Rendement dans l'investissement : la compréhension essentielle pour les investisseurs souhaitant augmenter leurs rendements

Pourquoi le Yield est un indicateur que les investisseurs ne doivent pas négliger

Lorsque l’on parle d’investissement, beaucoup confondent différents concepts liés au rendement. Cependant, l’un des indicateurs les plus importants pour évaluer un actif est le “Yield”, qui nous indique à quel point notre investissement fonctionne, exprimé en pourcentage annuel.

Le Yield ne se limite pas à indiquer le profit que nous allons recevoir, mais constitue également un outil clé pour comparer différents actifs, tels que les actions, les obligations et l’immobilier. Il aide les investisseurs à prendre des décisions éclairées.

Qu’est-ce que le Yield et comment le calculer correctement

Signification du Yield

Le Yield ou taux de rendement est une mesure des revenus générés par un investissement dans un actif quelconque, qu’il s’agisse d’actions, de bond yield ou d’immobilier. Lorsqu’on investit dans un actif, le Yield montre combien de revenus notre investissement génère par rapport à sa valeur initiale.

Le calcul du Yield utilise la formule de base :

Yield = (Revenu annuel / Valeur initiale de l’investissement) × 100%

Cette formule s’applique à la plupart des actifs, avec de légères modifications selon le type d’investissement.

Méthodes de calcul du Yield selon le type d’actif

Pour les obligations et bond yield :

Si un investisseur achète une obligation d’une valeur de 1 000 bahts, avec un coupon annuel de 50 bahts, le calcul sera :

Yield = (50 / 1 000) × 100% = 5% par an

Pour le bond yield en particulier, il faut aussi prendre en compte le gain ou la perte lors de la vente de l’obligation.

Pour les actions et dividendes :

Une société A verse un dividende annuel de 10 bahts par action, alors que le prix du marché de l’action est de 100 bahts :

Dividend Yield = (10 / 100) × 100% = 10%

Pour les fonds communs de placement :

Si un fonds génère un revenu total de 100 bahts sur une valeur nette d’actif de 1 000 bahts :

Mutual Funds Yield = (100 / 1 000) × 100% = 10%

Quels facteurs déterminent la taille du Yield

Type d’actif investi

Les actifs différents ont des Yield différents. Investir dans des instruments de dette donne généralement un Yield plus faible en raison du risque moindre, tandis que les actions en croissance ou technologiques peuvent offrir des rendements plus élevés mais avec plus de volatilité.

Conditions du marché financier

Les taux d’intérêt fixés par la banque centrale, la conjoncture économique et les risques politiques influencent tous le Yield des actifs. Par exemple, lorsque les taux d’intérêt augmentent, le prix des obligations tend à baisser, mais le Yield augmente.

Durée de l’investissement

Une période plus longue tend à produire un rendement plus élevé, car l’actif a plus de temps pour générer des revenus, et le capital bénéficie de l’effet des intérêts composés.

Niveau de risque

L’un des principes fondamentaux de l’investissement est que plus le risque est élevé, plus le Yield attendu doit l’être aussi. Les investisseurs espèrent donc des rendements plus importants pour compenser le risque qu’ils prennent.

Politique de gestion de l’entreprise

Les décisions de l’entreprise concernant la distribution des dividendes, l’investissement en R&D et l’expansion commerciale influencent toutes le Yield qu’elle peut offrir aux investisseurs.

Différents types de Yield que les investisseurs doivent connaître

Dividend Yield : Rendement des dividendes

Le Dividend Yield correspond au dividende reçu par rapport au prix actuel de l’action. Les entreprises stables et rentables versent souvent des dividendes, ce qui en fait une source de revenus pour les investisseurs à long terme.

Par exemple, si la société B verse un dividende de 8 bahts par action et que le prix de l’action est de 80 bahts, le Dividend Yield sera de 10%.

Earnings Yield : Évaluation de la rentabilité de l’entreprise

L’Earnings Yield diffère du Dividend Yield en ce qu’il mesure le bénéfice net total de l’entreprise, indépendamment de la distribution de dividendes. La formule est :

Earnings Yield = (Bénéfice net par action / Prix actuel de l’action) × 100%

Cet indicateur est utile pour voir combien une entreprise peut générer comme profit, sans tenir compte de ses distributions.

Bond Yield : Rendement des obligations

Le bond yield est une mesure courante pour ceux qui investissent dans des obligations, comme les obligations d’État ou d’entreprises. Il indique le rendement attendu de l’investissement obligataire.

Exemple : si vous achetez une obligation avec un bond yield de 5%, vous recevrez des intérêts réguliers jusqu’à l’échéance.

Stock Yield : Rendement des actions

Le Stock Yield inclut à la fois le Dividend Yield et l’Earnings Yield, parfois appelé rendement global.

Mutual Funds Yield : Rendement des fonds communs

Les fonds communs génèrent des revenus provenant de deux sources : les dividendes des actions détenues et les intérêts des obligations. Le Yield du fonds indique combien de revenus l’investisseur peut attendre.

Différence entre Yield et Return que les investisseurs doivent comprendre

Bien que souvent utilisés de manière interchangeable, Yield et Return ont des significations distinctes :

Yield est le rendement attendu, calculé à partir des revenus générés par l’investissement, sans prendre en compte la variation du prix de l’actif. Ce rendement peut être prévisible dans une certaine mesure, notamment pour les actifs à revenu fixe comme les obligations.

Return est le rendement réel, incluant les revenus (dividendes ou intérêts) ainsi que les gains ou pertes liés à la variation du prix de l’actif. Il représente le résultat effectif de l’investissement.

Exemple de différence :

• Si vous achetez une action avec un Dividend Yield de 5%, c’est le rendement attendu.
• Mais si le prix de l’action augmente de 20% en un an, le Return réel sera supérieur à 5%.

Choisir le Yield adapté à vos objectifs d’investissement

Actions : pour ceux qui acceptent le risque

Investir en actions peut offrir des rendements élevés à long terme, notamment dans la technologie ou la croissance. Cependant, la volatilité peut être importante à court terme. Les jeunes investisseurs ou ceux qui ont une bonne capacité de prévision du marché peuvent privilégier ce type d’investissement.

Obligations et Bond Yield : pour ceux qui recherchent la stabilité

Les obligations offrent généralement un rendement prévisible avec un risque moindre que les actions. Idéal pour les retraités ou ceux qui veulent des revenus fixes, comme avec les obligations d’État.

Immobilier : pour ceux qui disposent de suffisamment de capital

L’immobilier procure des revenus locatifs ou une appréciation de la valeur. Il comporte un risque modéré, mais nécessite un capital initial pour l’achat.

Fonds communs : pour ceux qui veulent la diversification

Les fonds offrent une diversification des actifs avec un risque contrôlé. Il est possible de choisir des fonds selon le niveau de risque souhaité.

Actifs numériques : pour ceux qui ont une connaissance approfondie

Les cryptomonnaies peuvent offrir des rendements très élevés sur une période, mais avec un risque très élevé dû à leur volatilité. Il est conseillé d’investir uniquement ce que l’on peut se permettre de perdre.

En résumé : Le Yield, une boussole pour un investissement intelligent

Comprendre le Yield est la première étape pour devenir un investisseur avisé. Que vous investissiez en actions, obligations, immobilier ou fonds, connaître la façon de calculer et de comparer le Yield vous aidera à prendre de meilleures décisions.

Il est crucial d’éviter de poursuivre uniquement les rendements les plus élevés, en tenant compte aussi du risque. L’équilibre entre un Yield élevé et un risque acceptable est la clé du succès pour tout investisseur.