Analyse approfondie technique : Analyse de la tendance de l'indice dollar américain, de l'or, du pétrole brut et du Nasdaq 100

Contexte macroéconomique : Données sur l’emploi envoient des signaux mitigés

Récemment, le marché du travail américain a connu des changements subtils. En octobre, le nombre d’emplois non agricoles a diminué de 105 000, mais en novembre, il a rebondi à 64 000. Cependant, le taux de chômage a surpris en augmentant à 4,6 %, atteignant un niveau proche de celui d’il y a près de quatre ans. Cette situation de “froid et chaud” a tempéré les attentes du marché quant à une baisse des taux par la Réserve fédérale en janvier, rendant une nouvelle baisse encore plus difficile à envisager. Le dollar américain a ainsi été soutenu, se stabilisant autour de 98,0 avant de rebondir à environ 98,60, ce qui pourrait indiquer une période de correction à court terme pour l’ensemble du marché.

Indice Nasdaq 100 : Pression à la baisse toujours présente, crainte d’un rebond limité

L’indice Nasdaq 100 oscille actuellement autour de 25200 points. La plus grande attention doit être portée à l’indicateur AO, qui commence à envoyer des signaux de faiblesse, indiquant une dynamique baissière potentielle, ce qui pourrait limiter la force du rebond.

Techniquement, si l’indice rencontre une résistance à 25500 points lors du rebond, il pourrait ensuite tester le support à 25000 points, voire, dans un scénario extrême, atteindre 24000 points.

Niveaux de support : 25200, 24900, 24000
Niveaux de résistance : 26000, 26300, 27600

Indice du dollar : Soutien clé à 98.0, volatilité à prévoir à court terme

Le 16 décembre, l’indice du dollar a brièvement chuté à 97,8, avant de rebondir, atteignant même 98,5 dans la journée. Il est important de noter que l’indice a stoppé sa chute et rebondi sur la ligne 2/1 de Gann, ce qui indique que les forces acheteuses et vendeuses continuent de s’affronter intensément, rendant une consolidation à court terme probable.

Si l’indice passe en dessous de 98,0, le risque de baisse s’accroîtra, avec une possible nouvelle tentative de test du niveau 95,2. À l’inverse, pour inverser la tendance baissière, il faudra dépasser 99,3 pour changer la donne.

Niveaux de support : 98.0, 96.5, 95.2
Niveaux de résistance : 98.5, 99.3, 100.0

Or : Résistance répétée, une consolidation en range semble inévitable

Le 17 décembre, l’or a progressé de 0,36 % en séance, atteignant un sommet à 4342 dollars, sans toutefois réussir à le franchir de manière significative. Récemment, l’or a échoué à dépasser à plusieurs reprises la barre des 4350 dollars, indiquant une forte résistance à ce niveau. Bien que la tendance haussière globale ne soit pas remise en question, il est possible qu’un recul vers la zone 4220-4300 dollars se produise.

Une cassure au-dessus de 4381 dollars pourrait ouvrir la voie à une nouvelle impulsion haussière, visant 4438 voire 4570. Pour consolider cette tendance, il est essentiel de maintenir le support à 4200 dollars.

Niveaux de support : 4300, 4220, 4130
Niveaux de résistance : 4381, 4438, 4570

WTI : Correction nécessaire évidente, 57.0 à surveiller à court terme

Le 17 décembre, le WTI a augmenté de 1,16 %, atteignant un sommet à 56,09 dollars. Il ne faut pas négliger que le pétrole a enchaîné quatre journées de baisse consécutives, atteignant un plus bas de 4 ans, ce qui indique un besoin technique de rebond à court terme.

La zone à 57,0 dollars constitue une résistance forte. Si le rebond s’y heurte, la tendance baissière pourrait se poursuivre, avec des tests possibles à 55,0 voire 52,0 dollars. Pour inverser la tendance à moyen terme, il faudra dépasser 59,0 dollars.

Niveaux de support : 55.0, 52.5, 51.0
Niveaux de résistance : 57.0, 59.0, 61.5