Le taux de change du yen japonais a augmenté de 8,7 %, comment les Taïwanais peuvent-ils échanger intelligemment leur devises ?

Décembre 2025, le yen japonais atteint un taux de change de 4,85 contre le dollar taïwanais. Depuis le début de l’année à 4,46, le yen s’est apprécié d’environ 9 % en un an, ce qui représente à la fois une opportunité et un défi pour les Taïwanais souhaitant échanger en yen. Est-ce le bon moment pour changer en yen ? Comment faire pour économiser le plus d’argent ? Nous expliquons tout avec les données les plus récentes.

Pourquoi échanger en yen maintenant ?

L’appréciation du yen ne se limite pas à la fluctuation du taux de change, elle s’inscrit aussi dans le contexte économique mondial.

La Banque du Japon mène la hausse des taux, le marché ajuste ses anticipations

Le gouverneur de la Banque du Japon, Ueda Kazuo, a récemment envoyé un signal hawkish, avec une anticipation de hausse des taux à 80 %. La décision du 19 décembre pourrait augmenter le taux de 0,25 point de base pour atteindre 0,75 % (niveau le plus haut en 30 ans). Ce signal est crucial — lorsque le Japon remonte ses taux de 0,5 %, la monnaie devient moins attractive comme devise de financement, et les arbitrages commencent à se fermer, avec des rachats de yen. Le rendement des obligations japonaises à 10 ans a atteint 1,93 %, un sommet depuis 17 ans, rendant les actifs en yen plus attrayants pour les investisseurs en quête de stabilité.

La demande de refuge mondial se ravive

Le yen est l’une des trois principales monnaies refuges mondiales (avec le dollar américain et le franc suisse). Lorsqu’il y a une montée des risques géopolitiques — que ce soit au Moyen-Orient ou dans le détroit de Taiwan — les capitaux affluent vers le yen. L’année dernière, durant la guerre Russie-Ukraine, le yen a gagné 8 % en une semaine, une couverture parfaite contre la chute des marchés boursiers. Pour les investisseurs taïwanais, changer en yen ne sert pas seulement à faire du shopping à Tokyo, c’est aussi une protection pour leur portefeuille.

Pression de dépréciation du dollar taïwanais et diversification

Au second semestre, la demande de change à Taïwan a augmenté de 25 %, principalement en raison de la reprise du tourisme (le Japon étant la destination favorite) et de la recherche de refuges. La Banque centrale taïwanaise doit faire face à la dépréciation du dollar taïwanais, et beaucoup choisissent de diversifier leurs risques en convertissant une partie en yen ou autres monnaies fortes. L’impact économique de changer en yen devient évident.

Quatre méthodes pour changer en yen, avec des coûts très différents

Beaucoup pensent qu’échanger en yen se limite à aller à la banque en face à face, mais en réalité il existe quatre options, chacune avec des coûts différents. En estimant 50 000 TWD échangés, la perte peut varier de 300 à 2000 TWD — assez pour boire 20 boissons à bulles de plus.

Méthode 1 : Le change en espèces en agence

Se rendre directement à la banque ou à l’aéroport pour obtenir des yen en cash. Cela paraît simple, mais la banque utilise le « taux de vente en espèces » (1-2 % inférieur au taux spot), auquel s’ajoutent parfois des frais. Le coût est le plus élevé.

La Banque de Taïwan affiche un taux de vente en espèces d’environ 0,2060 TWD par yen (soit 4,85 yen pour 1 TWD), mais d’autres banques comme E.SUN, Fubon ou CTBC ont des taux légèrement différents, entre 0,2058 et 0,2069. Certaines prélèvent aussi des frais fixes de 100-200 TWD par transaction. Pour 50 000 TWD, la perte est d’environ 1500-2000 TWD.

Ce mode est adapté pour une urgence (par exemple, besoin immédiat à l’aéroport) ou pour de petits montants. Avantages : sécurité, débits complets, assistance d’un conseiller. Inconvénients : taux moins favorable, horaires limités.

Méthode 2 : Change en ligne + retrait en distributeur

C’est la combinaison la plus astucieuse pour les débutants. D’abord, via l’application bancaire, on utilise le « taux de vente spot » (avec une réduction d’environ 1 %) pour convertir le TWD en yen dans un compte en devises. Ensuite, on retire en cash via une carte bancaire compatible avec les distributeurs automatiques en devises, avec seulement 5 TWD de frais par retrait. La limite quotidienne chez E.SUN est de 150 000 TWD, disponible 24h/24.

Avantages : taux plus avantageux, opération 24h, frais interbancaires faibles. Inconvénients : moins de 200 distributeurs dans tout le pays, risque de rupture de stock en période de forte affluence (aéroport), prévoir à l’avance. Pour 50 000 TWD, la perte est d’environ 800-1200 TWD.

Ce mode est idéal pour ceux qui n’ont pas le temps d’aller en agence, ou comme solution d’urgence avant un départ.

Méthode 3 : Change en ligne + retrait à l’aéroport

C’est la solution pour les voyageurs planifiés. Pas besoin d’un compte en devises, il suffit de remplir en ligne le montant et de réserver un retrait dans une agence (souvent à l’aéroport). Après validation, il faut présenter une pièce d’identité pour retirer.

La plateforme « Easy Shopping » de la Banque de Taïwan offre un change en ligne sans frais (paiement via TaiwanPay, coût 10 TWD), avec un taux avantageux d’environ 0,5 %. À l’aéroport de Taoyuan, 14 points de retrait, dont 2 24h/24, très pratique. Inconvénients : réservation 1-3 jours à l’avance, horaires de retrait limités. Pour 50 000 TWD, la perte est d’environ 300-800 TWD, coût le plus faible.

C’est la meilleure option pour préparer son voyage.

Méthode 4 : Achat progressif en fonction du taux

Si on a une vision à long terme, on peut acheter par tranches lorsque le taux est favorable, par exemple quand le yen est inférieur à 4,80. En combinant avec le change en ligne, on peut réduire le risque en profitant des fluctuations. Avec la hausse anticipée des taux de la BoJ, le yen pourrait osciller de 2 à 5 % à court terme, et se stabiliser sous 150 à moyen terme, dans un contexte de cycle de hausse des taux au Japon et de baisse globale des taux.

Ce mode convient aux investisseurs expérimentés, qui ne veulent pas tout changer en une fois.

Évolution du taux et considérations d’investissement

Court terme vs moyen terme, le yen a plusieurs histoires

Le taux USD/JPY est passé de 160 début 2025 à environ 154,58. À court terme, la clôture des arbitrages et la hausse des taux par la BoJ pourraient entraîner une fluctuation de 2-5 %, voire revenir à 155. Mais à moyen et long terme, on prévoit que le yen trouvera un support sous 150, en raison de la poursuite de la hausse des taux japonais et du cycle de baisse des taux mondiaux.

Pour les investisseurs, cela signifie que le moment d’échanger en yen n’est pas forcément le plus bas, mais qu’on est dans une zone relativement favorable. Mieux vaut faire des achats par tranches, plutôt que de tout attendre.

Les prochaines étapes pour l’allocation en yen

Après avoir changé en yen, il ne faut pas laisser dormir l’argent sans rendement. Voici quatre options courantes :

1. Dépôts en yen : la plus sûre, en ouvrant un compte en devises chez E.SUN ou Taïwan Bank, avec un minimum de 10 000 yen, taux annuel 1,5-1,8 %. Convient aux investisseurs prudents.

2. Assurance vie en yen : détention à moyen terme, produits d’épargne de Cathay ou Fubon, avec un taux garanti de 2-3 %, pour ceux qui veulent sécuriser leur rendement.

3. ETF en yen (00675U, 00703, etc.) : options de croissance, comme l’ETF Yuanta 00675U suivant l’indice du yen, achetable en fractions via l’app de courtage, frais annuels 0,4 %, idéal pour l’investissement périodique.

4. Trading de devises (Forex) : achat direct de USD/JPY, EUR/JPY, pour profiter des fluctuations à court terme, avec effet de levier, 24h/24, faibles frais, réservé aux traders expérimentés.

FAQ rapides

Q : Quelle différence entre le taux en espèces et le taux spot ?
Le taux en espèces est celui proposé par la banque pour les billets et pièces physiques, pratique pour une transaction immédiate, mais 1-2 % inférieur au taux spot, avec parfois des frais. Le taux spot est celui du marché interbancaire, T+2, plus proche du prix international, mais nécessite d’attendre la liquidation. En résumé : le taux en espèces est pour l’urgence, le spot pour la planification.

Q : Combien de yen pour 10 000 TWD ?
Avec le taux de vente en espèces de 4,85, on obtient environ 48 500 yen. Avec le taux spot de 4,87, on aurait 48 700 yen, une différence d’environ 200 yen (40 TWD). La valeur exacte dépend du taux du jour.

Q : Que faut-il apporter pour une transaction en agence ?
Pour les Taïwanais : carte d’identité + passeport. Pour les étrangers : passeport + permis de séjour. Si réservation en ligne, apporter aussi la confirmation. Moins de 20 ans : accord parental. Pour des montants supérieurs à 10 000 000 TWD, déclaration de provenance peut être requise.

Q : Y a-t-il une limite de retrait en distributeur en devises ?
Depuis 2025, les plafonds ont été ajustés. Par exemple, CTBC limite à 120 000 TWD par jour, Taishin à 150 000 TWD, E.SUN à 150 000 TWD (incluant la carte de débit). Il est conseillé de répartir les retraits ou d’utiliser sa propre banque pour éviter des frais interbancaires. En période de forte demande, prévoir à l’avance.

La stratégie complète pour changer en yen

En résumé, le yen dépasse désormais le simple rôle de « monnaie de poche pour voyager » pour devenir un actif combinant couverture et investissement. Dans le contexte de la hausse des taux par la BoJ et des risques géopolitiques, changer en yen prend tout son sens économique.

Deux principes clés : faire des achats par tranches + ne pas laisser dormir l’argent

Les débutants sont encouragés à commencer par « change en ligne + retrait à l’aéroport » ou « retrait en distributeur », pour gagner du temps et réduire les coûts. Après le changement, selon leur tolérance au risque, ils peuvent investir dans des dépôts en yen (conservateur), des ETF (équilibré) ou du trading de devises (avancé), pour faire circuler leur capital.

Ainsi, non seulement vous voyagez plus économiquement, mais vous vous protégez aussi contre la volatilité du marché mondial. La propriété de yen comme actif de couverture et d’investissement attend les investisseurs avisés.