Prix du platine 2025 : Le platine vaut-il vraiment la peine en tant qu'alternative aux métaux précieux classiques ?

La surprenante renaissance du platine en 2025

Le marché des métaux précieux connaît actuellement une réévaluation fascinante. Alors que l’or atteint constamment de nouveaux records et a dépassé la barre des 3 300 USD par once troy, un autre métal précieux a longtemps été totalement ignoré par les investisseurs : le platine. Mais cela pourrait changer fondamentalement. Depuis le début de l’année 2025, une image impressionnante se dessine : le prix du platine est passé d’environ 900 USD en janvier à environ 1 450 USD en juillet – une augmentation de plus de 50 pour cent en seulement sept mois.

Ce développement soulève des questions : s’agit-il d’une appréciation durable ou d’une surchauffe spéculative ? Quels facteurs font monter les cours ? Et les investisseurs doivent-ils réagir maintenant ?

Prix du platine contre prix de l’or : un phénomène historique

Longtemps, le platine était le métal précieux le plus précieux. En 2014, l’once troy se négociait encore à plus de 1 500 USD – nettement au-dessus du prix de l’or à l’époque. Cette hiérarchie s’est radicalement inversée. Aujourd’hui, une once d’or coûte environ 3 500 USD (stand actuel avril 2025), tandis que le platine – malgré la récente hausse – se situe à 1 450 USD.

Cette divergence est unique dans l’histoire. La fameuse ratio or-platine (rapport entre les prix) est négative depuis 2011 – la plus longue phase de ce genre dans l’histoire moderne des marchés boursiers. La raison ne réside pas dans une offre d’or exceptionnellement élevée, mais dans des problèmes structurels liés à l’extraction du platine et une crise de la demande dans l’industrie automobile, qui utilise ce métal pour ses catalyseurs diesel.

Qu’est-ce qui pousse actuellement le platine à la hausse ?

L’augmentation de 50 pour cent depuis le début de l’année n’est pas le fruit du hasard. Plusieurs facteurs agissent de concert :

Facteurs d’offre : L’Afrique du Sud, qui fournit 70 % de la production mondiale de platine, lutte contre des crises de production. Les capacités sont structurellement limitées et ne peuvent pas être rapidement augmentées. Cela entraîne un déficit chronique d’offre : la demande pour 2025 est prognostiquée à 7 863 koz (Kilounz), tandis que l’offre n’est que de 7 324 koz. Ce déficit de 539 koz crée des soutiens naturels aux prix.

Dynamiques de la demande : Contrairement aux prévisions sombres, la demande reste plus stable que prévu, notamment dans le secteur de la joaillerie et en Asie. La Chine et les États-Unis montrent une puissance d’achat surprenante.

Facteurs du marché financier : Un dollar américain faible rend le prix du platine négocié en USD plus attractif pour les acheteurs internationaux. Par ailleurs, de plus grandes quantités d’argent affluent vers les ETF de platine, renforçant la demande.

Tensions géopolitiques : L’incertitude augmente les primes de risque et rend les métaux précieux plus attrayants comme refuges.

L’interaction de ces effets a conduit à ce qu’on appelle une « tempête parfaite » pour le platine – favorable aux prix, mais aussi un signal d’une volatilité accrue.

L’histoire explique le présent

Pour bien situer le potentiel d’investissement du platine, un regard historique est utile. Contrairement à l’or, le platine n’est pas un capital d’investissement pur – il a de véritables applications industrielles. Cette double nature explique une grande partie de la dynamique des prix.

En tant que moyen d’investissement physique, le platine est jeune. Alors que l’or et l’argent ont été frappés depuis l’Antiquité, le platine n’est apparu qu’au 19e siècle. La Russie a frappé les premières pièces d’État en platine, mais en a interdit l’exportation en 1845. L’excédent d’offre a entraîné un effondrement des cours.

Une véritable importance économique n’a été donnée au platine qu’au 20e siècle : comme contact de commutation dans les télégraphes, puis comme filament dans les lampes. Le tournant est venu en 1902 avec le brevet du procédé Ostwald pour la fabrication d’acide nitrique – une application fondamentale dans l’industrie automobile. Le prix du platine a alors explosé, atteignant en 1924 le sixième du prix de l’or.

Après les guerres mondiales et les crises, un nouveau tournant est survenu en 2000. De 2000 à 2008, le platine a connu une croissance sans précédent – encore plus forte que l’or. En mars 2008, il a atteint un sommet historique de 2 273 USD par once troy. Ensuite, une décennie de stagnation autour de la barre des 1 000 USD a suivi, interrompue par des chutes sous 600 USD (2020).

Qu’est-ce que cela signifie pour les investisseurs ?

La décision dépend du type d’investisseur :

Pour les traders actifs : La volatilité du platine est plus élevée que celle de l’or ou de l’argent – cela crée des opportunités de trading. Des instruments comme les CFD ou les contrats à terme permettent des positions avec effet de levier. Un exemple pratique d’une stratégie de suivi de tendance :

• Utiliser une moyenne mobile rapide (10 périodes) et une moyenne mobile lente (30 périodes)
• Signal d’achat : la MA rapide croise la MA lente de bas en haut
• Ouvrir une position avec un effet de levier de 5
• Placer un stop-loss à 2 % en dessous du prix d’entrée
• Signal de vente : la MA rapide croise la MA lente de haut en bas

Exemple : avec un capital total de 10 000 EUR et un risque de 1 % par trade (100 EUR), la position avec effet de levier ne doit pas dépasser 1 000 EUR (en cas de perte de 2 % du prix = 10 % de perte de la position avec un effet de levier de 5).

Pour les investisseurs conservateurs : Le platine pourrait servir de diversification dans un portefeuille. Ses mouvements de prix suivent parfois des schémas différents de ceux des actions ou des métaux précieux traditionnels. Cela peut contribuer à une diversification à long terme – à condition d’accepter la volatilité accrue et de pratiquer un rééquilibrage régulier.

Options d’investissement :

• Platine physique : pièces, lingots ou bijoux chez les négociants en métaux précieux (frais de stockage et de transaction plus élevés)
• ETCs/ETFs de platine : intégration flexible dans le portefeuille, adaptée aussi aux débutants
• Actions de producteurs de platine : engagement indirect avec effet de levier
• CFD : pour les traders actifs avec discipline de gestion du risque
• Contrats à terme / options : pour les spéculateurs expérimentés (instrument complexe et à haut risque)

Prévision du prix du platine 2025 : opportunités et risques

Les acteurs du marché anticipent un scénario stable à légèrement positif pour 2025. Le déficit structurel de 539 koz demeure, et les contraintes de production ne peuvent pas être résolues rapidement. Cela soutient le prix.

Cependant, la spéculation a augmenté avec la hausse. La prise de bénéfices pourrait entraîner une consolidation. Les facteurs clés pour la suite sont :

• L’évolution du dollar américain
• La stabilité de la demande industrielle (particulièrement en Chine et aux États-Unis)
• Les tensions commerciales entre les États-Unis et la Chine
• Les taux de location comme indicateur de pénurie physique

L’industrie prévoit même pour 2025 une baisse de la demande globale de 1 % – à l’exception de l’industrie automobile (+2%), du secteur de la joaillerie (+2%) et du segment investissement (+7%). La demande industrielle pourrait elle-même reculer de 9 %. Si ces attentes évoluent de manière surprenamment positive, un potentiel de hausse supplémentaire serait envisageable.

Conclusion : un métal précieux complexe mais intéressant

Le platine reste une classe d’actifs aux opportunités et risques marqués. Les récents gains de cours reposent sur de véritables contraintes d’offre, et pas seulement sur la spéculation. Les investisseurs à long terme pourraient profiter de la stabilité actuelle des prix pour accumuler. Les traders actifs trouveront dans la volatilité des opportunités intéressantes – mais doivent prendre au sérieux une gestion rigoureuse du risque.

Le principe fondamental reste : chaque investisseur doit décider lui-même si, comment et combien de platine il souhaite intégrer dans sa stratégie.