Pourquoi comprendre l'offre et la demande : la clé pour les investisseurs

Les investisseurs se demandent souvent : “Pourquoi le prix des actions monte-t-il et baisse-t-il ?” La réponse n’est pas aussi compliquée qu’on pourrait le penser — c’est un jeu entre acheteurs et vendeurs qui se déroule sur le marché financier. Une fois que vous comprenez ce mécanisme, vous pourrez prévoir la direction des prix et saisir le bon moment pour investir avec plus de précision. Cet article vous aidera à comprendre l’offre et la demande — à la fois en théorie et en pratique dans le trading d’actions.

Tout d’abord : qu’est-ce que l’offre et la demande ?

Demande (Demand) désigne la quantité de biens ou de services que les acheteurs souhaitent acquérir à différents prix. Quant à l’offre (Supply), elle représente la quantité que les vendeurs sont prêts à proposer à différents prix. Lorsque ces deux courbes se déplacent jusqu’à ce qu’elles se rencontrent en un même point, ce point s’appelle l’équilibre (Equilibrium) — c’est le prix “juste” que le marché accepte.

Lorsque le prix s’écarte de cet équilibre, le marché dispose de mécanismes pour revenir à cet état d’équilibre :

• Si le prix augmente au-delà de l’équilibre, les vendeurs seront plus nombreux à vouloir vendre, mais les acheteurs achèteront moins, ce qui entraînera un surplus et une baisse du prix.
• Si le prix baisse en dessous de l’équilibre, les acheteurs seront plus nombreux à vouloir acheter, tandis que les vendeurs réduiront leur offre, créant une pénurie et poussant le prix à la hausse.

Idées fausses courantes sur l’offre et la demande

Beaucoup pensent que “les actions montent parce que l’entreprise est solide”, mais en réalité : les actions montent parce qu’il y a plus d’acheteurs que de vendeurs. Cela peut être dû à de bonnes nouvelles concernant l’entreprise ou à des investisseurs anticipant une croissance future. Quelle que soit la raison, ce qui déplace toujours le prix, c’est le déséquilibre entre l’offre et la demande.

Le prix n’est pas déterminé par un seul facteur, mais par la confluence de plusieurs éléments :

Facteurs qui influencent la demande sur le marché financier :

• La croissance économique et les taux d’intérêt bas → les investisseurs veulent entrer sur le marché boursier
• La forte liquidité dans le système de prêt → plus de capitaux circulent vers le marché
• La confiance des investisseurs → des prévisions positives augmentent la demande

Facteurs qui influencent l’offre sur le marché financier :

• La décision des entreprises d’augmenter leur capital → augmentation de l’offre d’actions
• La politique de rachat d’actions → diminution de l’offre
• L’entrée de nouvelles entreprises en IPO → augmentation soudaine de l’offre

Offre et demande dans le trading et l’investissement : trois approches pratiques

1. Analyse fondamentale : “L’histoire de l’entreprise”

Lorsque de bonnes nouvelles sortent, une forte demande pour acheter ces actions apparaît, ce qui reflète une demande accrue et fait monter le prix. Inversement, si l’entreprise traverse une période difficile, les vendeurs augmenteront leur offre, ce qui accroît l’offre globale et fait baisser le prix.

Exemples concrets :

• La société annonce des bénéfices supérieurs aux prévisions → forte demande → hausse du prix
• La société publie des résultats décevants → augmentation de l’offre → baisse du prix

2. Analyse technique : “Lire les chiffres qui se répètent”

Les chandeliers (Candlestick) montrent la lutte entre offre et demande sur chaque période :

• Une bougie verte (Fermeture au-dessus de l’ouverture) indique que les acheteurs ont gagné cette période → forte demande
• Une bougie rouge (Fermeture en dessous de l’ouverture) indique que les vendeurs ont dominé → forte offre
• Doji (Ouverture et fermeture proches) : indécision, pas de vainqueur clair

Supports & Résistances (Support & Resistance) aident à repérer où l’offre ou la demande se heurtent à des obstacles :

• Support = zone où de nombreux acheteurs attendent (Demande forte)
• Résistance = zone où de nombreux vendeurs attendent (Offre forte)

3. Saisir le bon moment pour trader : “Modèle Zone de Demande et Offre”

Cette technique consiste à repérer quand le prix “s’échappe” de l’équilibre :

Exemple 1 – Rebond en zone de demande (Demand Zone DBR) : Prix chute rapidement (Drop) → création d’une base (Base) → rebond et hausse (Rally). Lorsqu’il sort de cette zone, les traders peuvent couper leurs pertes.

Exemple 2 – Rebond en zone d’offre (Supply Zone RBD) : Prix monte rapidement (Rally) → formation d’une base en sommet (Base) → baisse → présence de nombreux vendeurs.

Exemple 3 – Tendance haussière continue (RBR) : Prix monte (Rally) → consolidation en base (Base) → nouvelle hausse (Rally). La demande reste forte.

Exemple 4 – Tendance baissière continue (DBD) : Prix chute (Drop) → consolidation en base (Base) → nouvelle chute continue (Drop). L’offre reste forte.

Que se passe-t-il si la demande dépasse l’offre ?

Le prix continuera à monter jusqu’à ce qu’une résistance apparaisse ou que les investisseurs jugent le prix trop élevé. À ce moment-là, beaucoup de vendeurs entreront sur le marché, augmentant l’offre et ramenant l’équilibre. Souvent, le prix “pousse rapidement” vers le haut avant de se stabiliser.

C’est pourquoi les traders utilisent souvent supports et résistances pour vendre au bon moment, plutôt que de simplement espérer une hausse continue.

En résumé : pourquoi l’offre et la demande sont-elles importantes ?

Offre et demande ne sont pas seulement des termes économiques — ce sont des leviers décisionnels en investissement. En comprenant comment le marché fonctionne, vous cesserez de deviner et pourrez élaborer une stratégie basée sur la fourchette de prix.

Que vous soyez analyste fondamental ou trader technique, la compréhension de l’offre et de la demande sera la base pour mieux saisir les mouvements de prix sur le marché financier. Étudier les données de prix réelles et pratiquer régulièrement vous aidera à mieux lire le marché au fil du temps.