Les discours de Powell ce soir, le marché mondial retient son souffle !

Le président de la Réserve fédérale, Powell, doit intervenir lors du symposium de Jackson Hole, avec un discours prévu ce soir à 22h00, heure de l’Est. Ce discours est largement considéré comme l’événement le plus important de ces dernières semaines, et les institutions anticipent généralement que Powell enverra un signal hawkish pour contrer l’optimisme du marché concernant une baisse des taux. En seulement une semaine, l’outil FedWatch du CME Group a fait passer la probabilité d’une baisse de taux en septembre de 90% à 70%, témoignant d’un changement d’état d’esprit marqué sur le marché.

Les contrats à terme sur les actions américaines progressent légèrement, avec une divergence des performances individuelles

Avant l’ouverture des marchés jeudi, les contrats à terme sur les actions américaines affichent une légère hausse. À 6h26, heure de l’Est, le contrat à terme Dow Jones gagne 0,32%, celui du S&P 500 progresse de 0,25%, et le Nasdaq 100 augmente de 0,21%. Cependant, au niveau des actions individuelles, les performances sont mitigées. Le géant technologique Nvidia (NVDA) recule de 1,10%, des rumeurs circulent selon lesquelles il aurait demandé à certains fournisseurs de suspendre la production de puces H20. En revanche, le leader des véhicules électriques, Tesla (TSLA), progresse de 0,50% à contre-courant.

Le dollar continue de se renforcer, le yen japonais sous pression

Soutenu par l’attente d’un relâchement des pressions sur les taux, l’indice du dollar américain reprend sa hausse. Le dollar/yen (USD/JPY) s’établit à 148,72, en hausse de 0,24%. Dans un contexte d’incertitude quant à la perspective de hausse des taux par la Banque du Japon, la direction de la politique de la Fed reste un facteur clé influençant la tendance du yen. Les données des swaps de taux à terme indiquent que la probabilité d’une hausse des taux par la Banque du Japon en octobre est de 52%.

L’or sous pression, le seuil des 3300 dollars menacé

La force du dollar exerce une pression sur les métaux précieux, et le prix de l’or baisse pour le deuxième jour consécutif. Le prix de l’or s’établit à 3331 dollars l’once, en baisse de 0,23%. Les analystes soulignent que si le discours de Powell continue de peser sur les attentes de baisse des taux, le prix de l’or pourrait encore tomber en dessous de 3300 dollars l’once ; à l’inverse, si Powell envoie un signal dovish inattendu, le dollar pourrait subir une nouvelle vague de ventes, permettant à l’or de rebondir.

Le Bitcoin en position d’attente, le niveau clé à 87,63K

Sur le marché des cryptomonnaies, le Bitcoin (BTC) oscille actuellement au-dessus d’un niveau de support crucial, avec un prix récent de 87,63K dollars. Les analystes on-chain indiquent que si le Bitcoin parvient à se maintenir au-dessus de certains niveaux, cela pourrait ouvrir la voie à une nouvelle tendance haussière ; en cas de rupture de ce support clé, les objectifs de baisse deviennent visibles. L’ensemble du marché pense généralement qu’avant l’événement majeur qu’est le discours de Powell, tous les actifs sont en mode de préparation.

La corrélation entre plusieurs actifs, en attente d’une orientation politique

Que ce soit les contrats à terme sur actions, le marché des devises, les matières premières ou les cryptomonnaies, tous montrent actuellement une orientation commune : les attentes concernant la politique de la Fed. Le discours de Powell à 22h00 ce soir sera le déclencheur clé pour déterminer la direction future du marché, et les investisseurs mondiaux sont déjà en alerte.