Le taux de change du yen japonais dépasse 157, déclenchant une réaction en chaîne ! La période de fenêtre avant la "journée des trois sorcières" du marché des cryptomonnaies

Mercredi, les marchés financiers ont connu une agitation collective. La Banque du Japon a augmenté ses taux d’intérêt comme prévu, mais son ton hawkish n’a pas été suffisant, ce qui a directement provoqué un plongeon du taux de change du yen — le dollar américain contre le yen (USD/JPY) a grimpé jusqu’à 157,09, franchissant le seuil entier. Cette inversion de tendance est en train de faire basculer les flux de capitaux mondiaux.

Signal de hausse des taux flou, le yen sous pression

La Banque du Japon a annoncé une hausse du taux directeur à 0,75 % (son plus haut depuis 1995), mais le gouverneur Ueda a manqué de faire une promesse claire concernant la trajectoire future des hausses. Le marché attendait des indications plus fermes, mais en vain, et la réaction a été immédiate — le yen a chuté de 1,05 %, tandis que le dollar s’est nettement renforcé.

La logique derrière la faiblesse du yen est simple et directe : bien que l’ampleur de la hausse ait été conforme aux attentes, l’ambiguïté des responsables quant à la prochaine étape a réduit la demande pour le yen. Les capitaux internationaux commencent à se repositionner, vers des actifs risqués.

Les contrats à terme sur actions et la tech en tête

Cette augmentation de l’appétit pour le risque s’est d’abord manifestée sur le marché à terme des actions américaines. Avant l’ouverture du 19 décembre, les trois principaux indices à terme ont tous progressé : le Dow Jones +0,14 %, le S&P 500 +0,33 %, le Nasdaq 100 +0,43 %.

Concernant les actions individuelles, Nvidia(NVDA) a augmenté de 1,36 %, Tesla(TSLA) de 1,13 %, et Oracle(ORCL) a bondi de 5,95 % — une hausse en gap, soutenue par la progression des négociations autour de TikTok et le financement d’OpenAI. Le secteur technologique profite principalement des flux de capitaux liés à la dépréciation du yen.

“Jour des trois sorciers” : explosion du marché des options, volatilité en hausse

Aujourd’hui marque le “Jour des trois sorciers”(date où les dérivés de type indice, actions et options sur actions arrivent à échéance simultanément), un événement classique à la dernière semaine de trading de chaque trimestre. Selon Goldman Sachs, plus de 7,1 trillions de dollars en valeur nominale d’options seront clôturés aujourd’hui, un record historique, dont environ 5 trillions de dollars liés à l’indice S&P 500.

Que cela signifie-t-il ? Le volume de transactions et la volatilité seront fortement amplifiés. Les analystes surveillent de près le support à 6800 points du S&P 500 — c’est le principal point de confrontation entre acheteurs et vendeurs aujourd’hui. La perte ou la percée de ce niveau pourrait déclencher une réaction en chaîne.

Rebond des actifs cryptographiques, les options à échéance la semaine prochaine deviennent un nouveau centre d’attention

La dépréciation du yen a également stimulé le marché des cryptomonnaies. Le Bitcoin(BTC) s’échange actuellement à 87 640 dollars(+0,14 % sur 24 heures), et l’Ethereum(ETH) à 2 950 dollars(-0,53 % sur 24 heures). L’ensemble du secteur crypto montre un rebond.

Plus intéressant encore, environ 23 milliards de dollars en contrats d’options Bitcoin arrivent à échéance vendredi prochain — cette convergence avec le “Jour des trois sorciers” pourrait à nouveau amplifier la volatilité du marché. Les investisseurs doivent anticiper et gérer les risques en conséquence.

Métaux précieux : divergence, capitaux vers les valeurs sous-évaluées

Le secteur des métaux précieux montre une divergence intéressante. Le platine et le palladium ont augmenté respectivement de 0,66 % pour atteindre 1 962 dollars l’once, en enchaînant leur septième jour de hausse. En revanche, l’or, qui est à un niveau record, oscille ou baisse légèrement.

Cela reflète une logique de flux de capitaux rationnels : une partie des profits réalisés sur l’or, déjà à des prix très élevés, se tourne vers le platine et le palladium, qui ont encore un potentiel de hausse et une valorisation plus faible. Ce “rotation sectorielle” est courante lorsque l’appétit pour le risque augmente.

Résumé : La rupture du seuil de 157 du yen a été le déclencheur des réactions en chaîne d’aujourd’hui, renforçant l’attractivité des actifs en dollar, et activant plusieurs secteurs comme la bourse, les options et les cryptomonnaies. L’effet amplificateur du “Jour des trois sorciers” est en cours, et la semaine prochaine, l’échéance des options Bitcoin constitue une nouvelle fenêtre de trading. Les investisseurs doivent suivre de près ces deux échéances pour anticiper l’évolution du marché.