La semaine de Noël aurait dû être calme, mais elle a été perturbée par le report de plusieurs données économiques clés du 24 au 26 décembre. Les traders ont constaté que le calendrier économique, habituellement utilisé pour naviguer sur le marché, est soudainement devenu vide — une absence collective de données macroéconomiques importantes en trois jours.

Cette fenêtre temporelle revêt une grande importance. La fin d’année étant déjà confrontée à une liquidité en déclin, même le "GPS" du marché s’est éteint. Les données clés du forex, des matières premières et des marchés boursiers disparaissent durant cette période, et le marché des cryptomonnaies se retrouve également en "mode sans guide".

Fait intéressant, en contraste avec ce silence sur les données économiques, les discussions sur les ETF spot Bitcoin, ETF Ethereum, sont exceptionnellement actives. L’humeur du marché est tiraillée entre deux forces — d’un côté, l’incertitude causée par l’absence de données, et de l’autre, la fermentation continue des bonnes nouvelles concernant les actifs cryptographiques.

Les leçons de l’histoire sont claires : en période de faible liquidité et de vide informationnel, même la moindre fluctuation de prix peut être amplifiée à l’infini. La profondeur de marché étant déjà fragile, une seule grosse order peut déclencher une réaction en chaîne. Sur le plan technique, ce type d’environnement favorise la formation de mouvements extrêmes.

Pour les détenteurs de positions, la question à se poser est : la taille de leur position est-elle adaptée à la profondeur actuelle du marché ? La logique de stop-loss prend-elle en compte la possibilité de fluctuations irrationnelles ? La dernière semaine de l’année, faut-il rester en observateur ou saisir l’opportunité pour ajuster ses positions ? La réponse à chacun peut être différente.