Comment utiliser le prix du marché et le prix actuel ? Guide complet pour les ordres en attente et les ordres instantanés

Dans le trading sur les marchés financiers, les investisseurs rencontrent souvent deux types d’ordres fondamentaux — l’ordre immédiat (ordre au marché) et l’ordre en attente (ordre limite). Ces deux types d’ordres diffèrent nettement en termes de logique d’exécution, de caractéristiques de risque et de scénarios d’application. Cet article analysera en profondeur les différences clés entre ces deux types d’ordres, afin de vous aider à faire des choix flexibles en fonction des conditions du marché.

Différences fondamentales entre ordre immédiat et ordre en attente

L’ordre immédiat (ordre au marché) est un mode d’exécution qui se réalise au prix actuel du marché. Lorsque vous choisissez un ordre immédiat, la transaction est exécutée instantanément au prix en temps réel, sans que vous ayez besoin de fixer un prix de transaction.

Par exemple, si le prix d’achat de l’euro/dollar est de 1.12365, et le prix de vente est de 1.12345, si un trader souhaite acheter de l’euro/dollar, la transaction se fera au prix actuel de 1.12365. Cependant, il faut noter que les prix du marché fluctuent rapidement, et le prix réel de transaction peut différer du prix affiché au moment de la commande — ce phénomène s’appelle le “slippage” (glissement).

L’ordre en attente (ordre limite) est un ordre de transaction selon un prix spécifié par le trader. Vous devez définir votre prix psychologique, et l’ordre ne sera déclenché que lorsque le marché atteindra ou dépassera votre prix fixé.

Les ordres en attente se divisent en deux catégories :

• Ordre d’achat : fixer un prix, et lorsque le prix actuel chute à ce niveau ou en dessous, l’acheter
• Ordre de vente : fixer un prix, et lorsque le prix actuel monte à ce niveau ou au-dessus, le vendre

Pour une analogie simple, l’ordre immédiat est comme faire ses courses au supermarché en achetant au prix affiché sur place, tandis que l’ordre en attente est comme négocier le prix avec un vendeur au marché, n’achetant que lorsque le prix correspond à votre attente.

Avantages et inconvénients des deux types d’ordres

L’avantage de l’ordre immédiat réside dans sa forte certitude d’exécution. Lorsqu’il faut entrer rapidement ou couper rapidement une position, l’ordre immédiat garantit une transaction instantanée. Mais son inconvénient est que le prix est déterminé par le marché, et en période de forte volatilité, il peut y avoir un prix défavorable lors de l’exécution.

L’ordre en attente offre un contrôle sur le prix. Vous pouvez attendre qu’un prix plus favorable apparaisse, souvent pour obtenir un meilleur prix de transaction, augmentant ainsi la rentabilité potentielle. Cependant, l’inconvénient est qu’il n’y a aucune garantie d’exécution — le marché peut ne jamais atteindre votre niveau, laissant votre ordre en suspens indéfiniment.

Recommandation de choix : Les traders à court terme ou ceux qui doivent réagir rapidement devraient privilégier l’ordre immédiat ; les investisseurs à long terme ou avec des objectifs précis de prix devraient utiliser des ordres en attente.

Méthodes et astuces pour la négociation avec ordre en attente

Éléments clés pour fixer un prix

Avant d’utiliser un ordre en attente, il faut d’abord déterminer un prix cible raisonnable. Ce prix doit être basé sur les facteurs suivants :

• Évaluation fondamentale de l’actif
• Niveaux de support/résistance techniques
• Zone de fluctuation récente du prix

Par exemple, si vous pensez qu’un actif se négocie raisonnablement à 50 yuan, vous pouvez placer un ordre d’achat à 50 yuan, qui s’exécutera automatiquement lorsque le prix actuel descendra à ce niveau.

Application des ordres en attente en marché oscillant

Lorsque le marché fluctue dans une certaine plage, l’avantage des ordres en attente est maximal. Supposons qu’un actif oscille entre 50 et 55 yuan, vous pouvez placer un ordre d’achat à 50 ou 51 yuan, et un ordre de vente à 54 ou 55 yuan, en attendant que le marché fluctue dans cette zone pour exécuter automatiquement la transaction, ce qui permet de réduire efficacement les coûts de transaction.

Ordres en attente pour les traders ne pouvant pas surveiller constamment

Si votre plan de trading est d’acheter à 50 yuan et de vendre à 60 yuan, vous pouvez simultanément placer deux ordres limite, puis fermer votre logiciel de trading pour faire autre chose. Le marché exécutera automatiquement selon votre plan. Bien que cela ne garantisse pas une exécution, cela permet de suivre strictement votre discipline de trading, ce qui est bénéfique pour une rentabilité stable à long terme.

Méthodes et astuces pour la négociation avec ordre au marché

Comment passer un ordre immédiat

Accédez à la page de trading, choisissez l’option “ordre au marché” ou “ordre immédiat”, entrez la quantité et le levier, puis validez immédiatement. L’ordre sera exécuté au prix actuel du marché — prix d’achat ou de vente en temps réel.

Il faut noter que le prix affiché est statique, mais le marché est dynamique. Par conséquent, le prix réel d’exécution sera très probablement différent du prix affiché au moment de la commande, ce qui constitue le slippage.

Scénarios idéaux pour l’ordre immédiat

Marché unidirectionnel est le contexte le plus favorable pour utiliser un ordre immédiat. Lorsqu’une nouvelle importante, positive ou négative, provoque une forte hausse ou baisse du prix d’un actif, le marché tend à suivre une tendance claire. Dans ce cas, saisir rapidement au marché évite de rater la tendance.

Par exemple, une nouvelle majeure provoquant une hausse soudaine de 10 % d’un actif, hésiter à entrer serait une erreur, et l’ordre immédiat montre alors tout son avantage.

Identification et prévention des risques liés au trading

Risques principaux des ordres en attente

Le principal risque est l’impossibilité d’exécuter l’ordre. Si le prix fixé est trop extrême, le marché peut ne jamais atteindre ce niveau, rendant l’ordre inutile. Il faut donc fixer un prix réaliste, sans trop d’avidité.

De plus, les ordres en attente nécessitent de la patience. Certains traders, impatients, modifient ou annulent fréquemment leurs ordres, ce qui peut perturber leur plan initial.

Risques principaux de l’ordre au marché

L’ordre au marché est le plus vulnérable en période de forte volatilité. Lors de mouvements brusques, le slippage peut être important, vous achetant à un prix bien supérieur à celui prévu, ou vendant à un prix bien inférieur.

De plus, beaucoup de traders, sous l’effet de l’émotion lors de pics de marché, peuvent suivre impulsivement en utilisant un ordre immédiat pour acheter en hausse ou vendre en baisse. Bien que cela permette d’entrer rapidement, cela peut aussi conduire à des pertes lors d’un retournement rapide.

Conseils pour la gestion des risques

• Lors de la mise en place d’un ordre en attente, fixez un prix basé sur l’analyse technique et fondamentale, sans trop espérer
• Utilisez l’ordre immédiat uniquement lorsque c’est nécessaire, évitez d’en faire une habitude
• Combinez avec des ordres stop-loss et take-profit, peu importe le type d’ordre, pour une gestion efficace du risque
• Privilégiez les actifs avec une forte liquidité pour mieux contrôler le slippage