Taux de change du yen japonais frôlant les 4,85 : cinq principales options d'échange d'investissement en un coup d'œil

Le taux de change du dollar taïwanais face au yen japonais a récemment atteint la barre des 4,85 (10 décembre 2025). La popularité du tourisme au Japon continue de croître, et de nombreux investisseurs commencent également à envisager d’allouer des actifs en yen. Mais comment effectuer la conversion de devises de manière la plus économique ? Cet article vous propose une analyse approfondie des cinq canaux de change les plus courants à Taïwan, ainsi que des recommandations pour faire votre choix en pratique.

La valeur centrale du change en yen : pas seulement pour voyager

Beaucoup considèrent la conversion en yen comme une dépense purement touristique, mais en réalité, l’utilisation du yen est bien plus riche qu’on ne le pense.

Applications quotidiennes

Pendant le voyage, il est courant d’avoir besoin de liquidités (à Tokyo, Osaka, Hokkaido, etc., l’acceptation des paiements en liquide dépasse encore 40%), d’acheter des produits cosmétiques et vêtements japonais, ou d’acheter des produits dérivés d’anime via des plateformes de shopping. Si vous prévoyez d’étudier ou de faire un working holiday, convertir à l’avance permet d’éviter le risque de fluctuations du taux de change à la dernière minute.

Perspective d’allocation d’actifs financiers

Le yen est l’une des trois principales monnaies refuges mondiales (aux côtés du dollar américain et du franc suisse), qui s’apprécie souvent en période de tensions géopolitiques ou de turbulences du marché. Par exemple, lors du conflit russo-ukrainien en 2022, le yen s’est apprécié d’environ 8 % en une semaine, alors que la baisse des marchés boursiers mondiaux atteignait 10 %. Pour les investisseurs taïwanais, détenir du yen équivaut à mettre en place une couverture contre la volatilité du marché boursier taïwanais.

La Banque centrale du Japon maintient depuis longtemps un environnement de taux d’intérêt très bas (actuellement 0,5 %), faisant du yen la principale « monnaie de financement » pour les arbitrages internationaux. Les investisseurs peuvent profiter de stratégies consistant à emprunter en yen à faible coût et à convertir en dollars à taux d’intérêt plus élevé (actuellement, la différence d’intérêt entre le Japon et les États-Unis est d’environ 4 %), pour réaliser des profits lors du changement de cycle de taux.

Test pratique des coûts des cinq canaux de change

Solution 1 : Change en agence bancaire

La méthode traditionnelle consiste à apporter des liquidités en dollars taïwanais directement à une agence bancaire ou à un comptoir d’aéroport pour échanger contre des yens en espèces. L’avantage est la simplicité d’opération, la disponibilité de toutes les coupures (1 000, 5 000, 10 000 yens) et l’assistance du guichetier sur place.

L’inconvénient est que le prix est basé sur le « taux de vente en espèces », qui diffère d’environ 1-2 % du taux de change au comptant international, en plus de certains frais fixes facturés par certaines banques, ce qui augmente le coût global. Par exemple, selon la cotation de la Taiwan Bank au 10 décembre 2025, le taux de vente en espèces est de 0,2060 TWD/JPY (soit 1 TWD pour 4,85 yens). En changeant 50 000 TWD, vous pourriez perdre entre 1 500 et 2 000 TWD.

Ce mode nécessite de respecter les horaires d’ouverture des banques (9h00-15h30 en jours ouvrables), et le retrait est limité dans le temps. Il est surtout adapté aux voyageurs peu familiers avec les opérations numériques ou ayant besoin d’échanger de petites sommes de façon ponctuelle.

Taux de vente en espèces et frais en agence bancaire (10/12/2025) :

• Taiwan Bank : 0,2060 TWD/JPY, gratuit
• Mega International Commercial Bank : 0,2062 TWD/JPY, gratuit
• China Trust : 0,2065 TWD/JPY, gratuit
• First Commercial Bank : 0,2062 TWD/JPY, gratuit
• E.SUN Bank : 0,2067 TWD/JPY, 100 TWD par transaction
• Taishin Bank : 0,2058 TWD/JPY, 100 TWD par transaction
• Hua Nan Bank : 0,2061 TWD/JPY, gratuit
• Cathay United Bank : 0,2063 TWD/JPY, 200 TWD par transaction
• Fubon Bank : 0,2069 TWD/JPY, 100 TWD par transaction

Solution 2 : Change via compte en ligne

En utilisant l’application bancaire ou la plateforme en ligne, vous pouvez convertir des fonds de votre compte en TWD en yen japonais, puis les déposer sur un compte en devises étrangères. Le taux de vente au comptant (spot) est environ 1 % meilleur que le taux en espèces. Si vous souhaitez retirer des espèces, vous pouvez le faire en agence ou via un distributeur automatique en devises étrangères, mais des frais de change supplémentaires s’appliquent (généralement à partir de 100 TWD).

L’avantage de cette méthode est la possibilité d’opérer 24h/24, de répartir les achats pour lisser le coût, et d’obtenir un taux plus favorable. Elle est adaptée pour observer le marché et profiter des points bas (par exemple, lorsque le TWD/JPY est inférieur à 4,80). L’inconvénient est qu’il faut ouvrir un compte en devises, et que le retrait d’espèces entraîne des frais supplémentaires (environ 5-100 TWD selon la banque).

Ce mode convient particulièrement aux investisseurs expérimentés en devises étrangères, qui utilisent régulièrement un compte en devises, et peut être combiné avec des dépôts à terme en yen (taux annuel actuel de 1,5-1,8 %) pour générer des revenus.

Solution 3 : Change en ligne avec retrait direct

Sans besoin d’un compte en devises, vous pouvez remplir en ligne sur le site de la banque le montant, la devise, la date de retrait prévue et la succursale, puis retirer en personne avec votre pièce d’identité et l’avis de transaction. Taiwan Bank et Mega Bank proposent ce service, avec possibilité de réserver un retrait à l’aéroport.

Le service « Easy Change » de Taiwan Bank est sans frais (paiement via TaiwanPay ne coûte que 10 TWD), avec une marge de change pouvant atteindre 0,5 %. À l’aéroport de Taoyuan, 14 points de retrait de Taiwan Bank sont disponibles (dont 2 24h/24), idéal pour préparer son départ.

Les avantages sont le taux avantageux, l’absence de frais dans la plupart des cas, et la possibilité de choisir le lieu de retrait à l’aéroport. Les inconvénients sont la nécessité de réserver à l’avance (1-3 jours), la limite horaire, et l’impossibilité de changer de succursale une fois la sélection faite. Idéal pour les voyageurs planifiés.

Solution 4 : Retrait en distributeur automatique en devises étrangères

En utilisant une carte bancaire à puce dans un distributeur automatique en devises étrangères, vous pouvez retirer des yens en liquide 24h/24. Si la carte est d’une autre banque, un frais de 5 TWD par transaction s’applique pour le débit en TWD. La couverture des principales devises (yen, dollar américain, euro) est assurée, mais le nombre de distributeurs est limité (environ 200 en tout).

Avec la banque E.SUN, il est possible de retirer directement en yen depuis un compte en TWD, avec un plafond journalier de 150 000 TWD et sans frais de change. Attention, à partir de fin 2025, le service de retrait en ATM au Japon sera modifié pour ne supporter que les cartes internationales (Mastercard/Cirrus).

Ce mode offre la commodité d’un retrait immédiat, une grande flexibilité, et évite la file d’attente en agence. Les inconvénients sont la disponibilité limitée des points de retrait (environ 200), le montant fixe par retrait (1 000, 5 000, 10 000 yens), et le risque de rupture de stock en période de forte demande (aéroports). Idéal pour ceux qui ont besoin d’un retrait urgent ou ponctuel.

Limites de retrait par banque en devises étrangères (10/12/2025) :

• China Trust : équivalent 120 000 TWD par carte, ou selon la banque émettrice (max 20 000 TWD par transaction)
• Taishin Bank : équivalent 150 000 TWD par carte, ou 50 billets, avec un plafond annuel de 150 000 TWD
• E.SUN Bank : équivalent 50 000 TWD ou 50 billets par jour, ou 150 000 TWD par an, selon la carte

Tableau comparatif des coûts des cinq solutions

(Estimation basée sur un change de 50 000 TWD, données de décembre 2025)

Évaluation du moment pour changer en yen en 2025

Le 10 décembre 2025, le taux de change TWD/JPY est maintenu autour de 4,85. Par rapport à début 2025 à 4,46, cela représente une appréciation d’environ 8,7 %, offrant un bon rendement en change pour les investisseurs taïwanais. Depuis le second semestre, la demande de change a augmenté de 25 % par rapport à la même période l’an dernier, principalement en raison de la reprise du tourisme et de la demande de couverture.

Perspectives à court terme

Le gouverneur de la Banque du Japon, Ueda Kazuo, a récemment exprimé une position hawkish, ce qui a renforcé les attentes de hausse des taux jusqu’à 0,75 % lors de la réunion du 19 décembre (niveau le plus haut depuis 30 ans), avec un rendement obligataire japonais atteignant 1,93 %, un sommet depuis 17 ans. Le taux de change USD/JPY est passé d’un sommet de 160 en début d’année à environ 154,58 actuellement, avec une possible fluctuation jusqu’à 155 à court terme, et une prévision à la baisse en dessous de 150 à moyen et long terme.

Pour un objectif d’investissement, le yen, en tant que monnaie refuge majeure, mérite d’être détenu pour couvrir la volatilité du marché boursier taïwanais. Cependant, il faut rester vigilant face au risque de dénouement d’arbitrages, pouvant entraîner une fluctuation de 2-5 %. La stratégie la plus prudente consiste à entrer par étapes, évitant de convertir tout d’un coup.

Orientation de l’allocation d’actifs après change

Après avoir converti en yen, plutôt que de laisser des fonds inactifs sans rendement, il est judicieux de les orienter vers des investissements à rendement stable ou en croissance. Voici quatre options pour les investisseurs débutants :

Dépôts à terme en yen (approche prudente) : ouvrir un compte en devises étrangères chez E.SUN ou Taiwan Bank, puis y déposer en ligne, avec un minimum de 10 000 yens, taux annuel de 1,5-1,8 %.

Assurance en yen (moyen terme) : acheter une assurance épargne chez Cathay ou Fubon, avec un taux garanti de 2-3 %, pour une détention de 3 à 5 ans.

ETF en yen (croissance) : par exemple, le Yuanta 00675U suivant l’indice du yen, accessible via l’application de courtage pour acheter des fractions d’actions, idéal pour une stratégie d’investissement mensuel.

Trading forex en yen (opérations à court terme) : trader directement USD/JPY ou EUR/JPY sur une plateforme de change, avec zéro commission, faible spread, et possibilité de trader 24h/24 en position longue ou courte. Convient aux investisseurs ayant une certaine expérience.

Le yen, bien qu’il possède une fonction de couverture, reste soumis à des fluctuations à double sens. La hausse des taux par la Banque du Japon soutient la devise, mais des dénouements d’arbitrages mondiaux ou des tensions géopolitiques (Taiwan, Moyen-Orient) peuvent exercer une pression inverse. Pour une gestion de portefeuille, un ETF en yen (ex : 00675U, frais annuels 0,4 %) permet de diversifier le risque sans subir directement la volatilité du marché des devises.

Questions fréquentes

Q. Quelle différence entre le taux en espèces et le taux au comptant ?

Le taux en espèces (Cash Rate) s’applique aux transactions en billets ou pièces physiques, avec l’avantage d’une livraison immédiate et pratique, mais généralement 1-2 % inférieur au taux au comptant, avec des frais éventuels plus élevés.

Le taux au comptant (Spot Rate) est celui utilisé sur le marché des changes pour une livraison en T+2, principalement pour les transferts électroniques, règlements interbancaires, import-export, ou transferts en comptes en devises. Il est plus proche du prix international, mais nécessite d’attendre deux jours ouvrables pour la liquidation.

Q. Combien de yen puis-je obtenir pour 10 000 TWD ?

Selon le taux de change du 10 décembre 2025 de Taiwan Bank, environ 4,85 (1 TWD = 4,85 JPY), 10 000 TWD donnent environ 48 500 JPY. Avec le taux au comptant (environ 4,87), cela donne environ 48 700 JPY, une différence d’environ 200 JPY (soit 40 TWD).

Q. Que dois-je apporter pour un change en agence ?

Une pièce d’identité (carte d’identité ou passeport). Si vous agissez au nom d’une entreprise, apporter un certificat d’enregistrement. Si vous avez réservé en ligne, apporter l’avis de transaction. Moins de 20 ans, accompagnement parental et autorisation peuvent être requis. Pour des montants supérieurs à 10 000 TWD, une déclaration de provenance des fonds peut être demandée.

Q. Y a-t-il une différence entre changer en AUD et en JPY ?

Les processus sont similaires : agences, change en ligne, distributeurs automatiques. Cependant, la volatilité de l’AUD est plus influencée par les prix des matières premières (minerais, charbon), tandis que le yen est plus sensible à la politique de la Banque du Japon et à l’aversion au risque international. Il est conseillé d’étudier les fondamentaux de chaque devise pour choisir le bon moment.

Résumé des recommandations clés

Le yen est passé d’un simple « argent de poche pour voyager » à un outil d’allocation d’actifs combinant couverture et potentiel d’investissement. Que ce soit pour partir à l’étranger l’année prochaine ou pour couvrir le risque du marché boursier taïwanais, la clé réside dans la « conversion par étapes » et dans une « allocation active après le change », afin de minimiser les coûts et maximiser les gains.

Les débutants sont encouragés à commencer par « change en ligne via Taiwan Bank + retrait à l’aéroport » ou « distributeur automatique en devises », puis à évoluer selon leurs besoins, en transférant le yen vers un dépôt à terme, un ETF ou une opération de change à court terme. Ainsi, ils pourront profiter de voyages plus économiques et renforcer leur protection face à la volatilité accrue des marchés mondiaux.