Le moment d'investir en yen est-il arrivé ? Un article pour tout comprendre sur la meilleure stratégie pour échanger le dollar taïwanais contre le yen japonais

En décembre 2025, le taux de change du dollar taïwanais face au yen japonais dépasse la position clé de 4,85. Comparé à 4,46 au début de l’année, le yen s’est apprécié de 8,7 %, ce qui constitue un signal à prendre au sérieux pour les Taïwanais ayant des projets de voyage au Japon ou souhaitant allouer des actifs de couverture.

Est-il vraiment rentable d’échanger des yens maintenant ? Quelle différence de coût existe-t-il entre les différents canaux de change ? Comment faire fructifier les yens inutilisés après l’échange ? Nous analysons ces questions une par une.

Pourquoi le yen japonais mérite-t-il notre attention — Du voyage à la gestion d’actifs

En évoquant le marché des devises, beaucoup pensent immédiatement au yen japonais. Mais la logique derrière est bien plus complexe que « il faut du cash pour voyager au Japon ».

Au niveau de la vie quotidienne, environ 40 % des commerçants au Japon n’acceptent que du cash, ce qui oblige les voyageurs à avoir des yens en liquide ; les amateurs de shopping en ligne, les résidents de longue durée au Japon ont également besoin de régler en yens.

Sur le marché financier, le yen, le dollar américain et le franc suisse sont les trois principales devises refuges mondiales. En 2022, lors du conflit russo-ukrainien, le yen s’est apprécié de 8 % en une semaine, tandis que la Bourse a chuté de 10 % — cela illustre la caractéristique de couverture du yen. Pour les investisseurs taïwanais, échanger des yens ne répond pas seulement à un besoin touristique, mais constitue aussi un outil pour couvrir le risque systémique du marché boursier taïwanais.

De plus, la Banque centrale japonaise maintient une politique de taux d’intérêt très bas (actuellement 0,5 %), faisant du yen une « monnaie de financement » pour l’arbitrage international. Les investisseurs empruntent en yen à faible coût, échangent contre des dollars à rendement plus élevé (différence d’intérêt USD-JPY d’environ 4 %) pour investir, ce qui est une opération courante. Lorsque le risque augmente, ils clôturent leurs positions d’arbitrage, ce qui entraîne une rebond du yen.

La différence de coût entre le dollar taïwanais et le yen japonais est-elle si grande ?

Beaucoup pensent que le seul choix est la banque en agence, mais en réalité, la différence de taux de change et de frais de service peut vous faire dépenser 1000 à 2000 TWD de plus ou de moins (sur une conversion de 50 000 TWD).

Méthode 1 : Change en agence — la plus sûre mais la plus coûteuse

Apportez directement des TWD à la banque ou à l’aéroport pour échanger contre des yens en liquide. L’avantage est la rapidité, avec une assistance d’un agent, et la disponibilité de toutes les coupures (1000, 5000, 10000 yens). Mais en utilisant le « taux de vente en espèces » (1-2 % inférieur au taux spot du marché), le coût est souvent le plus élevé.

Par exemple, selon le taux du Taiwan Bank au 10 décembre 2025, le taux de vente en espèces est de 0,2060 (soit 1 TWD = 4,85 yens). Certaines banques facturent en plus 100-200 TWD de frais. En échangeant 50 000 TWD ainsi, la perte finale peut atteindre 1500-2000 TWD.

Ce mode convient uniquement aux « besoins urgents à l’aéroport, pour de faibles montants ».

Méthode 2 : Change en ligne vers un compte en devises — flexible mais nécessitant de la patience

Ouvrez un compte en yens via la banque en ligne, puis convertissez en ligne au taux de vente spot (1 % meilleur que le taux en agence). Si vous avez besoin de cash par la suite, vous pouvez retirer en agence ou via un ATM en devises, mais cela entraîne des frais de change (environ 100 TWD ou plus).

L’avantage est la possibilité d’opérer 24h/24, avec une moyenne de coût en entrant par tranches. L’inconvénient est qu’il faut ouvrir le compte à l’avance, et retirer du cash coûte en supplément. Pour 50 000 TWD, le coût de change est d’environ 500-1000 TWD, adapté aux investisseurs expérimentés en devises.

En transférant ensuite vers un dépôt à terme en yens (taux annuel actuel de 1,5-1,8 %), on peut aussi faire fructifier tout en détenant.

Méthode 3 : Réservation en ligne pour le change, retrait à l’aéroport — idéal pour les voyageurs

C’est une tendance récente. Pas besoin de compte en devises, il suffit de remplir en ligne le montant et la succursale (option aéroport), puis après virement, retirer en agence avec pièce d’identité et notification de transaction.

Le « Easy achat » de Taiwan Bank est particulièrement avantageux : paiement via TaiwanPay à seulement 10 TWD, avec une réduction d’environ 0,5 % sur le taux, et surtout le dépôt de devises en liquide sans frais. À l’aéroport de Taoyuan, 14 points de service Taiwan Bank (dont 2 24h/24) sont très pratiques pour préparer son départ.

L’inconvénient est qu’il faut réserver 1 à 3 jours à l’avance, et le retrait est soumis aux horaires bancaires (impossible de changer la succursale). Mais pour les voyageurs planifiés, c’est le meilleur rapport qualité/prix — pour 50 000 TWD, le coût n’est que de 300-800 TWD.

Méthode 4 : ATM en devises — la plus rapide mais moins répandue

Utilisez une carte bancaire à puce pour retirer directement des yens en liquide dans un ATM en devises, disponible 24h/24, avec un retrait interbancaire (frais de 5 TWD). La limite quotidienne chez E.SUN Bank est de 150 000 TWD, sans frais de change.

L’avantage est la rapidité, la flexibilité ; l’inconvénient est la rareté des points (environ 200 en tout Taiwan), les coupures fixes (1000/5000/10000 yens), et la rupture de stock fréquente en période de forte demande. Pour 50 000 TWD, le coût de change est d’environ 800-1200 TWD. Idéal pour une urgence ou quand on n’a pas le temps d’aller en agence.

Analyse de la tendance du taux de change : est-ce rentable d’entrer maintenant ?

Au 10 décembre 2025, le taux de change du TWD face au JPY est de 4,85. Que signifie ce chiffre ?

Jusqu’à la seconde moitié de cette année, la demande de change à Taïwan a augmenté de 25 %, principalement en raison de la reprise du tourisme et de l’augmentation des couvertures de risque. De 4,46 au début de l’année, à 4,85 aujourd’hui, le yen a gagné 8,7 %, rendant la conversion très intéressante.

À court terme, la hausse des taux d’intérêt de la Banque du Japon, avec une anticipation de hausse par le gouverneur Ueda, qui a récemment adopté un ton hawkish, porte le yen à une hausse de 80 % de la probabilité de hausse de 0,25 point de base à 0,75 % lors de la réunion du 19 décembre (niveau le plus haut en 30 ans). La rentabilité des obligations japonaises a atteint 1,93 %, un sommet de 17 ans. Le dollar face au yen est passé de 160 en début d’année à 154,58, reflétant la force relative du yen.

À moyen/long terme, dans un contexte de cycle de baisse des taux aux États-Unis, le yen devrait rester soutenu. Les fluctuations à court terme pourraient revenir autour de 155, mais la prévision à moyen et long terme est qu’il se stabilise sous 150.

Conseil pour les investisseurs : il est effectivement judicieux d’échanger des yens maintenant, mais il est conseillé de le faire par tranches pour éviter de tout convertir d’un coup. La clôture d’opérations d’arbitrage peut entraîner des oscillations de 2-5 %, une stratégie de diversification progressive permettant d’atténuer ces risques à court terme.

Après réception des yens — Faites travailler votre argent

Beaucoup laissent simplement leurs yens dormir sur leur compte, ce qui est une perte d’opportunité. Voici 4 méthodes courantes pour faire fructifier cet argent :

Dépôt à terme en yens : la solution la plus sûre. Ouvrez un compte chez E.SUN ou Taiwan Bank, à partir de 10 000 yens, avec un taux annuel de 1,5-1,8 %, adaptée aux investisseurs prudents.

Assurance vie en yens : émise par des compagnies d’assurance, avec un taux garanti de 2-3 %, pour une détention à moyen terme (3-5 ans).

ETF en yens (ex. 00675U, 00703) : suivi d’un indice en yen, gestion annuelle faible (0,4 %), possibilité d’achat fractionné, idéal pour une gestion à long terme.

Trading de devises en swing : achat direct sur plateforme de trading de paires USD/JPY ou EUR/JPY, sans commission, 24h/24, pour ceux qui ont une tolérance au risque. La plupart des plateformes offrent des outils de stop-loss, take-profit, et de suivi, pour réduire le risque.

Rappelez-vous : bien que le yen soit une devise refuge, il peut aussi fluctuer dans les deux sens. La clôture d’arbitrages mondiaux ou des risques géopolitiques (tensions dans le détroit de Taiwan) peuvent faire baisser le yen à court terme. La diversification via des dépôts à terme ou ETF permet d’atténuer ces risques ; le trading actif nécessite discipline et outils adaptés.

FAQ rapides

Q : Quelle différence entre le taux de change en espèces et le taux spot ?

Le taux en espèces est celui proposé par la banque pour les billets physiques, pratique pour une transaction immédiate, mais généralement 1-2 % plus élevé que le taux spot du marché, qui est basé sur la clôture T+2 du marché des devises. En résumé : le taux en espèces est pratique mais coûteux ; le spot est moins cher mais plus lent.

Q : Combien de yen puis-je obtenir pour 10 000 TWD ?

Calcul : montant en yen = montant en TWD × taux de change actuel. Avec le taux de vente en espèces de 4,85, 10 000 TWD donnent environ 48 500 yens. Avec le taux spot (environ 4,87), cela donne 48 700 yens, une différence d’environ 200 yens (soit 40 TWD).

Q : Que dois-je apporter comme pièce d’identité pour changer en agence ?

Un citoyen taïwanais doit présenter sa carte d’identité et son passeport ; un étranger, son passeport et son permis de séjour ; une société, un certificat d’enregistrement. Si vous avez réservé en ligne, il faut aussi la notification de transaction. Pour les mineurs, une autorisation parentale est requise ; pour des montants supérieurs à 10 000 TWD, une déclaration de provenance peut être demandée.

Q : Quelle est la limite quotidienne pour retirer en devises à un ATM ?

Depuis octobre 2025, les limites ont été ajustées. La carte China Trust limite à 120 000 TWD par jour ; la Bank of Taiwan et la Taishin Bank à 150 000 TWD ; E.SUN Bank à 150 000 TWD (incluant la carte de débit). Les comptes numériques de troisième catégorie ont une limite de 100 000 TWD/jour. Il est conseillé de répartir les retraits ou d’utiliser sa propre banque pour éviter les frais interbancaires.

Conseils finaux

Le yen n’est plus seulement une monnaie pour les petits voyages, mais un outil d’allocation d’actifs. Que ce soit pour un voyage au Japon l’année prochaine ou pour profiter de la dépréciation du TWD en investissant dans des actifs de couverture, maîtriser la « conversion progressive + gestion après change » permet de minimiser les coûts.

Les débutants peuvent commencer par « change en ligne via Taiwan Bank + retrait à l’aéroport » ou « retrait ponctuel en ATM en devises », puis transférer vers des dépôts à terme, ETF ou trading swing selon leurs besoins. Cela permet non seulement de rendre les voyages plus économiques, mais aussi d’ajouter une couche de protection face aux turbulences du marché mondial.