Guide essentiel : Découvrez les types d'actions que vous devez connaître pour investir avec succès

Lorsque vous décidez d’investir sur les marchés boursiers, une question fondamentale se pose : quelles sont les actions que vous devez réellement considérer pour votre stratégie d’investissement. La réponse n’est pas unique, car il existe plusieurs classifications des instruments actions, chacun avec des caractéristiques, avantages et risques différents qui peuvent déterminer si votre capital génère des gains ou des pertes.

Comprendre ce que sont exactement les actions

Les actions représentent des fractions du capital social d’une entreprise. En achetant une action, vous devenez automatiquement actionnaire et propriétaire d’une part de cette organisation. Toutes les actions disponibles sur les plateformes de trading ne constituent pas 100 % du patrimoine de l’entreprise, ce qui signifie qu’il existe des actionnaires avec un poids plus important dans les décisions corporatives.

La valeur de vos actions fluctue en fonction de la performance de l’entreprise. Si la société augmente sa valeur sur le marché, les cotations montent ; en période de difficultés, elles descendent. Votre gain ou perte en tant qu’investisseur dépendra du prix auquel vous avez acheté et du prix auquel vous avez vendu, ces mouvements étant principalement impulsés par l’offre et la demande du marché.

Quelles sont les principales catégories d’actions sur le marché

Bien qu’il existe de nombreuses classifications, nous nous concentrerons sur les trois qui dominent la négociation boursière :

Actions ordinaires : le classique de l’investissement

Ce sont les plus courantes sur les marchés financiers. Les entreprises les émettent comme mécanisme de financement, évitant ainsi de s’endetter auprès d’institutions bancaires.

Leurs avantages incluent des droits de vote en assemblées d’entreprise (avec plus de pouvoir pour ceux qui possèdent plus d’actions) et une participation aux distributions de bénéfices. Le propriétaire conserve sa condition tant que la société fonctionne, sans date d’expiration.

Cependant, elles présentent une volatilité plus grande, sont difficiles à vendre et comportent un risque élevé : si l’entreprise fait faillite, votre investissement devient nul. Elles sont conçues pour des rendements à long terme, nécessitant des contrats et démarches légales pour prouver la relation entre le détenteur et sa participation actionnariale.

Actions privilégiées : stabilité sur le contrôle

Similaires aux ordinaires, mais sans droit de vote. Leur force réside dans des paiements fixes de dividendes : indépendamment de la direction de l’entreprise, les investisseurs ont leurs retours assurés.

Lorsque la société génère des bénéfices, les dividendes préférentiels sont d’abord distribués, puis les ordinaires. En cas de faillite, les investisseurs privilégiés reçoivent des remboursements prioritaires.

Elles sont idéales pour ceux qui recherchent des revenus passifs sans intervenir dans les décisions de l’entreprise. Leur liquidité est supérieure : vendre des positions est rapide et simple. La contrepartie : si l’entreprise performe exceptionnellement bien, les rendements plus élevés reviennent aux actionnaires ordinaires.

Actions privilégiées : le meilleur des deux mondes

Combinent les caractéristiques des ordinaires et des privilégiées : elles donnent des droits de vote et des avantages économiques des privilégiées, nécessitant l’approbation majoritaire de l’assemblée des actionnaires.

Autres classifications importantes

Actions nominatives : Émises au nom d’un titulaire spécifique.

Actions au porteur : Le détenteur physique du titre est le propriétaire.

Actions privées : Ne cotisent pas en bourse, appartiennent généralement à de petites et moyennes entreprises.

Actions cotées en bourse : Négociables facilement sur les marchés boursiers.

Actions rescabilisables : Définies sous une temporalité spécifique, expirent après une certaine période.

Actions à découvert : Permettent d’investir à la baisse, en espérant une chute du prix pour réaliser un gain.

Actions propres : Propriété de l’entreprise elle-même, ne sont jamais vendues à des investisseurs. Lorsqu’une société rachète ses propres actions, cela indique généralement que ses dirigeants considèrent le prix actuel comme très bas.

Comparatif visuel des principaux types

Opérer avec des actions : de la théorie à la pratique

Exemple réel d’opération haussière :

En juillet 2022, une action hypothétique a ouvert à 254,84 USD et a clôturé à 277,64 USD. Avec un lot de 1, vous auriez gagné 22,80 USD ; avec 2 lots, 45,60 USD. En déduisant commissions et swap nocturne, le gain réel serait moindre. Si vous avez maintenu la position jusqu’à la date de distribution des dividendes, cela aurait généré des revenus supplémentaires.

Opérer à la baisse avec des actions à découvert :

Août de la même année : ouverture à 275,36 USD, clôture à 260,51 USD. Les investisseurs à découvert ont gagné 14,85 USD par lot. Ceux qui ont acheté ont perdu. La distribution de dividendes du 17 août a bénéficié aux acheteurs et nui aux vendeurs à découvert.

Stratégies d’investissement selon chaque type

Pour les actions ordinaires

Nécessitent une documentation exhaustive et des contrats légaux. La vente est compliquée, nécessitant de trouver des acheteurs intéressés et d’exécuter les démarches correspondantes. Si votre investissement est important, vous obtenez plus de droits décisionnels et de meilleures distributions de bénéfices, mais aussi plus de responsabilités.

Pour les actions privilégiées

Le chemin est plus direct. Les plateformes de trading facilitent l’achat et la vente sans documentation supplémentaire. Parfaites pour ceux qui recherchent des rendements stables sans intervention managériale.

Pour les actions à découvert

Très spéculatif. Le broker “prête” l’action : vous la vendez, il profite de la chute, et lorsque vous fermez la position en passant un ordre d’achat équivalent, vous rendez la prêt. Nécessite une analyse technique rigoureuse.

Pour les actions propres

Seulement accessibles si vous dirigez une entreprise. Si elle est petite, vous créez des actions privées ; si elle est grande, vous gérez des actions propres corporatives.

Perspective de rentabilité et de risque

Historiquement, les valeurs actionnaires ont tendance à augmenter à long terme. Cependant :

• Traders cherchent des gains à court terme en opérant durant les horaires boursiers
• Investisseurs traditionnels misent sur une valorisation progressive sur plusieurs années

Les deux nécessitent une analyse fondamentale approfondie des entreprises cibles. Investir à découvert est particulièrement risqué : bien que les marchés montent lentement sur de longues périodes, les chutes peuvent être abruptes et concentrées en quelques jours ou semaines.

La clé est de connaître précisément quelles actions s’alignent avec votre profil de risque, horizon temporel et objectifs financiers. Chaque catégorie sert des buts différents dans un portefeuille diversifié.