Investir dans des actions à dividendes : conseils approfondis pour les débutants souhaitant recevoir un revenu stable

Pourquoi choisir des actions à dividendes

Lorsque le marché boursier est relativement calme et que les prix ne fluctuent pas, on peut penser que laisser son argent dormir est une perte de temps. Alors pourquoi ne pas investir d’une manière qui permet un flux de trésorerie régulier ? C’est ce que offrent les actions à dividendes. Vous percevez un revenu passif en détenant ces actions, un peu comme un placement à terme, mais avec la possibilité que votre capital croît lorsque le prix de l’action augmente à l’avenir. De plus, cela procure un sentiment d’appartenance réelle à une entreprise.

Qu’est-ce qu’une action à dividendes ?

Action à dividendes désigne une action d’une société qui a pour politique de distribuer régulièrement ses bénéfices aux actionnaires chaque année. Le montant versé dépend des profits réalisés par la société et de l’approbation de l’assemblée générale des actionnaires.

Pour simplifier : la société ABC annonce un dividende de 1,75 baht par action, la date de détachement du coupon (XD) étant le 1er juillet. Si vous détenez 10 000 actions d’ABC et que vous passez cette date, vous recevrez un dividende de 17 500 baht (avant impôt de 10%).

Important : Le dividende provient des bénéfices de la société, et non de l’argent déposé. La société divise ses bénéfices en deux parts : une partie réinvestie, l’autre redistribuée aux actionnaires. C’est cela le dividende.

Quelles sont les différentes formes de paiement de dividendes ?

Ce n’est pas toujours en espèces. Il existe plusieurs types :

Selon le mode de paiement

En espèces : le plus courant, vous recevez un paiement en argent réel, après déduction de 10% d’impôt.

En actions : la société émet de nouvelles actions en remplacement du paiement en espèces, ce qui augmente votre nombre d’actions. Cependant, le nombre total d’actions en circulation augmente (dilue). L’avantage : la société conserve sa trésorerie.

Selon la fréquence

Annuel : paiement basé sur la clôture annuelle des comptes, généralement dans le mois suivant l’approbation par l’assemblée générale.

Intermédiaire : paiement supplémentaire en plus du dividende annuel, adapté aux sociétés performantes qui versent deux fois par an.

Chiffres à connaître avant de choisir une action à dividendes

Politique de dividendes (Dividend Policy)

Chaque société a ses propres règles, par exemple INTUCH verse 100% de ses dividendes issus de filiales, tandis que PTT verse au moins 25% du bénéfice net.

Si INTUCH affiche un EPS de 3,3 baht, elle pourrait verser 3,3 baht par action, alors que PTT, avec un EPS de 2,64 baht, verserait probablement au moins 0,66 baht.

Taux de distribution des dividendes (Dividend Payout Ratio)

Formule : (Dividende par action / Bénéfice net par action) × 100

Exemple : en 2022, INTUCH verse 4,72 baht, avec un EPS de 3,28 baht → taux de 144% (ce qui signifie qu’elle verse plus que ses bénéfices de l’année, en utilisant ses bénéfices accumulés)

En 2022, PTT verse 2 baht, avec un EPS de 2,64 baht → taux de 75% (très raisonnable)

Rendement en dividendes (Dividend Yield)

Formule : (Dividende par action / Prix actuel de l’action) × 100

Exemple : INTUCH verse 4,72 baht, avec un prix de clôture de 72,75 baht → Rendement = 6,5%

Point clé : si vous achetez à un prix inférieur, par exemple 50 baht, votre rendement réel sera de 9,44%. Le moment d’achat est donc crucial.

Actions à dividendes très élevées ? Attention aux pièges

Beaucoup de gens investissent dans des actions à dividendes parce qu’elles semblent offrir des rendements élevés, mais il faut éviter certains pièges :

1. Choisir des sociétés réellement rentables

Les dividendes proviennent uniquement des bénéfices. Une société solide et capable de générer des profits durables est une première barrière contre les pièges. Si une société ne fait pas de bénéfices, elle ne peut pas distribuer de dividendes.

2. Le taux de distribution doit être raisonnable, pas trop faible

Un taux trop faible n’est pas rentable. Il faut au moins qu’il dépasse l’inflation annuelle de 2% pour préserver la valeur de votre argent.

3. Méfiez-vous des taux excessivement élevés

Des dividendes incroyablement élevés et réguliers ? Ce n’est pas normal. En réalité, cela peut provenir de bénéfices accumulés qui s’épuiseront rapidement, ou d’un paiement unique. Beaucoup ont vu leurs dividendes élevés 2-3 fois, puis ont dû supporter la baisse continue du prix de l’action pendant longtemps.

4. Vérifier l’historique de paiement à long terme

Ne vous limitez pas à une seule année. Regardez sur 5-10 ans si la société verse régulièrement. Si oui, c’est un bon signe de solidité.

5. Gérer le coût d’achat

Deux personnes achètent la même action à 1 baht :

• Personne A achète à 5 baht → rendement de 20%
• Personne B achète à 6 baht → rendement de 16,6%

Le moment d’achat est donc crucial : plus vous achetez à un bon prix, meilleur sera votre rendement.

Étapes pour commencer à investir dans des actions à dividendes

Étape 1 : ouvrir un compte de courtage

Contactez un broker en préparant une copie de votre carte d’identité et de votre compte bancaire. L’approbation prend 1 à 5 jours ouvrables.

Conseil : inscrivez-vous à l’E-Dividend en même temps pour que les dividendes soient automatiquement versés sur votre compte.

Étape 2 : déposer de l’argent sur le compte

Une fois votre compte approuvé, transférez-y de l’argent. Vous êtes prêt à trader.

Étape 3 : sélectionner des actions à dividendes et suivre leur évolution

Avant d’acheter, faites vos recherches : utilisez un graphique technique pour analyser la tendance ou une analyse fondamentale pour évaluer l’attractivité du prix. Surveillez votre Watch List. Quand le prix atteint votre seuil, achetez.

Étape 4 : suivre la performance de la société

Pendant la détention, surveillez ses résultats, les annonces de dividendes et la date de détachement du coupon (XD).

Très important : Jour XD (Exclure Dividende) = achat sans droit au dividende, car la date de détachement indique que le dividende n’est pas inclus dans la transaction.

Étape 5 : recevoir le dividende

Après approbation de l’assemblée, l’argent sera crédité sur votre compte E-Dividend dans un délai d’un mois. Le montant sera soumis à 10% d’impôt. (Le dividende en anglais : Dividend, qui signifie part du bénéfice), peut être déduit de votre fiscalité en fin d’année.

Questions fréquentes

Q : Combien de jours avant la date XD faut-il acheter pour recevoir le dividende ?
R : Peu importe le nombre de jours, mais acheter le jour de la date XD ou après ne vous donnera pas droit au dividende de cette période.

Q : Où puis-je voir les actions à dividendes ?
R : Vérifiez le taux de distribution (Dividend Payout Ratio) ou le rendement en dividendes sur le site set.or.th. Consultez l’indice SETHD qui regroupe les 30 actions à dividendes élevés ou filtrez par sociétés avec de hauts bénéfices et une politique de dividendes généreuse.

Q : Quand acheter pour maximiser le rendement ?
R : Selon l’efficacité du marché, le prix des actions intègre déjà l’annonce de dividendes. Il est donc conseillé d’acheter lorsque le prix baisse avant l’annonce, plutôt que d’acheter après, lorsque le prix aura augmenté.

En résumé

Investir dans des actions à dividendes convient à ceux qui veulent un revenu régulier sans manquer l’opportunité de faire croître leur capital. En évitant les pièges courants, en choisissant des sociétés réellement rentables, en gérant bien le prix d’achat et en suivant leur historique de paiement à long terme, vous pourrez constituer un portefeuille d’actions à dividendes stable et durable.