Livres d'investissement en actions : 5 ouvrages incontournables pour les débutants en 2025 - Guide pour choisir le livre qui vous correspond

Pourquoi les investisseurs débutants en actions devraient-ils étudier à partir de livres

Avant d’entrer sur le marché boursier avec de l’argent réel, il est crucial de construire une base solide de connaissances. Un bon livre est comme une carte qui indique le chemin déjà parcouru par d’autres investisseurs, nous montrant quels pièges éviter et comment atteindre nos objectifs. Ceux qui sont mieux préparés ont un avantage pour réaliser des profits de manière stable.

Guide pour choisir un livre d’investissement en actions qui plaît et est facile à comprendre

1. “Faire pousser ses actions pour des résultats durables” - Pour apprendre les bases de la méthode Value Investing

⭐⭐⭐⭐⭐ - Auteur : คุณกวี ชูกิจเกษม

Ce livre est considéré comme le point de départ idéal pour les débutants en bourse. คุณกวี utilise un langage simple et des contenus concrets pour expliquer la philosophie d’investissement axée sur la valeur, du niveau débutant jusqu’aux concepts avancés. Il enseigne comment analyser des ratios financiers tels que P/E, P/BV et ROE, outils essentiels pour évaluer précisément la valeur d’une action.

Actuellement, il en est à sa 12ème impression, ce qui témoigne de sa popularité et de l’utilité qu’en retirent les investisseurs. Le livre inclut des exemples tirés de véritables actions thaïlandaises, permettant aux lecteurs d’appliquer directement ces connaissances au marché boursier en Thaïlande.

Convient pour : Débutants en investissement et ceux qui souhaitent établir une base systématique pour l’analyse d’actions.

2. “The Intelligent Investor” - L’art de l’investissement intelligent

⭐⭐⭐⭐ - Auteur : Benjamin Graham

Ce classique est reconnu comme étant le « père de l’investissement axé sur la valeur ». Publié pour la première fois en 1949, ses leçons restent pertinentes aujourd’hui. Graham divise les investisseurs en deux catégories : ceux qui investissent avec peu de connaissances et peu de risques, en privilégiant la sécurité, et ceux qui sont plus agressifs, avec plus de savoir, cherchant des rendements plus élevés.

Les performances de Graham entre 1936 et 1956 ont généré en moyenne 20% de rendement annuel, contre 12,2% pour le marché global. Le livre insiste sur une analyse rationnelle des titres, évitant l’émotion, et propose des stratégies pour se protéger lors de crises de marché.

À noter : Le langage est assez difficile et nécessite des bases en finance. Il n’est pas recommandé pour les débutants sans connaissances préalables. Pour ceux qui ont déjà une base, ce livre offre une perspective profonde et nouvelle.

Convient pour : Investisseurs ayant déjà des connaissances de base et souhaitant comprendre la philosophie de l’investissement à long terme.

( 3. “Décoder : stratégies pour jouer en bourse en période de crise” - Apprendre des crises pour découvrir des opportunités

⭐⭐⭐⭐⭐ - Auteur : ดร. นิเวศน์ เหมวชิรวรากร

ดร. นิเวศน์ est un pionnier de l’investissement axé sur la valeur en Thaïlande, et ce livre est devenu une référence pour plusieurs générations d’investisseurs, depuis sa première publication en 1999.

Ce qui distingue ce livre, c’est sa présentation sous forme de récit basé sur l’expérience. L’auteur explique ce qu’il faut étudier avant d’investir et insiste sur le fait que chaque crise cache toujours de grandes opportunités d’investissement.

La structure est claire, facile à comprendre, et tous les exemples concernent des actions thaïlandaises, ce qui permet aux lecteurs thaïlandais de se sentir concernés et d’appliquer directement ses conseils. La seule faiblesse est que certains contenus sont un peu superficiels, mais cela reste approprié pour un ouvrage d’introduction.

Convient pour : Tous les débutants en actions, surtout ceux qui cherchent leur premier livre.

) 4. “Un coup d’avance sur Wall Street” (One Up On Wall Street) - Trouver des actions à croissance rapide

⭐⭐⭐⭐ - Auteur : Peter Lynch & John Rothchild

Peter Lynch s’est fait connaître en gérant le fonds Magellan pendant 13 ans, faisant passer sa valeur de 18 millions à 14 milliards de dollars. Il croit que les investisseurs amateurs peuvent réussir aussi bien que les professionnels.

Ce livre classe les actions en 6 types : actions à croissance lente, solides, à croissance rapide, cycliques, en reprise, et à forte valeur patrimoniale. Chaque type a ses propres méthodes d’analyse.

Le contenu couvre presque tous les aspects de l’investissement. Même sans beaucoup de connaissances financières, on peut suivre. La principale idée de Lynch est le concept de « Tenbagger » — une action pouvant multiplier par 10 sa valeur à long terme. La traduction en français mentionne que certaines phrases peuvent être difficiles à comprendre, et la majorité des exemples sont étrangers.

Convient pour : Investisseurs ayant déjà des bases et souhaitant apprendre à repérer des actions à fort potentiel de croissance.

5. “La psychologie de Buffett” ###Buffettology( - Déchiffrer la méthode d’investissement du géant

⭐⭐⭐⭐⭐ - Auteur : Mary Buffett & David Clark

Warren Buffett est considéré comme l’investisseur le plus riche du monde. Sa méthode d’investissement est souvent secrète. Ce livre, écrit par son ancienne belle-fille, donne accès à ses secrets.

Il se divise en deux parties : la première évalue la qualité des actions selon une approche qualitative, la seconde, plus complexe, utilise des analyses numériques et approfondies. Il parle aussi des entreprises dans lesquelles Buffett a réellement investi.

Buffett combine plusieurs influences, notamment Benjamin Graham, son « mentor », mais a développé une vision « propriétaire » : investir comme si l’on achetait une entreprise entière. Il utilise aussi le modèle DCF (Discounted Cash Flow) pour évaluer la valeur.

À savoir : Ce livre insiste sur l’investissement à long terme, sur plus de dix ans, et nécessite une analyse approfondie pour chaque investissement. La complexité augmente avec le temps.

Convient pour : Investisseurs expérimentés, prêts à apprendre en profondeur la philosophie d’investissement de Buffett.

Quel type de livre d’investissement en actions faut-il choisir ?

) Parcours d’apprentissage pour les investisseurs débutants

Niveau 1 - Bases ###Pour tous les débutants@E0 :
Commencez par des livres écrits par des auteurs thaïlandais suivant la philosophie Value Investing, comme “Faire pousser ses actions pour des résultats durables” ou “Décoder”, car ils contiennent des exemples locaux, un langage simple, et sont adaptés au contexte thaïlandais.

Niveau 2 - Approfondissement (Après avoir lu les bases@E0 :
Progressivement, lisez des classiques comme “The Intelligent Investor” lorsque vous avez une bonne compréhension, puis “Un coup d’avance sur Wall Street” de Lynch pour apprendre à repérer des actions à potentiel.

Niveau 3 - Expertise )Pour investisseurs avancés@E0 :
Lisez “La psychologie de Buffett” lorsque vous êtes prêt à maîtriser des stratégies avancées et que vous avez une expérience solide.

( Ce qu’il faut savoir avant d’investir

Peut-on investir sans lire de livres ? En pratique, vous pouvez choisir d’investir via des fonds communs, sans sélectionner vous-même des actions. Mais, peu importe la méthode, la connaissance de base reste essentielle. Plus vous en savez, mieux vous éviterez les erreurs déjà commises par d’autres.

Une bonne analyse repose sur 3 piliers principaux :

1. Le timing du marché )Market Timing( : Choisir le bon moment pour acheter ou vendre, acheter au bon prix, vendre au bon prix, à long ou court terme.

2. La sélection d’actifs )Asset Selection( : Choisir des actifs qui ont une tendance à augmenter en valeur sur le long terme, sinon le rendement ne pourra pas couvrir l’inflation.

3. La diversification )Asset Allocation( : Ne pas mettre tout son argent dans un seul type d’actif, mais répartir entre obligations, actions, immobilier, liquidités, selon des proportions adaptées, pour réduire la volatilité et assurer une croissance stable.

Comment commencer à investir concrètement après avoir lu des livres

1. Commencer par les bases : Lire des livres simples qui posent les fondations.

2. Tester avec un simulateur : Utiliser des applications ou plateformes de simulation avec de l’argent fictif pour pratiquer les stratégies apprises.

3. Investir étape par étape : D’abord par des indices thaïlandais, puis en étudiant et investissant régulièrement, puis en passant aux actions individuelles et étrangères.

4. Trouver son style : À force de lire, vous découvrirez peu à peu la méthode qui vous convient le mieux. Souvent, chaque investisseur développe un style unique.

En résumé

Ces 5 livres d’investissement en actions aident les investisseurs à comprendre les principes fondamentaux et à aborder le marché à long terme. Que ce soit la philosophie Value Investing de Graham, la recherche d’actions en croissance selon Lynch, ou la méthode de Buffett, tous visent à construire une richesse durable.

Lire des livres d’investissement est une étape essentielle pour ceux qui veulent entrer sur le marché avec confiance. Chaque ouvrage offre une perspective différente, et en étudiant bien, vous trouverez la méthode qui vous correspond pour obtenir les meilleurs résultats.