Nouvelle option d'investissement pour petits budgets : Guide complet de la négociation de fractions d'actions, de la compréhension à la pratique en une seule fois

Ces dernières années, la négociation de fractions d’actions est devenue la porte d’entrée des petits investisseurs taïwanais dans le marché boursier. Par rapport au seuil d’investissement en actions entières souvent de plusieurs centaines de milliers, la négociation de fractions d’actions, grâce à sa flexibilité et ses faibles coûts, a attiré un grand nombre de nouveaux investisseurs. Cet article vous permettra de comprendre en profondeur tous les aspects de la négociation de fractions d’actions, y compris les concepts de base, les règles de transaction, la structure des frais, ainsi que des astuces pratiques pour vendre des actions plus rapidement.

Qu’est-ce qu’une fraction d’action ? Pourquoi existe-t-elle ?

Définition et origine des fractions d’actions

L’unité de base pour la négociation d’actions est la « planche » (張), 1 planche équivaut à 1000 actions. Lorsqu’un investisseur détient moins de 1000 actions, ces actions dispersées sont appelées « fractions d’actions », avec une unité minimale de 1 action.

Les fractions d’actions sont généralement générées lors de transactions d’achat ou de vente. Par exemple, si vous commandez l’achat de 1500 actions d’une certaine société, mais que sur le marché seules 1000 actions sont vendues à votre prix cible, les 500 actions restantes deviennent des fractions d’actions. De plus, lors de la distribution de dividendes ou d’actions gratuites, des fractions d’actions peuvent également apparaître. Auparavant, les fractions d’actions ne pouvaient être négociées qu après la clôture, mais depuis le 26 octobre 2020, la Bourse de Taïwan a officiellement lancé le système de « négociation intra-journalière de fractions d’actions », améliorant considérablement la commodité de leur négociation.

Règles de négociation des fractions d’actions : horaires, méthodes et restrictions

Comparaison des périodes de négociation en séance et après séance

La négociation de fractions d’actions à Taïwan se déroule en deux périodes :

Points clés de la négociation en séance

La période de négociation intra-journalière pour les fractions d’actions est identique à celle des actions entières, les investisseurs peuvent soumettre leurs ordres dès 9h du matin. Il faut noter que la négociation en séance n’accepte que les ordres électroniques (via la plateforme du courtier), il n’est pas possible de passer des ordres manuels ou par téléphone. Si votre ordre n’est pas exécuté ou partiellement, le système ne le conserve pas automatiquement pour la séance après, il faut le soumettre à nouveau.

Points clés de la négociation après séance

La période après séance offre plus de flexibilité, les investisseurs peuvent choisir entre ordre électronique, téléphone ou manuel. Cependant, il n’y a qu’une seule enchère groupée à 14:30, tout ordre non exécuté sera automatiquement annulé et ne sera pas reporté au lendemain.

Règles importantes pour la négociation de fractions d’actions

Les détenteurs de fractions d’actions ont les mêmes droits que les actionnaires entiers :

• Dividendes et distributions : Les détenteurs de fractions d’actions peuvent recevoir des dividendes, généralement distribués en espèces ou en regroupant les fractions pour une vente unique, puis répartir les gains.
• Droit d’achat et de vente : Les fractions d’actions peuvent être achetées ou vendues librement, mais chaque ordre ne peut dépasser 999 actions.
• Quantité minimale de transaction : À partir d’une seule action, idéal pour une stratégie d’investissement périodique.

Comment calculer les frais de transaction pour les fractions d’actions ? Comparatif des offres des courtiers

Méthode de calcul des frais

Les frais de transaction pour les fractions d’actions sont identiques à ceux des actions entières, soit 0,1425% du montant de la transaction. Différents courtiers fixent un « minimum de frais » pour encourager l’utilisation des ordres électroniques et offrir des remises.

Exemple pratique

Supposons que vous achetiez 200 actions de TSMC (2330.TW), avec un prix de clôture de 1065 NT$ :

Frais de base = 200 × 1065 × 0,1425% = 303,53 NT$

Si le courtier offre une remise de 50%, le frais réel = 303,53 × 50% = 151,77 NT$

Comparatif des frais de transaction pour fractions d’actions chez les principaux courtiers

Stratégies pour réduire les frais

Il est conseillé d’effectuer des achats d’au moins 10 000 NT$ par transaction pour que le coût relatif des frais ne soit pas trop élevé. En cas d’investissement très petit, les frais peuvent représenter une part importante du rendement.

Comment vendre des actions plus rapidement ? Astuces pour la vente de fractions d’actions

Problème : pourquoi est-il difficile de vendre des fractions d’actions ?

Par rapport aux actions populaires, le volume de négociation pour les actions peu liquides est souvent faible, ce qui peut empêcher une exécution immédiate des ordres de vente. Par exemple, pour l’action 1582 (Xinjing), même si vous souhaitez vendre 700 actions, le manque de liquidité peut empêcher une vente rapide en séance. Il faut donc utiliser certaines astuces pour augmenter la probabilité d’exécution.

Astuce 1 : Convertir les fractions en actions entières

Lorsque la vente de fractions est difficile, envisagez de regrouper les fractions pour former une action entière. Par exemple, pour l’action 1582 :

1. Surveillez le marché intra-journalier pour repérer une forte demande d’achat non exécutée
2. Achetez 300 actions de 1582 et combinez avec vos 700 actions détenues pour faire 1000 actions (une planche)
3. Vendez en utilisant la transaction d’actions entières, qui a une meilleure liquidité, pour une exécution plus rapide

Cette méthode est particulièrement adaptée aux actions peu populaires.

Astuce 2 : Stratégie de prix extrême après séance

En négociation après séance, il n’y a qu’une seule enchère groupée, qui suit le « principe de maximisation du volume de transaction » — le système privilégie la correspondance au prix permettant d’obtenir le plus grand volume. En se basant sur ce mécanisme :

• Pour acheter rapidement : placer un ordre au prix limite supérieur (limite de hausse) pour maximiser la probabilité d’exécution
• Pour vendre rapidement : placer un ordre au prix limite inférieur (limite de baisse)

Cependant, cette méthode peut entraîner un prix d’exécution moins favorable, il faut donc équilibrer vitesse et prix.

Astuce 3 : Choisir le bon moment de transaction

• En séance, la liquidité est plus élevée, surtout pour les actions populaires, facilitant la vente
• Pour les actions peu liquides, il peut être utile de soumettre plusieurs ordres successifs
• Après séance, si la vente n’est pas réalisée, il est possible de réessayer le lendemain en séance

Avantages et inconvénients de l’investissement en fractions d’actions

Avantages : la meilleure façon d’entrer avec peu de capital

Inconvénients : coûts et liquidité

Conseils pour optimiser les coûts

Évitez de faire des transactions très petites fréquemment. Lorsqu’une seule transaction atteint au moins 10 000 NT$, le coût relatif des frais devient plus raisonnable. Pour des opérations à court terme ou à haute fréquence, les fractions d’actions ne sont peut-être pas la meilleure option.

Processus pratique de la négociation de fractions d’actions

Ouverture de compte et passation d’ordre

Vous pouvez négocier des fractions d’actions via n’importe quel courtier agréé. La procédure d’ouverture de compte nécessite une pièce d’identité nationale, une seconde pièce (carte de santé ou permis de conduire) et un compte bancaire. Une fois le compte ouvert, dans l’application du courtier, passez en mode « négociation de fractions d’actions », entrez le code de l’action, le nombre d’actions (1-999) et le prix cible.

Confirmation de la transaction

Après avoir passé l’ordre, surveillez le délai d’exécution : en séance, la correspondance se fait à 9:10 puis chaque minute ; après séance, une seule correspondance à 14:30. Vous pouvez vérifier le lendemain la détention des actions.

En résumé : la négociation de fractions d’actions vous convient-elle ?

La négociation de fractions d’actions ouvre la porte du marché boursier aux petits investisseurs taïwanais. Par rapport à l’investissement traditionnel en actions entières, elle permet une flexibilité selon votre capital, sans avoir à acheter une planche complète de 1000 actions. Pour les investisseurs à long terme axés sur la valeur, le seuil d’entrée faible est particulièrement attractif.

Cependant, pour décider quand vendre ou acheter, il est essentiel de posséder des connaissances de base sur le marché et une conscience des risques. Les investisseurs qui réussissent dans la négociation de fractions d’actions :

1. Choisissent des actions avec une meilleure liquidité pour réduire les difficultés de transaction
2. Contrôlent raisonnablement le montant de chaque transaction pour éviter que les frais n’érodent le profit
3. Patience lors des périodes de négociation en séance pour augmenter la probabilité d’exécution
4. Utilisent judicieusement des astuces comme la conversion de fractions en actions entières pour accélérer la conclusion si nécessaire

En maîtrisant les règles de transaction, en évaluant rationnellement les risques et en choisissant des actifs appropriés, la négociation de fractions d’actions peut devenir une étape solide pour les petits investisseurs souhaitant entrer prudemment sur le marché.