Platininvestissement 2025 : Pourquoi le métal précieux sous-estimé devient intéressant maintenant

2025-12-24 22:10:42

Pendant que l’or et l’argent atteignent continuellement de nouveaux sommets – l’or se négocie à plus de 3 500 USD par once troy, l’argent dépasse 38 USD – le platine reste à tort en arrière-plan dans de nombreux portefeuilles. Pourtant, ce métal précieux montre en 2025 une dynamique inattendue et pourrait devenir attractif pour des investisseurs positionnés de manière ciblée.

La rallye surprise : Platin en juillet 2025

L’évolution parle d’elle-même : alors que le platine valait encore près de 900 USD par once troy au début de 2025, il a atteint en juillet la barre des 1 450 USD – une hausse impressionnante de plus de 50 pour cent. Ce mouvement repose sur plusieurs facteurs conjugués :

Pénuries physiques d’offre, notamment en Afrique du Sud
Déficit structurel entre offre et demande
Rareté extrême sur le marché au comptant (disponibilité limitée en raison de frais de prêt élevés)
Incertitudes géopolitiques
Demande robuste en provenance de Chine et du secteur de la joaillerie
Faible dollar américain comme soutien
Flux massifs vers les ETF en platine

Cette configuration crée pour le platine une sorte de tempête parfaite, expliquant les mouvements de prix depuis le début de l’année.

Pourquoi le platine a longtemps sous-performé – et pourrait changer

Contrairement à l’or, le platine n’est pas seulement recherché comme valeur refuge. Sa valeur provient en grande partie d’applications industrielles : l’industrie automobile (catalyseurs), la technologie médicale (implants), la fabrication chimique (engrais) ainsi que les technologies vertes ( piles à combustible, hydrogène vert).

C’est précisément ici que résidait le problème ces dernières années. Avec la baisse de la demande de diesel et une conjoncture industrielle faible, la demande en platine est restée stagnante. En revanche, le prix de l’or a profité de sa caractéristique d’instrument purement d’investissement et de couverture contre les crises. L’or a grimpé de 2019 à 2025 vers de nouveaux records, tandis que le platine tournait autour de la barre des 1 000 USD.

Pour la première fois depuis 2011, un changement de tendance semble se dessiner. Selon le World Platinum Investment Council, un déficit d’offre de 539 kilounzen est attendu en 2025, avec une demande totale de 7 863 koz contre une offre de seulement 7 324 koz.

Voies d’investissement : Du physique aux actions de platine

Les investisseurs disposent de plusieurs accès au marché du platine :

Platine physique : pièces, lingots ou bijoux peuvent être achetés chez des commerçants. L’inconvénient est la gestion du stockage et les coûts associés.

ETF et ETC en platine : ces produits indiciels reproduisent l’évolution du prix et peuvent être facilement intégrés dans un portefeuille – idéal pour les débutants dans le secteur des matières premières.

Actions de platine : une variante moins connue mais potentiellement lucrative consiste à investir dans des actions de sociétés minières de platine. Ces dernières offrent des effets de levier : en cas de stagnation du prix du platine, les producteurs efficaces peuvent augmenter leurs marges, et en cas de hausse, ils en profitent de manière disproportionnée. Les tensions géopolitiques et l’incertitude sur la production en Afrique du Sud (le plus grand producteur mondial) pourraient attirer davantage l’attention sur ce secteur en 2025.

Trading CFD et futures : les traders expérimentés utilisent des instruments à effet de levier pour spéculer sur les mouvements de prix. L’avantage : avec un capital moindre, il est possible de prendre des positions plus importantes. L’inconvénient : risque élevé si la gestion du risque est négligée.

Stratégies de trading pour la volatilité du platine

La volatilité accrue du platine crée des opportunités intéressantes pour les traders actifs. Une méthode éprouvée est la stratégie de suivi de tendance avec des moyennes mobiles : on combine une moyenne mobile rapide (10 périodes) avec une moyenne mobile lente (30 périodes). Un signal d’achat apparaît lorsque la moyenne rapide croise la moyenne lente à la hausse ; un signal de vente lors du croisement inverse.

Exemple de calcul avec un capital total de 10 000 EUR :

Risque maximal par trade : 1 % = 100 EUR
Avec un stop-loss à 2 % et un effet de levier de 5 : taille maximale de position 1 000 EUR
Perte de 2 % du prix × effet de levier 5 = perte de 10 % sur la position

La gestion du risque est cruciale : ne jamais risquer plus de 1 à 2 % du capital par trade, toujours placer un stop-loss.

Prévision du platine pour 2025 : prudente mais optimiste

Selon les institutions d’analyse, le déficit d’offre de platine en 2025 devrait se stabiliser autour de 539 kilounzen. Le volume d’offre ne croît que d’environ 1 % – des obstacles structurels à l’augmentation rapide de la capacité de production rendent difficile une croissance plus forte. Une exception : le volume de recyclage pourrait augmenter jusqu’à 12 %.

Du côté de la demande, une légère baisse d’environ 1 % est attendue. Cependant, une surprise à la hausse pourrait survenir si la demande industrielle s’accroît plus que prévu (Prévision : -9%). Ici, les relations commerciales et la conjoncture en Chine et aux États-Unis seront déterminantes.

Un risque réside dans la spéculation actuelle sur le prix, qui a poussé le prix à la hausse. Des prises de bénéfices massives pourraient conduire à des consolidations d’ici la fin de l’année.

Positionnement selon le profil d’investisseur

Pour les traders actifs : le platine offre des opportunités attractives grâce à sa volatilité. Les CFD ou les ETP à effet de levier permettent des positions rapides avec une bonne gestion du risque.

Pour les gestionnaires de portefeuille conservateurs : une allocation de 2 à 5 % peut être judicieuse, car le platine fluctue parfois de manière inverse aux actions, ce qui en fait un bon diversificateur. Les actions de sociétés minières structurées, les ETF ou le platine physique combiné à d’autres métaux précieux conviennent bien.

Pour les investisseurs de couverture à long terme : le déficit structurel prévu jusqu’en 2029 rend le platine intéressant pour des portefeuilles protégés contre l’inflation – à condition que la demande industrielle ne s’effondre pas durablement.

Les indicateurs clés pour la suite restent l’évolution du dollar américain, la stabilité de la demande face aux tensions commerciales, et les frais de prêt physiques comme indicateur de stress du marché.

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