter ; l’ordre limité, c’est vous qui fixez un prix précis, et le vendeur doit accepter ou non.

Le choix ? Tout dépend de votre style de trading

La vérité sur l’ordre au marché

Avantages : exécution rapide, taux de réussite élevé, vous montez rapidement dans le train. Inconvénients : vous pouvez payer plus cher ou vendre moins cher, vous ne contrôlez pas le prix final d’exécution.

Quand l’utiliser ? En cas d’urgence. Lorsqu’une nouvelle importante survient, que le marché monte ou baisse brutalement, si vous fixez un prix manuellement, vous risquez de ne pas réagir assez vite. Dans ce cas, il faut passer un ordre au marché pour ne pas rater l’opportunité. Les traders à court terme et les débutants utilisent généralement des ordres au marché.

L’astuce de l’ordre limité

Avantages : vous contrôlez totalement le prix d’exécution, ce qui permet de mieux entrer ou sortir du marché. Inconvénients : il n’y a aucune garantie que la transaction se fasse, si le marché ne atteint pas votre prix, l’ordre reste en suspens.

Quand l’utiliser ? Quand vous n’êtes pas pressé. Lorsqu’un actif oscille dans une fourchette, par exemple entre 50 et 55, vous pouvez placer un ordre d’achat à 50 ou 51, et attendre que le marché vous donne le bon coup. Idéal pour le trading à long terme ou pour les traders patients.

Mise en pratique de l’ordre limité

Il faut d’abord réfléchir à quel prix vous souhaitez entrer. Ce prix doit être basé sur votre évaluation de l’actif, pas une décision impulsive. Par exemple, si vous pensez qu’un certain jeton a une valeur d’achat raisonnable à 100, vous placez un ordre limite d’achat à 100 ou 99.

Ensuite, choisissez le bon outil de trading. L’important est que la plateforme offre une bonne rapidité d’exécution et une gestion fiable des risques. Avant de passer l’ordre, vérifiez bien la quantité et le levier pour vous assurer de pouvoir supporter le risque.

Prenons EUR/USD : si le prix d’achat actuel est de 1.09402 et que vous pensez que le marché va baisser jusqu’à 1.09100, vous placez un ordre d’achat à 1.09100. Lorsque le marché atteindra ce niveau, l’ordre s’exécutera automatiquement. Cela permet d’économiser clairement sur les coûts de transaction.

Dans un marché oscillant, l’ordre limité est très efficace : si l’actif fluctue entre 50 et 55, vous pouvez placer un ordre d’achat à 50 ou 51, et récolter les bénéfices plus tard.

Une autre utilisation consiste à ne pas surveiller constamment le marché. Si votre logique est d’acheter à 50 et de vendre à 60, vous pouvez placer simultanément un ordre d’achat à 50 et un ordre de vente à 60, puis partir faire autre chose. La transaction n’est pas toujours assurée, mais cela vous permet d’appliquer strictement votre plan de trading. Avec de la persévérance, cela peut générer des gains attendus.

Mise en pratique de l’ordre au marché

Utiliser un ordre au marché est simple : choisissez l’ordre au marché, indiquez la quantité et le levier, puis cliquez pour exécuter.

L’essentiel à savoir, c’est que le prix d’exécution d’un ordre au marché n’est pas celui que vous voyez au moment de la passation. Par exemple, si le prix d’achat EUR/USD est de 1.09476 et le prix de vente de 1.09471, le prix final d’exécution sera probablement différent, car le marché évolue constamment.

Le contexte idéal pour utiliser un ordre au marché est un marché unidirectionnel : lorsque le prix monte ou descend de façon claire, la tendance est confirmée, et passer un ordre au marché est la méthode la plus sûre.

Particulièrement lors d’une nouvelle majeure provoquant une forte hausse ou baisse, celui qui réagit vite gagne. Dans ces moments, un ordre limité ne peut pas suivre la rapidité du mouvement, il faut passer un ordre au marché.

Risques et précautions

Les pièges de l’ordre limité

Le plus grand risque est qu’il ne se réalise jamais. Si vous fixez un prix irréaliste (par exemple, vouloir acheter à 100 alors que le marché est à 50), votre ordre restera en suspens indéfiniment. Il faut donc fixer des prix raisonnables, en tenant compte de la valeur réelle de l’actif, de la liquidité du marché et des signaux techniques.

De plus, un ordre limité ne se réalise pas immédiatement, il faut faire preuve de patience. Les impatients risquent de ne pas attendre.

Les pièges de l’ordre au marché

En période de forte volatilité, utiliser un ordre au marché peut être risqué. Le prix d’exécution peut différer considérablement du prix affiché, ce qui peut entraîner des pertes inattendues.

De plus, certains traders ont tendance à suivre la tendance en achetant en hausse ou en vendant en baisse, par peur de manquer une opportunité (FOMO). Il faut faire attention à ces comportements, car après un pic, le marché peut se retourner violemment.

En résumé, ni l’ordre au marché ni l’ordre limité ne sont intrinsèquement meilleurs ou pires. Le choix doit être fait en fonction de la situation du marché et de votre plan de trading. Si vous n’êtes pas pressé, utilisez un ordre limité pour obtenir un meilleur prix ; si vous êtes pressé, utilisez un ordre au marché pour garantir l’exécution.