Plongeon du yen, rebond des cryptomonnaies : une grande scène du marché se joue aujourd'hui

Aperçu du marché : le yen dollar plonge, le marché des options s’annonce tumultueux

Aujourd’hui, le marché est un peu agité. La Banque du Japon a augmenté ses taux d’intérêt de 25 points de base comme prévu, portant le taux à 0,75 % — c’est le plus haut depuis 1995. Cela semble très hawkish, n’est-ce pas ? Mais le gouverneur Ueda Kazuo a simplement déclaré “les plans futurs sont en suspens”, ce qui a immédiatement brisé les attentes du marché. Le taux de change USD/JPY a alors chuté de 1,05 %, pour s’établir à 157,09. En résumé, ce que le marché veut, ce n’est pas une hausse des taux en soi, mais une certitude.

De leur côté, les marchés américains réagissent beaucoup mieux. Avant l’ouverture, les contrats à terme sur le Dow Jones ont augmenté de 0,14 %, ceux sur le S&P 500 de 0,33 %, et le Nasdaq 100 de 0,43 %. Les actions de semi-conducteurs rebondissent collectivement, Nvidia(NVDA) gagne 1,36 %, Tesla(TSLA) progresse de 1,13 %, et Oracle(ORCL) grimpe de 5,95 %, grâce à la double bonne nouvelle des négociations TikTok et du financement d’OpenAI.

Le vrai protagoniste : le “Triple Witching” de 7 000 milliards de dollars

Mais le point d’intérêt majeur aujourd’hui est le “Triple Witching” — un nom qui fait peur, mais qui désigne simplement le jour où un grand nombre d’options arrivent à expiration. Goldman Sachs estime qu’aujourd’hui, pour 7,1 trillions de dollars de valeur nominale d’options, dont 5 trillions liés au S&P 500, arrivent à échéance. Qu’est-ce que cela signifie ? La volatilité du marché sera fortement amplifiée, le volume de transactions va exploser, et la question de savoir si le S&P 500 peut tenir la barre à 6800 points pourrait déterminer la tendance à venir.

Cryptomonnaies : bénéficiaires indirects des fluctuations du yen

Tout cela est favorable aux cryptomonnaies. La Banque du Japon a augmenté ses taux, mais n’a pas donné de plan clair pour la suite, ce qui réduit le risque d’un atterrissage brutal, et le profil de risque s’améliore. Le Bitcoin(BTC) progresse de 2,91 %, revenant à 87,98K dollars. Ethereum(ETH) affiche une performance encore plus forte, avec une hausse de 4,35 %, dépassant 2,96K dollars.

Il faut aussi noter qu’environ 23 milliards de dollars d’options sur Bitcoin arriveront à expiration vendredi prochain. Ne sous-estimez pas ce chiffre — combiné à la vague du “Triple Witching” d’aujourd’hui, la semaine prochaine pourrait être encore plus mouvementée que celle-ci.

Segmentation des métaux précieux : un flux de capitaux en mutation

Le platine continue de grimper pour le septième jour consécutif, avec une hausse de 0,66 %, à 1962 dollars l’once, et le palladium suit la tendance. L’or, en revanche, montre des signes de faiblesse, oscillant légèrement à la baisse. La logique derrière cela est simple : l’or ayant atteint des sommets historiques, certains investisseurs intelligents commencent à se tourner vers des métaux à la valorisation plus faible et plus élastiques, comme le platine et le palladium, ce qui entraîne une rotation sectorielle claire.

En fin de compte, aujourd’hui, le marché digère plusieurs niveaux d’informations — la volatilité du yen, le risque lié à l’expiration des options, la reprise des cryptomonnaies — tous ces éléments s’entrelacent et annoncent que les prochains jours risquent d’être très intéressants.