Avant d'ouvrir un compte : 4 choses à comprendre sur les fonds communs de placement

Commencez à investir dans les fonds communs de placement en faisant le bon choix

La décision d’investir dans un fonds commun ne doit pas être prise à la légère. Il est nécessaire de bien comprendre les fondamentaux pour que le choix des actifs corresponde à votre profil et à vos objectifs. Cet article couvre donc 4 points essentiels pour se préparer et comprendre le fonctionnement des fonds communs de placement.

Pourquoi choisir un fonds commun ? Comprendre les bases

Les fonds communs (Mutual Fund) sont un mécanisme où l’argent déposé par plusieurs investisseurs est regroupé et constitué en une seule catégorie de fonds gérée par des professionnels agréés, approuvés par la Commission des valeurs mobilières et des marchés financiers.

Une fois que l’argent des investisseurs est rassemblé, le gestionnaire de fonds investit ces fonds dans divers actifs selon une politique prédéfinie, dans le but d’obtenir le rendement maximal tout en contrôlant le risque à un niveau acceptable pour les investisseurs. Lorsque des bénéfices sont réalisés, ils sont distribués aux investisseurs proportionnellement à leur investissement.

Les fonds communs présentent des caractéristiques particulières qui en font une option précieuse pour les investisseurs ordinaires, avec les avantages suivants :

Les avantages d’investir via un fonds commun

1. Une diversification efficace des risques

Les petits investisseurs ont souvent des limitations en termes de capital initial et peuvent ne pas avoir accès à certains types d’actifs, comme les titres étrangers ou ceux nécessitant un investissement élevé. Mais lorsque l’argent est regroupé en une grande somme et géré par des experts, il devient possible de diversifier dans plusieurs actifs.

2. La gestion par des professionnels

Les gestionnaires de fonds doivent être titulaires d’une licence et certifiés par l’autorité de régulation, ce qui signifie que votre investissement sera guidé par des personnes expérimentées et compétentes.

3. La transparence et la supervision

Le comité de marché des valeurs mobilières supervise et contrôle la gestion des fonds, assurant aux investisseurs que leur argent est bien géré.

Qui devrait investir dans un fonds commun ?

Les fonds communs conviennent à :

• Les investisseurs débutants dans le monde de l’investissement
• Ceux avec un capital limité
• Ceux qui n’ont pas le temps de suivre le marché et de gérer leur portefeuille
• Ceux qui préfèrent confier la gestion à des professionnels

Il existe plusieurs types de fonds communs : découvrez chaque catégorie

En Thaïlande, les sociétés de gestion d’actifs proposent une multitude de fonds, mais ils peuvent être regroupés en deux grandes dimensions :

Classification selon la fréquence de rachat (de la liquidité)

Fonds fermé (Closed-End Fund)

Il s’agit d’un fonds qui ne vend des parts qu’une seule fois lors de la collecte de fonds, avec un nombre fixe de parts tout au long de la durée du projet, et une date de clôture claire pour le rachat. Pendant cette période, la société de gestion ne rachète pas les parts. Si un investisseur souhaite vendre avant la fin, il doit trouver un acheteur sur le marché secondaire. L’avantage est de réduire le risque pour le fonds, car le montant est fixe, ce qui facilite la gestion du portefeuille.

Fonds ouvert (Opened-End Fund)

Contrairement au fonds fermé, le fonds ouvert permet d’acheter ou de vendre des parts à tout moment, sans date de clôture. Les investisseurs peuvent revendre leurs parts en liquide à tout moment, ce qui offre plus de flexibilité. Cependant, cela comporte aussi un risque de liquidité pour le fonds, car la valeur du fonds fluctue en fonction des entrées et sorties de capitaux.

Classification selon la politique d’investissement (de rendement)

Fonds du marché monétaire (Money Market Fund)

Investit dans des dépôts et des instruments de dette à court terme (d’une durée inférieure à 1 an). Le rendement provient principalement des intérêts, offrant un rendement faible mais avec un risque minimal. Idéal pour ceux qui recherchent la sécurité de leur capital.

Fonds obligataire (Fixed Income Fund)

Investit dans divers instruments de dette tels que les obligations d’État, les obligations d’entreprise, les billets de trésorerie, etc. Offre un rendement supérieur à celui des fonds du marché monétaire, avec un risque relativement faible. Convient à ceux qui recherchent un équilibre entre sécurité et rendement.

Fonds mixte (Mixed Fund)

Investit à la fois dans des instruments de dette et des actions, avec une allocation en actions ne dépassant pas 80% du portefeuille. Adapté aux investisseurs avec un risque modéré à élevé, notamment ceux qui débutent en bourse.

Fonds flexible (Flexible Fund)

Similaire au fonds mixte, mais sans limite sur la proportion d’actions. Le gestionnaire peut ajuster la répartition entre 0% et 100% selon ses prévisions du marché. Idéal pour ceux qui veulent de la souplesse.

Fonds d’actions (Equity Fund)

Investit principalement dans des actions, avec une part d’au moins 80% du portefeuille. Offre un rendement élevé mais avec un risque également élevé. Convient aux investisseurs cherchant une croissance à long terme.

Fonds sectoriel (Sector Fund)

Investit dans des actions d’un secteur spécifique, comme la banque, le transport, la communication, avec une part d’au moins 80%. Le rendement peut dépasser celui du marché général, mais le risque est maximal. Adapté à ceux qui ont une forte conviction sur la croissance d’un secteur particulier.

Fonds d’investissement alternatif (Alternative Investment Fund)

Investit dans d’autres actifs comme l’or, le pétrole, les produits agricoles, dont la volatilité est très élevée. Convient aux investisseurs capables d’assumer un risque élevé et souhaitant diversifier leur portefeuille avec des actifs alternatifs.

Vous vous demandez quel fonds vous convient ? La vérité est qu’aucun fonds n’est parfait pour tout le monde. Il s’agit plutôt de trouver la composition intelligente adaptée à votre situation financière personnelle.

Étapes pour se préparer avant d’ouvrir un compte

Si vous êtes prêt à commencer à investir dans un fonds commun, voici quelques étapes à suivre :

1. Évaluer votre tolérance au risque

Pour commencer, les nouveaux investisseurs ne se connaissent pas toujours bien. La méthode la plus simple est de faire un test KYC que toutes les sociétés de gestion exigent avant l’ouverture d’un compte. Pour aller plus loin, posez-vous la question : si votre portefeuille change d’un certain pourcentage, cela vous inquiète-t-il ? Ce pourcentage est votre niveau de tolérance au risque.

2. Étudier le contexte économique global

Avant de décider, il est crucial de comprendre la tendance économique actuelle, comme le taux d’intérêt, la croissance du PIB, l’inflation. Ces éléments vous aideront à choisir le type d’actifs adapté à cette période.

3. Lire attentivement le prospectus du fonds

Une fois que vous avez identifié un ou plusieurs fonds intéressants, étudiez en détail le prospectus, y compris les conditions d’achat, les frais, la politique de distribution, etc., pour bien comprendre la structure et la politique du fonds.

4. Analyser la performance passée

Dans votre processus de décision, examinez la performance historique du fonds, sa volatilité, et la diversification de ses actifs. Choisissez un fonds qui offre un bon rendement avec une volatilité acceptable.

5. Suivre et ajuster en permanence

Si l’économie évolue, il peut être nécessaire d’ajuster votre portefeuille ou de changer de fonds. La clé est de mesurer régulièrement la performance.

Comment calculer le rendement d’un fonds commun ?

Une fois que vous avez acheté des parts, le profit ou la perte sera mesuré par la variation de la NAV (Net Asset Value)

La NAV est calculée à partir de la valeur totale des actifs détenus par le fonds à la fin de la journée (selon la valeur de marché actuelle), après déduction des dettes et des frais.

Si la NAV est supérieure au prix d’achat, la différence représente un profit (non encore réalisé jusqu’à la vente des parts). Inversement, si elle est inférieure, c’est une perte.

Il existe deux types de rendement :

Plus-value - Le profit réalisé lors de la vente de parts (Realized lorsque vous vendez des parts)

Dividende - Les distributions périodiques de certains fonds, sans que vous ayez à vendre des parts.

Pour connaître le rendement total, il faut combiner ces deux éléments.

En route pour commencer

Aucun investisseur ne naît expert. Tout le monde a des limites, que ce soit en termes de connaissances, d’expérience, de temps ou de capital initial. Mais ces limites ne seront plus un problème lorsque vous disposez d’outils comme les fonds communs pour accéder au marché financier.

Ce qu’il ne faut pas oublier, c’est que ne pas investir comporte un vrai risque. Avec toutes ces solutions offertes par les fonds communs, laisser son argent se déprécier en ne faisant rien n’est pas une option judicieuse.

Utiliser les fonds communs comme canal d’investissement est simple et sans complication. Il ne reste plus qu’à agir plutôt qu’à réfléchir.