Analyse des tendances du marché : Opportunités d'allocation d'actifs sous la nouvelle politique de la Fed

Politique de relance favorisant le retour de liquidités

La semaine dernière, la Réserve fédérale américaine a tout juste arrêté ses opérations de réduction de bilan, puis a lancé le plan d’achat de gestion des réserves (RMP), prévoyant d’acheter pour 40 milliards de dollars de titres à court terme dans le mois à venir. Bien que cette démarche ne soit pas officiellement une politique d’assouplissement quantitatif (QE) traditionnel, elle consiste en réalité à injecter des liquidités sur les marchés financiers. Les rendements obligataires des principales économies mondiales ont récemment augmenté, ce qui indique une tendance à la réinflation mondiale, impactant profondément la dynamique de divers actifs.

La reprise de l’or : une tendance forte susceptible de défier les sommets précédents

L’or a brillé le 11 décembre, avec une hausse de 1,22 % en une journée, atteignant un sommet de 4285,9 dollars, soit un niveau proche d’un plus haut de près de deux semaines, et a réussi à franchir la zone comprise entre 3890 et 4225 dollars. Sur le plan technique, l’indicateur AO montre une accumulation continue de momentum haussier, laissant entrevoir une possibilité de rebond pour défier le sommet précédent à 4381 dollars.

En regardant le graphique en chandeliers journaliers, si le prix de l’or reste stable au-dessus de 4200 dollars, il pourrait continuer à progresser vers 4381 dollars. En revanche, une chute en dessous de 4200 dollars pourrait inciter les investisseurs à se méfier d’un retour vers la zone de support autour de 3900 dollars.

Niveaux clés de référence :

• Supports : 4200, 4130, 4050 dollars
• Résistances : 4300, 4381, 4440 dollars

AUD/USD : une tendance haussière consolidée après stabilisation

L’AUD/USD n’a enregistré que 3 journées de baisse sur les 15 dernières, témoignant d’une volonté claire de hausse. La paire s’est stabilisée avec succès au-dessus de 0,6600, avec une tendance technique à la poursuite de la hausse.

Si l’AUD/USD parvient à maintenir ce niveau, il pourrait défier les sommets à 0,6700 voire 0,6800. En revanche, une chute en dessous de 0,6600 pourrait ouvrir la voie à un recul vers 0,6520.

Niveaux clés de référence :

• Supports : 0,6600, 0,6520, 0,6450
• Résistances : 0,6700, 0,6750, 0,6800

L’indice dollar : un moment critique à 97,9

L’indice dollar a reculé de 0,3 % le 11 décembre, avec un point bas à 98,13, proche du seuil psychologique de 98,0. Il est important de noter que l’indice dollar s’affaiblit depuis le 21 novembre, formant une série de plus bas plus faibles, confirmant une tendance baissière. La ligne de division à moyen terme se situe à 97,9, un niveau clé à surveiller.

Si l’indice dollar parvient à se maintenir au-dessus de 98,0, un large range de consolidation pourrait perdurer, avec une possibilité de rebond pour défier la barre des 100. En revanche, une cassure effective en dessous de 97,9 ouvrirait la voie à un mouvement baissier plus marqué, avec des supports à 97,6 voire 95,2.

Niveaux clés de référence :

• Supports : 97,9, 97,6, 95,2
• Résistances : 99,0, 99,5, 100,0

Ethereum : 3200 dollars, un seuil déterminant

L’Ethereum a chuté de 2,64 % le 11 décembre, avec un point bas à 3145,5 dollars. Plus préoccupant encore, il a de nouveau franchi la barre des 3000 dollars, un seuil psychologique crucial, dans un contexte où la décision entre positions longues et courtes se joue.

À court terme, 3400 dollars doit être considéré comme la ligne de partage entre le marché haussier et baissier. Si l’Ethereum ne parvient pas à rebondir efficacement pour retrouver ce niveau, il risque de tester à nouveau le support à 3000 dollars. Actuellement, il oscille autour de 3200 dollars, un niveau clé pour orienter la tendance future.

Niveaux clés de référence :

• Supports : 3200, 3000, 2675 dollars
• Résistances : 3300, 3400, 3600 dollars

Conseils d’investissement

La politique d’injection de liquidités de la Réserve fédérale crée un environnement favorable à la reprise des actifs risqués. L’or, l’AUD, et d’autres actifs traditionnels de refuge ou de matières premières montrent une performance relativement forte, tandis que la direction des Crypto pourrait bientôt émerger. Les investisseurs doivent suivre attentivement la progression des niveaux clés mentionnés pour juger de la tendance à court terme de chaque actif.