Le taux de change entre le dollar taïwanais et le yen japonais en vaut-il vraiment la peine ? Faut-il agir maintenant ou attendre encore un peu ?

Récemment, le taux de change NT$ contre le yen japonais est tombé en dessous de 4,85, et beaucoup commencent à envisager de changer de devises. Mais pour être honnête, beaucoup ne savent même pas à quel taux ils échangent, que ce soit en agence bancaire, en ligne, ou via un ATM en devises étrangères — la différence de coût entre chaque méthode peut atteindre 2000 NT$, ce qui pourrait vous payer plusieurs repas au Japon.

Cette année, le yen s’est apprécié de 8,7 %, passant de 4,46 au début de l’année à 4,85 actuellement, ce qui représente un bon rendement. Mais maintenant, est-ce que ça vaut le coup de changer ? La clé ne réside pas dans le taux de change lui-même, mais dans le fait d’avoir choisi la bonne méthode.

4 méthodes d’échange de yen, avec des coûts très différents

Beaucoup pensent qu’échanger des yens est simple : il suffit d’aller dans une banque et de remettre de l’argent liquide. Mais en réalité, la différence de taux de change peut réduire considérablement votre profit. Prenons 50 000 NT$ pour illustrer :

Transaction en agence avec cash : perte de 1500-2000 NT$

C’est la méthode la plus traditionnelle et la plus coûteuse. La banque utilise le « taux de vente en cash », qui est généralement 1-2 % inférieur au taux spot. Par exemple, à la Banque de Taïwan, le taux de vente en cash est d’environ 0,2060 NT$/JPY (soit 4,85 JPY/NT$). Certaines banques ajoutent aussi des frais de service. Avec 50 000 NT$, vous perdez le plus.

Une seule situation où cette méthode est adaptée : si vous êtes à l’aéroport, et que, une heure avant le départ, vous réalisez que vous n’avez pas encore changé d’argent. Sinon, ce n’est pas rentable.

Change en ligne + retrait en agence : perte de 500-1000 NT$

Vous utilisez d’abord l’app ou la banque en ligne pour convertir NT$ en yens (au taux spot plus avantageux), puis vous retirez en agence ou ATM en devises étrangères. Cela évite la différence de taux cash, mais vous devrez payer des frais de retrait (à partir de 100 NT$).

Cette méthode convient à ceux qui ont un compte en devises et qui manipulent souvent des devises étrangères. Vous pouvez aussi faire des achats par tranches, en entrant par petites quantités, pour profiter du meilleur moment.

Réservation en ligne + retrait à l’aéroport : perte de 300-800 NT$

La Banque de Taïwan propose la série « Easy Purchase » et la Mega Bank offre aussi ce service : remplir un formulaire en ligne, choisir une agence pour retirer, puis présenter votre pièce d’identité. La banque de Taïwan ne facture pas de frais (avec TaiwanPay, seulement 10 NT$), et le taux de change est environ 0,5 % meilleur.

Le plus malin : réserver à l’avance pour retirer en espèces à l’aéroport de Taoyuan, juste avant de partir. Pour les voyageurs planifiés, c’est une option très pratique.

Retrait immédiat en ATM en devises étrangères : perte de 800-1200 NT$

Utilisez votre carte bancaire pour retirer de l’argent en ATM, disponible 24h/24. Les frais interbancaires sont de seulement 5 NT$ (gratuit dans votre banque). C’est la méthode la moins chère en termes de frais de transaction. Cependant, le nombre de points est limité (environ 200 dans tout le pays), les montants sont fixes, et il peut y avoir pénurie de cash en période de forte affluence.

La question : faut-il changer du yen maintenant ?

Au 10 décembre 2025, 1 NT$ = 4,85 JPY. Ce taux a augmenté de 8,7 % depuis le début de l’année, et le NT$ subit une pression de dépréciation, donc échanger maintenant pourrait permettre d’acheter à un bon prix.

Mais ne soyez pas naïf : ce n’est pas forcément le point le plus bas. Le gouverneur de la Banque du Japon, Ueda, a récemment adopté un ton hawkish, et le marché anticipe une hausse de taux de 0,25 point de base à 0,75 % le 19 décembre — un sommet sur 30 ans. La rentabilité des obligations japonaises a déjà atteint 1,93 % (niveau de 17 ans), et l’écart USD/JPY se réduit.

À court terme, le USD/JPY est passé d’un sommet à 160 à 154,58, et pourrait osciller autour de 155. Mais à moyen et long terme, il pourrait tomber sous 150. En résumé, le yen pourrait encore s’apprécier, mais le risque immédiat vient de la clôture des positions d’arbitrage — avec des fluctuations possibles de 2-5 %.

En réalité : échanger du yen maintenant est un peu avantageux, mais ce n’est pas le moment idéal.

Au second semestre, la demande de change à Taïwan a augmenté de 25 %, principalement en raison de la reprise du tourisme et de la gestion du risque. Si votre objectif est uniquement touristique, il vaut mieux ne pas se prendre la tête avec le taux, et utiliser « change en ligne + retrait à l’aéroport » pour plus de simplicité. Si vous investissez, il est conseillé de faire des achats par tranches, 5-10k NT$ à chaque fois, pour répartir le risque.

Après avoir changé en yen, ne laissez pas dormir votre argent

Une fois le yen échangé, ne le laissez pas dormir. Vous pouvez le réorienter vers plusieurs options :

Dépôt en yen : le plus stable

Les banques proposent des comptes en devises, avec un minimum d’1 000 yens, et un taux d’intérêt annuel de 1,5-1,8 %. E.Sun, Bank of Taiwan, etc. L’argent arrive vite, mais le rendement est limité. Convient à ceux qui veulent surtout préserver leur capital.

ETF en yen : croissance potentielle

Les ETF comme Yuanta 00675U, 00703, suivent l’indice du yen. Vous pouvez acheter des fractions via l’app de votre broker. Frais de gestion annuels : 0,4 %. Plus volatile que le dépôt, mais à long terme, le yen pourrait continuer à s’apprécier.

Assurance en yen : détention à moyen terme

Les assurances-vie de Cathay, Fubon, offrent des produits d’épargne avec un taux garanti de 2-3 %. Durée de blocage souvent de 5 à 10 ans, mais avec un rendement assuré. Convient à ceux qui veulent éviter la volatilité du marché.

Trading de devises : risque élevé, rendement élevé

Trader directement USD/JPY ou EUR/JPY sur des plateformes forex, en intra-journalier ou en swing. Effet de levier, 24h/24, faible seuil d’entrée, mais risque élevé. Réservé aux investisseurs expérimentés.

La hausse des taux de la BoJ profite au yen, mais la clôture des arbitrages mondiaux ou les tensions géopolitiques (Taiwan, Moyen-Orient) peuvent faire baisser le yen. Si vous n’êtes pas sûr de votre tolérance au risque, privilégiez ETF et dépôts.

Aperçu des taux de change des principales banques (10 décembre 2025)

Le moins cher : SinoPac (0.2058) + 100 NT$ de frais ; le plus cher : Fubon (0.2069). Mais avec le change en ligne, ces différences s’amenuisent considérablement.

Limites de retrait ATM en devises étrangères (2025)

Après la nouvelle réglementation, la limite quotidienne est souvent réduite à 10-15万 NT$. Il est conseillé de ne pas attendre la dernière minute pour retirer, surtout en période de forte affluence, car les cashs peuvent manquer.

Ce qu’il faut apporter à la banque

Pour faire des opérations en agence avec de l’argent liquide, les citoyens taïwanais doivent apporter leur carte d’identité + passeport ; pour les étrangers, passeport + permis de séjour. Si vous avez réservé en ligne, n’oubliez pas d’apporter la confirmation de transaction.

Pour les gros montants (plus de 10万 NT$), la banque demandera une déclaration de provenance des fonds. Moins de 20 ans ? Il faut une autorisation parentale.

Concernant les coupures, les banques proposent des billets de 1000, 5000, 10 000 yens, et certains ont aussi des pièces de 50 yens pour dépanner.

Différence entre taux en cash et taux spot

Taux en cash (Cash Rate) : taux appliqué pour la vente ou l’achat de cash physique. Transaction immédiate, pratique à transporter, mais généralement 1-2 % inférieur au taux spot, avec parfois des frais supplémentaires.

Taux spot (Spot Rate) : taux du marché forex pour une livraison en T+2, utilisé pour transferts électroniques ou livraison sans cash. Taux plus avantageux, proche du prix international, mais nécessite d’attendre la compensation.

Avec 10 000 NT$, au taux cash de 4,85 JPY/NT$, vous obtenez environ 48 500 JPY ; avec le taux spot de 4,87, environ 48 700 JPY — une différence d’environ 200 JPY (soit 40 NT$). La différence est faible pour de petites sommes, mais devient significative pour de gros montants.

Derniers conseils

Le yen n’est plus seulement une monnaie de voyage, c’est aussi un actif de couverture, une source de rendement en dépôt, et une opportunité d’investissement.

Pour les débutants, la méthode la plus simple est : change en ligne via la banque taïwanaise + retrait à l’aéroport, c’est pratique et peu coûteux. Si vous utilisez un ATM en devises pour la première fois, souvenez-vous : votre carte de la banque locale ne facture pas de frais, mais le retrait interbancaire coûte 5 NT$, et il faut faire attention à la localisation des points.

Pour les investisseurs, la stratégie consiste à : entrer par tranches, faire des investissements périodiques. Pas besoin de tout changer d’un coup, faites-le chaque semaine ou chaque mois, pour lisser le risque. La tendance à long terme du yen reste à la hausse.

Quelle que soit votre approche, retenez ce principe : ne pas laisser dormir votre yen après l’échange. Investissez dans un dépôt, achetez des ETF, ou faites du trading de swing. L’essentiel est de ne pas simplement échanger et laisser dormir, sinon les coûts seront progressivement mangés par les gains.

Face à la pression de dépréciation du NT$, échanger du yen reste une stratégie défensive. Mais il faut faire preuve de prudence, en choisissant la bonne méthode.