Prévision EUR vers AUD & Perspectives des paires de devises AUD pour 2024-2026 : Une analyse complète du marché

Le dollar australien suscite une attention considérable sur les marchés forex mondiaux, représentant environ 6 % du volume total des échanges quotidiens. Pour les traders évaluant des positions sur les paires de devises AUD—qu’il s’agisse de AUD/USD, AUD/JPY ou de conversions EUR/AUD—comprendre à la fois les tendances historiques et les prévisions prospectives est essentiel. Ce guide complet examine ce qui influence l’AUD et ce que les participants au marché doivent anticiper jusqu’en 2026.

Comprendre l’évolution de l’AUD sur deux décennies

Le parcours du dollar australien au cours des 20 dernières années révèle une monnaie façonnée par les cycles des matières premières, les différentiels de taux d’intérêt et les chocs économiques mondiaux.

La période de boom (2004-2011)

De 2004 à 2008, l’AUD a connu une forte hausse, atteignant 97 points d’indice—son niveau le plus élevé depuis 1983. La crise financière mondiale a apporté une volatilité brutale : la devise s’est effondrée d’environ 35 % depuis son pic de juin 2008 jusqu’au creux de 62 points en octobre. Mais ce qui a suivi a été remarquable : une reprise de 77,6 % qui a culminé en juillet 2011 avec un sommet historique à 110 points. Cette reprise a été principalement alimentée par le boom minier australien, la demande croissante de la Chine et d’autres économies asiatiques ayant soutenu les prix des matières premières et l’AUD dans leur sillage.

La longue dégradation (2013-2020)

Depuis mi-2013, l’AUD a entamé une phase de dépréciation prolongée. Le ralentissement économique de la Chine en 2015 a accéléré cette baisse, l’AUD atteignant seulement 68 points en janvier 2016. Deux facteurs se sont conjugués : la détérioration des termes de l’échange de l’Australie et la réduction de l’écart de taux d’intérêt, alors que la Reserve Bank of Australia assouplissait sa politique monétaire tandis que d’autres taux restaient élevés. La pandémie de COVID-19 en 2020 a provoqué une chute brutale à 58 points en mars, mais la devise s’est redressée pour atteindre 78 en février 2021.

Consolidation récente (2021-Present)

Les pressions inflationnistes et la divergence des politiques des banques centrales ont maintenu l’AUD sous pression. En septembre 2024, la devise se négocie à 68 points d’indice, tiraillée entre le soutien lié aux matières premières et les vents contraires des taux d’intérêt.

Pourquoi trader les paires de devises AUD ? Analyse des arguments

Les forces en faveur de l’AUD

L’Australian Dollar présente plusieurs caractéristiques attrayantes pour les participants au forex :

• Liquidité exceptionnelle : En tant que l’une des devises les plus échangées au monde, les paires AUD offrent des spreads serrés et une exécution efficace, ce qui réduit les coûts de transaction.
• Leverage de l’économie des ressources : La richesse de l’Australie en minerai de fer, charbon et or fait de l’AUD un proxy pour l’exposition aux matières premières. Les traders capables de prévoir les cycles des matières premières peuvent repérer des opportunités récurrentes.
• Stabilité macroéconomique : L’Australie maintient une gestion fiscale saine, un système financier bien régulé et un niveau d’endettement public maîtrisé. Les publications positives sur le PIB, l’emploi ou l’inflation soutiennent généralement l’AUD.
• Arbitrage des taux d’intérêt : Les décisions de la RBA créent des différentiels de taux que les traders exploitent via des stratégies de carry trade, en empruntant dans des devises à faible taux pour investir dans des actifs AUD à rendement plus élevé.
• Exposition commerciale asiatique : Les liens étroits avec la Chine et d’autres économies asiatiques signifient que les développements positifs dans ces régions stimulent souvent la demande pour les exportations australiennes et soutiennent l’AUD.

Les vents contraires et risques

Cependant, des défis structurels présentent des risques importants :

• Dépendance aux matières premières : L’économie fortement axée sur l’exportation rend l’AUD très sensible aux fluctuations des prix des matières premières. La faiblesse du minerai de fer impacte particulièrement la force de la devise.
• Sensibilité géopolitique : Les tensions commerciales, les conflits régionaux et l’incertitude politique génèrent de la volatilité. L’AUD tend à s’affaiblir en période d’incertitude géopolitique accrue.
• Divergence de la politique monétaire : Les changements de position de la RBA—que ce soit par des baisses ou des hausses de taux—peuvent rapidement inverser les flux de devises. Un décalage avec la Fed ou d’autres banques centrales introduit des risques de timing.
• Vulnérabilité externe : Les catastrophes naturelles, pandémies et chocs économiques mondiaux perturbent les flux commerciaux et les investissements, affectant la valorisation de l’AUD.

Naviguer dans les principales paires AUD : performance historique 2022-2024

AUD/USD : la référence principale

La paire AUD/USD a débuté 2022 près de 0,72, puis s’est fortement affaiblie alors que la campagne agressive de la Fed en 2022 pour augmenter ses taux dépassait celles de la RBA. La paire a touché un plus bas à 0,61 en octobre avant de finir l’année à 0,68. En 2023, malgré le maintien de la RBA à 4,35 %, la Fed a conservé ses taux entre 5,25 % et 5,5 %, et la faiblesse de la reprise post-pandémie en Chine et la déflation de juillet ont pesé sur l’AUD. La paire est retombée à 0,61 en octobre, puis s’est redressée pour finir à 0,68. En septembre 2024, l’AUD/USD oscille entre 0,64 et 0,68, tradant dans une fourchette étroite, reflet d’un marché indécis.

AUD/JPY : divergence des taux japonais

La paire AUD/JPY illustre la divergence des politiques de taux. En 2022, la paire a grimpé de 14,4 %, atteignant 95 en avril, puis s’est stabilisée entre 91 et 95, clôturant à 88. L’Australie a augmenté ses taux tout au long de 2022, tandis que le Japon maintenait des taux négatifs. En 2023, de modestes gains ont porté l’AUD/JPY à 97 en juin, puis peu de mouvement jusqu’à la clôture à 96. En 2024, la paire a monté à 108 en mai (+6,72 %), avant de redescendre à 97 en septembre, suite à la récession technique du Japon et à une croissance inférieure à la tendance. La décision du Japon en mars 2024 de mettre fin aux taux négatifs et de relever à 0-0,1 % a peu soutenu le yen, indiquant une faiblesse structurelle plus profonde.

EUR/AUD : la perspective relative européenne

L’EUR/AUD a débuté 2022 à 1,5588, puis a chuté de 7 % à 1,437 entre février et avril, en raison du conflit Russie-Ukraine et de la crise énergétique qui en a découlé. La reprise l’a porté à 1,52 en juin, puis a de nouveau faibli à 1,42 en août. Les hausses de taux en Europe à partir de septembre ont stabilisé la paire à 1,57 en fin d’année. En 2023, EUR/AUD est passé de 1,56 à 1,67 fin avril, puis a oscillé à la baisse jusqu’à 1,59 avant de remonter à 1,69 en septembre, clôturant à 1,62. En septembre 2024, l’EUR/AUD reste stable dans une fourchette étroite de 1,62-1,63, reflétant une divergence de politique limitée entre la BCE et la RBA.

Scénarios de prévision pour les paires AUD : 2024-2026

Les principales institutions financières publient des perspectives variées pour les paires AUD. Bien que le consensus ne se dégage jamais totalement, voici des prévisions raisonnables :

( Perspectives AUD/USD

L’éventail reflète une incertitude fondamentale. La vision constructive de NAB pour 2025-2026 )0,75-0,78### suppose une modération des baisses de taux de la RBA alors que la Fed pourrait réduire plus vite. La prévision baissière de Long Forecast pour 2026 suggère un renouveau de la faiblesse de l’AUD. La fourchette 0,50-0,60 de CoinCodex pour 2026 représente un scénario extrême de baisse.

( Perspectives AUD/JPY

NAB prévoit une baisse progressive de l’AUD/JPY, reflétant une stabilisation éventuelle du yen à mesure que la politique japonaise se normalise. À l’inverse, Long Forecast et CoinCodex anticipent un potentiel de hausse significatif, en supposant que la politique monétaire japonaise reste accommodante par rapport à l’Australie.

) Prévision euro contre AUD

Les prévisions pour l’euro face à l’AUD reflètent des visions divergentes sur la persistance de la politique de la BCE. La baisse prévue par NAB suppose une faiblesse de l’euro par rapport à l’AUD, tandis que Long Forecast et CoinCodex envisagent une reprise de l’euro, potentiellement soutenue par une croissance plus forte de la zone euro ou un contexte australien plus mou.

Qu’est-ce qui influence le mouvement de l’AUD ? Les variables clés

La prévision de la devise nécessite de suivre certains leviers économiques :

Divergence de politique monétaire : Les différentiels de taux entre la RBA et les grandes banques centrales ###Fed, BCE, Banque du Japon### restent le principal moteur. Quand la RBA augmente ses taux alors que d’autres maintiennent ou réduisent, l’AUD attire des flux. L’inverse provoque des pressions vendeuses.

Prix des matières premières : Les prix du minerai de fer, du charbon et de l’or sont directement corrélés à la force de l’AUD. Un marché haussier soutenu des matières premières offre un appui structurel ; des marchés baissiers prolongés constituent des vents contraires persistants.

Performance économique chinoise : En tant que principal partenaire commercial de l’Australie, la croissance chinoise influence directement la demande pour les exportations australiennes. Tout ralentissement en Chine affaiblit rapidement l’AUD.

Sentiment mondial de risque : En période de aversion au risque, l’AUD—devise à rendement élevé liée à la demande cyclique des matières premières—se vend. Les environnements de risque accru favorisent l’appréciation de l’AUD.

Événements géopolitiques : Les guerres commerciales, conflits régionaux et incertitudes politiques provoquent des chocs soudains. La tension commerciale US-Chine et la possibilité d’escalade tarifaire pourraient impacter la position de l’AUD.

Approche pratique : de l’analyse à l’action de trading

Pour les traders envisageant des paires AUD :

1. Définissez votre thèse : Soyez clair si vous êtes bullish (attendant une force de l’AUD via la stabilité de la RBA ou la reprise des matières premières) ou bearish (anticipant des baisses de la RBA ou une faiblesse de la Chine). Le niveau de conviction doit correspondre à la taille de votre position.

2. Choisissez votre paire :

• AUD/USD offre la liquidité maximale et suit la divergence Fed-RBA
• AUD/JPY capte l’arbitrage des taux avec le faible environnement japonais
• EUR/AUD donne une perspective macro européenne sur la force de la devise australienne

3. Fixez vos limites de risque : Établissez des stops basés sur des supports/résistances techniques, pas sur des pourcentages arbitraires. Dimensionnez vos positions pour que l’exécution d’un stop-loss ne dépasse pas votre tolérance au risque.

4. Surveillez les calendriers économiques : Suivez les décisions de la RBA, les rapports sur l’emploi et l’inflation en Australie, les communications de la Fed, et les PMI chinois. Ces éléments génèrent de la volatilité à court terme et influencent les tendances à moyen terme.

5. Combinez analyse fondamentale et technique : Utilisez l’analyse technique pour repérer les points d’entrée et la force de la tendance, mais encadrez vos décisions par les conditions fondamentales (politique de taux, tendances des matières premières, contexte géopolitique). Aucune approche seule ne suffit.

6. Diversifiez vos positions : Plutôt que de concentrer tout sur l’AUD/USD, maintenez des positions sur l’AUD/JPY et l’EUR/AUD pour répartir l’exposition à différents leviers macroéconomiques, réduisant ainsi le risque de concentration sur une seule paire.

En résumé

L’Australian Dollar reste un instrument forex attrayant pour les traders qui comprennent ses leviers. L’analyse historique montre que l’AUD réagit de manière prévisible aux cycles des matières premières, aux différentiels de taux d’intérêt et à la santé économique chinoise. Pour 2024-2026, les prévisions divergent fortement—de la vision relativement optimiste de NAB à la perspective baissière de CoinCodex. Cette disparité reflète une incertitude réelle sur la trajectoire future des banques centrales, des matières premières et des enjeux géopolitiques.

Que vous déployiez des capitaux sur l’AUD/USD, que vous exploitiez l’arbitrage des taux via l’AUD/JPY ou que vous surveilliez la prévision euro contre AUD, la réussite repose sur une gestion rigoureuse du risque, une flexibilité dans l’ajustement des positions, et une veille constante des évolutions macroéconomiques. Les trois prochaines années s’annoncent probablement volatiles ; les traders préparés avec des thèses claires et des limites de risque définies auront les meilleures chances de saisir les opportunités tout en limitant les pertes. Dans un environnement mondial dynamique, l’Australian Dollar—lié aux cycles des matières premières, à la croissance asiatique et aux différentiels de rendement—mérite une place dans l’arsenal d’analyse de tout trader sérieux.