Révélation des recommandations d'actions à haut dividende sur le marché américain｜Comment choisir parmi ces 5 en 2025 ?

Vous cherchez une source de revenus stable dans un marché en forte hausse / fort rebond ? Plutôt que de poursuivre des actions de croissance en forte fluctuation, tournez votre regard vers ces entreprises matures qui versent régulièrement des dividendes. Actuellement sur le marché américain, il n’est pas difficile de trouver de véritables actions à haut rendement en dividendes, l’essentiel est de savoir quoi regarder.

Selon les données les plus récentes, le rendement moyen du dividende de l’indice S&P 500 n’est que de 1,2 %, atteignant un niveau historiquement bas depuis 20 ans. Mais il existe encore sur le marché des actions de valeur sous-évaluées, avec un rendement supérieur à 5 %. Aujourd’hui, nous allons explorer en profondeur les 5 plus intéressantes.

Comprendre la logique de sélection avant d’acheter

Pour investir dans des actions à haut rendement en dividendes, il ne faut pas se limiter à ce seul chiffre. La véritable méthode de sélection se décompose en quatre étapes :

Première étape : filtrage sectoriel + filtrage par entreprise

Dans un secteur que vous connaissez ou que vous privilégiez, choisissez 1 à 3 leaders. Ces entreprises doivent présenter des revenus stables, une trésorerie abondante, et un potentiel de développement durable. Ne vous laissez pas séduire par un rendement élevé d’une petite société, la stabilité est la clé.

Deuxième étape : analyser la performance cyclique

Sélectionnez celles qui, après 5 à 10 ans de fluctuations économiques, ont conservé une rentabilité relativement stable. Les entreprises capables de résister à une crise financière ou à une récession, et de maintenir leurs dividendes, sont plus fiables.

Troisième étape : suivre l’historique des dividendes

Examinez les 5 dernières années de distribution. Privilégiez celles qui versent des dividendes stables ou en augmentation annuelle, et vérifiez si leur politique de dividende est cohérente. Méfiez-vous des entreprises qui ajustent fréquemment leur taux ou leur fréquence de paiement.

Quatrième étape : comparer les rendements sectoriels

Calculez et comparez les rendements en dividendes des différentes entreprises du même secteur. Si une société affiche un rendement nettement inférieur, il faut vérifier si cela reflète une préparation à des conditions défavorables ou si elle utilise ses liquidités à d’autres fins.

Les 5 actions à haut rendement en dividendes à suivre en 2025

1. Brookfield Renewable (BEPC) - Le champion du dividende dans le secteur des énergies renouvelables

Possédant le plus grand portefeuille mondial d’énergies renouvelables, avec une capacité installée de 6 707 MW. Son actif comprend 204 installations hydroélectriques (dont 72 systèmes fluviaux), 28 parcs éoliens et 2 centrales à gaz naturel, couvrant 13 marchés électriques au Canada, aux États-Unis et au Brésil.

Les résultats du troisième trimestre 2024 sont impressionnants : un chiffre d’affaires de 4,44 milliards de dollars, en hausse de 19,62 % sur un an, un bénéfice net de -197 millions de dollars (ce qui est courant en phase de transition). JP Morgan maintient une recommandation d’achat avec un objectif de 28,00 dollars. Rendement annuel en dividendes de 5,60 %, avec une baisse du prix de l’action de 16,23 % sur cinq ans, ce qui en fait une excellente opportunité pour une stratégie à long terme.

2. Enbridge (ENB) - 22 ans de croissance continue du dividende dans le secteur de l’énergie

Une entreprise typique d’infrastructures énergétiques, couvrant le transport de liquides, le stockage de gaz naturel, la production d’énergie renouvelable, etc. Son point fort : 22 années consécutives d’augmentation du dividende, avec un rendement actuel pouvant atteindre 6 %.

La Royal Bank of Canada a récemment ajusté son objectif de cours à 63,00 dollars (contre 59,00 dollars auparavant), tout en maintenant une note supérieure à la moyenne du marché. Rendement annuel en dividendes de 6,03 %, avec une croissance de 9,85 % sur cinq ans, ce qui en fait un des rares acteurs à la fois versant des dividendes et en hausse de valeur.

3. Realty Income (O) - La machine à dividendes stable dans l’immobilier

Spécialisée dans l’acquisition et la gestion de biens commerciaux loués à un seul locataire, avec des contrats de location à long terme. Elle possède actuellement 12 237 propriétés, pour une superficie locative de 236,8 millions de pieds carrés, dont 12 111 sont louées.

Les résultats du troisième trimestre 2024 montrent un chiffre d’affaires de 3,931 milliards de dollars, en hausse de 30,91 %, un bénéfice net de 666 millions de dollars. Stifel maintient une recommandation d’achat avec un objectif de 66,5 dollars. Rendement annuel en dividendes de 5,80 %, mais le prix de l’action a chuté de 25,98 % en cinq ans, ce qui nécessite une vigilance sur l’évaluation.

4. Verizon (VZ) - La promesse d’un dividende élevé d’un géant des télécoms

Le plus grand fournisseur de services télécoms aux États-Unis, et un composant du Dow Jones 30. Ses activités principales incluent la voix, la fibre fixe et la communication sans fil, avec Verizon Wireless dominant le marché américain.

Le chiffre d’affaires du Q4 2024 s’élève à 35,7 milliards de dollars, en hausse de 1,7 %, dépassant les attentes. Bank of America maintient une recommandation de conservation avec un objectif de 45 dollars. Rendement annuel en dividendes de 6,99 % (le plus élevé du marché), mais le prix de l’action a reculé de 35,01 % en cinq ans, ce qui invite à évaluer ses perspectives de transformation à long terme.

5. Vici Properties (VICI) - La nouvelle force du dividende dans l’immobilier de casino

Créée en 2016, elle se concentre sur la possession d’actifs liés aux casinos, hôtels et lieux de divertissement. Son portefeuille comprend 93 propriétés expérimentales (54 dans les casinos au Canada et aux États-Unis, 39 autres), avec des sites emblématiques comme le Caesars Palace, le MGM Grand, le Venetian Resort.

Les résultats du troisième trimestre 2024 affichent un chiffre d’affaires de 2,873 milliards de dollars, en hausse de 7,2 %, un bénéfice net de 2,097 milliards de dollars. Barclays a attribué une note d’achat avec un objectif de 36 dollars. Rendement annuel en dividendes de 5,89 %, avec une hausse de 12,07 % en cinq ans, combinant croissance et versement régulier.

Pourquoi privilégier les actions à haut rendement en 2025 ?

Une croissance des bénéfices qui entraîne une augmentation des dividendes

Bien que la croissance des bénéfices en 2023 ait été faible, elle rebondit à partir de 2024. Selon la logique historique, la croissance des bénéfices et l’augmentation des dividendes présentent généralement un décalage de trois trimestres. Étant donné que l’indice S&P 500 a vu ses bénéfices par action accélérer au cours de la dernière année, il est probable que les dividendes suivent cette tendance en 2025.

Plusieurs banques d’investissement de Wall Street sont optimistes quant aux perspectives de dividendes en 2025 : Goldman Sachs prévoit une croissance de 11 % des bénéfices par action du S&P 500 (contre 8 % en 2024), entraînant une hausse de 7 % des dividendes (contre 6 % en 2024) ; Bank of America prévoit une croissance de 12 % ; et les analystes du S&P Dow Jones anticipent une augmentation moyenne d’environ 8 %, avec un total de dividendes atteignant un record de 685 milliards de dollars pour l’année.

Un refuge face à l’incertitude du marché

En 2024, le marché américain a principalement été soutenu par la vague d’IA et la baisse des taux d’intérêt. En 2025, les perspectives macroéconomiques restent incertaines. Investir dans des actions à haut rendement en dividendes permet d’obtenir un revenu stable tout en diversifiant son portefeuille.

Les trois principaux avantages des actions à haut rendement en dividendes

Un flux de trésorerie constant

Les entreprises matures ont une longue histoire de versement de dividendes, avec des bénéfices stables et une trésorerie abondante, garantissant des retours réguliers et importants pour les investisseurs.

Une barrière contre le risque

Les sociétés de grande taille, bien établies dans leur secteur, sont moins affectées par la volatilité du marché, et résistent mieux face aux turbulences comparées aux actions de croissance.

Un outil pour équilibrer le portefeuille

Les actions à haut rendement en dividendes, souvent issues de secteurs traditionnels, permettent de contrebalancer une surconcentration dans la technologie ou les secteurs à forte croissance, assurant une diversification efficace.

Dernier conseil

Toutes les actions à haut rendement en dividendes ne valent pas forcément l’investissement. Certaines entreprises fortement endettées, avec des bénéfices instables ou un modèle commercial douteux, peuvent suspendre ou réduire leurs dividendes à tout moment. Avant d’investir, il faut faire ses devoirs : analyser les états financiers, comparer avec les concurrents, écouter les analystes, et ajuster selon sa tolérance au risque. Rappelez-vous que, la clé des actions à haut rendement en dividendes ne réside pas dans le taux lui-même, mais dans la fiabilité de la rentabilité qui le soutient.