Vous souhaitez avoir des revenus en cash chaque mois en 2568 ? Ces 8 actions pourraient être votre réponse

Question

Dans une période où la recherche d’un flux de trésorerie stable est primordiale, se contenter des intérêts bancaires n’est vraiment pas très “satisfaisant”. Beaucoup cherchent comment faire travailler leur capital inutilisé, et les actions à haut dividende sont devenues un choix populaire. Plutôt que d’attendre passivement, autant investir dans des entreprises capables de verser des dividendes réguliers.

Cet article recense 8 actifs à haut dividende à surveiller, chacun avec de solides fondamentaux et une histoire de distribution régulière. L’essentiel est que ce ne sont pas des actifs pour une spéculation à court terme, mais de bons partenaires pour vous “gagner de l’argent à long terme”.

Des rendements en dividendes attrayants, mais aussi des pièges

Beaucoup de personnes s’enthousiasment en voyant un taux de dividende de 10%, mais il faut connaître les subtilités. Un taux de dividende élevé reflète parfois une chute importante du prix de l’action — il faut bien réfléchir : s’agit-il d’une bonne affaire ou d’un “piège à valeur” ?

Lors du choix, il ne faut pas se focaliser uniquement sur les chiffres. La continuité est la clé. Une entreprise qui peut verser des dividendes de façon stable pendant 3 à 5 ans inspire plus confiance. Celles dont le dividende semble exceptionnellement élevé à cause d’une baisse du prix sont souvent en difficulté.

La “vérité” derrière 8 actions à haut dividende

DIF —— La “machine à cash” des infrastructures

C’est un fonds d’infrastructures dont l’actif principal est 16 059 tours de télécommunications et réseaux de fibre optique. En gros, il loue ces tours à des opérateurs comme TRUE pour un revenu stable et à long terme. Ce modèle est avantageux car il offre une forte prévisibilité des revenus, un vrai “cash cow”.

Prix actuel : 7,90 THB
Rendement en dividendes : 11,25%
Dernier dividende : 0,22 THB/action
P/BV : 0,52

Les analystes sont divisés. Certains pensent que les faibles taux d’intérêt facilitent le financement, avec des contrats renouvelés et un potentiel de croissance (objectif : 10,50-11,50 THB). D’autres craignent que la dette de 1,16 trillion de THB arrivant à échéance en mars prochain, ou que la négociation des loyers avec TRUE puisse changer la donne.

TISCO —— La “dividende nationale” solide

C’est l’un des actions à dividende les plus connues en Thaïlande. TISCO appartient à un groupe financier, spécialisé dans le crédit auto et les prêts hypothécaires. Une longue histoire de dividendes réguliers et stables, versés deux fois par an, à l’heure — une stabilité qui inspire confiance.

Prix actuel : 97,50 THB
Rendement en dividendes : 7,95%
Dividende prévu cette année : 5,75 THB/action
P/E : 11,46
P/BV : 1,75

Le défi vient du marché automobile, qui ralentit — moins de ventes, donc moins de nouveaux prêts. La majorité des analystes recommandent de garder. Cela signifie qu’ils privilégient la stabilité des dividendes plutôt que la croissance du cours. Si vous êtes un investisseur prudent, cette stratégie “se concentrer sur le dividende, pas sur la plus-value” peut même être un avantage.

AP —— Le “valeur faible” dans l’immobilier

Le promoteur immobilier AP propose toute la gamme, du villa aux immeubles de grande hauteur. La particularité : une valorisation incroyablement basse.

Prix actuel : 5,80 THB
Rendement en dividendes estimé : 7,35% (max historique : 10,26%)
Dernier dividende : 0,60 THB/ action
P/E : 3,77
P/BV : 0,41

Sur 16 analystes, 13 recommandent d’acheter, avec un objectif moyen de 9,54 THB. Le marché immobilier étant en difficulté, mais vu la valeur comptable, le prix si bas intègre déjà la majorité des risques.

SIRI —— Le “vétéran” immobilier et sa stratégie de dividendes

SIRI, actif depuis 1984, a une grande expérience. Il ne se limite pas à l’habitat résidentiel, mais touche aussi au commerce et aux matériaux de construction.

Prix actuel : 1,17 THB
Rendement en dividendes : 8,72%
Dernier dividende : 0,08 THB/ action
P/E : 4,47
P/BV : 0,43

Ce qui attire, c’est la double faiblesse — un prix très bas, et un rendement élevé. Les avis sont partagés, mais 8 analystes soutiennent que : valeur faible + dividendes élevés = même si le secteur ne se redresse pas, on peut gagner avec les dividendes.

DMT —— Le “bombe à retardement” des autoroutes

DMT gère le tronçon de l’autoroute de Bangkok (21 km). C’est une activité très stable — revenus fixes issus des péages, une prévisibilité parfaite.

Prix actuel : 9,70 THB
Rendement en dividendes : 8,56%
Dernier dividende : 0,22 THB/ action
P/E : 12,69
P/BV : 1,31

Engagement politique : la société s’engage à verser au moins 90% de ses bénéfices nets en dividendes, ce qui permet une prévision précise. Les analystes estiment qu’elle surperforme le marché, avec un objectif de 12,17 THB. La seule incertitude : l’autorisation d’exploitation expire en 2577, ce qui reste à clarifier.

MC —— La “machine à cash” du retail textile

MC vend des jeans et des vêtements, une marque reconnue. Mais ce qui impressionne, c’est sa santé financière.

Prix actuel : 9,55 THB
Rendement en dividendes : 8,26%
Dernier dividende : 0,55 THB/ action
P/E : 10,03
P/BV : 2,12
D/E : 0,51 (très prudent)

Les 4 analystes qui suivent recommandent tous d’acheter, avec un objectif moyen de 12,55 THB. La société est financièrement solide, avec une croissance en ligne. Même si la croissance du bénéfice est modérée, ses dividendes suffisent à générer un revenu stable.

TCAP —— La “cible” financière bon marché

TCAP est une holding, avec des participations dans la location, l’assurance, la bourse, la gestion d’actifs… Sa structure diversifiée réduit naturellement le risque.

Prix actuel : 46,00 THB
Rendement en dividendes : 6,98%
Dernier dividende : 2,05 THB/ action
P/E : 7,51
P/BV : 0,65

Sur le papier, le prix est bien inférieur à la valeur comptable. La moyenne des analystes vise 53,86 THB, avec un rendement en dividendes d’environ 7%. La diversification est bien faite, idéal pour ceux qui ne veulent pas mettre tous leurs œufs dans le même panier.

PTT —— Le “géant” de l’énergie à dividendes stables

PTT, le pilier de l’énergie en Thaïlande, couvre tout : exploration, raffinage, distribution. Entreprise d’État, sa stabilité est assurée.

Prix actuel : 30,00 THB
Rendement en dividendes : 7,05%
Dernier dividende : 1,30 THB/ action
P/E : 10,08
P/BV : 0,73

Même si la transition énergétique est un enjeu à long terme, la capacité de flux de trésorerie et la diversification de PTT garantissent qu’elle peut continuer à générer des profits distribuables. Les analystes la considèrent comme une bonne option pour une position de base.

Comment éviter de tomber dans le “piège à dividendes” ?

Première étape : regarder surtout le taux de dividende

Un taux élevé peut indiquer que le prix de l’action a été fortement corrigé. Plutôt que de se focaliser uniquement sur le pourcentage, il faut examiner l’historique de dividendes sur plusieurs années. 3-5 ans de dividendes réguliers > un rendement exceptionnel sur une seule année.

Deuxième étape : une politique claire de dividendes

Une bonne entreprise indique clairement : “nous distribuons X% de nos bénéfices nets”. Si ce pourcentage dépasse 90-100%, cela peut indiquer qu’elle n’a pas de marge pour réinvestir, ce qui limite sa croissance.

Troisième étape : la solidité des fondamentaux

Dans quel secteur ? Avec un avantage concurrentiel ? La comptabilité est-elle claire ? L’essentiel est de générer des profits continus — les dividendes doivent venir d’argent réel, pas d’emprunts.

Quatrième étape : la trésorerie

Les profits comptables peuvent être manipulés, mais l’argent qui entre et sort ne ment pas. Une trésorerie opérationnelle stable est la vraie base pour les dividendes.

Cinquième étape : viser la croissance des dividendes, pas seulement leur niveau

Une bonne société ne verse pas seulement beaucoup, mais augmente ses dividendes chaque année. Cela reflète une expansion, pas une simple consommation des profits passés.

Comment commencer à acheter ces actions en Thaïlande ?

Première étape : ouvrir un compte chez un courtier (en ligne ou en agence)

Deuxième étape : transférer des fonds sur ce compte

Troisième étape : passer des ordres via la plateforme de trading (le système standard en Thaïlande)

Quatrième étape : lorsque les dividendes arrivent, l’argent sera automatiquement crédité sur votre compte bancaire (avant impôt : 100%, après impôt : généralement 90%, car 10% de retenue à la source)

En résumé : un haut dividende ne garantit pas un haut rendement

Investir, c’est un jeu à long terme. Ces 8 actions représentent des opportunités de dividendes relativement sûres, mais cela ne veut pas dire qu’on peut acheter et ne plus s’en soucier.

Il faut toujours analyser : la continuité des dividendes ? La santé de l’entreprise ? La pression sur la dette ? Le potentiel de croissance ?

En choisissant avec soin, en faisant des revues régulières, vous pouvez transformer le potentiel de haut dividende en flux de trésorerie constant. En 2568, faites en sorte que votre argent ait aussi une “deuxième source de revenu”.