Comment acheter le yen japonais par rapport au dollar américain de la manière la plus avantageuse ? Analyse complète de la stratégie de change pour 2025

Cette année, la pression de dépréciation du dollar taïwanais se poursuit, le 10 décembre, le taux de change TWD/JPY a atteint 4,85, avec une appréciation annuelle de 8,7 %. Beaucoup commencent à envisager d’allouer des actifs en devises étrangères — mais le problème est le suivant : faut-il privilégier le yen ou le dollar américain ? Quelle méthode de change est la moins coûteuse ? Nous analysons pour vous cette problématique en nous basant sur les données de marché les plus récentes.

Yen vs Dollar américain : lequel vaut-il mieux acheter maintenant ?

Attractivité du yen

Le président de la Banque du Japon, Ueda Kazuo, a récemment tenu des propos hawkish, ce qui a fait monter les attentes de hausse des taux jusqu’à 80 %, avec une augmentation de 0,25 point de base lors de la réunion du 19 décembre, atteignant 0,75 % (plus haut en 30 ans). Ce signal est important — le rendement des obligations japonaises a atteint un sommet de 17 ans à 1,93 %, et le USD/JPY est passé d’un sommet de 160 en début d’année à environ 154,58 actuellement.

En tant que l’une des trois principales devises refuges mondiales (avec le dollar et le franc suisse), le yen possède une fonction de protection en période de turbulence mondiale. En 2022, lors du conflit russo-ukrainien, le yen a gagné 8 % en une semaine, réussissant à compenser la baisse des marchés boursiers. Pour les investisseurs taïwanais, convertir en yen revient à ajouter une couche de protection contre la volatilité du marché taïwanais.

Considérations concrètes sur le dollar

Le dollar présente une combinaison « taux d’intérêt élevé + devise forte ». La différence de taux d’intérêt entre le Japon et les États-Unis atteint actuellement 4,0 %, attirant de nombreux arbitrages. Cependant, si le risque mondial augmente, ce type de transaction à faible taux d’intérêt (emprunter en yen pour acheter du dollar) pourrait subir une pression de liquidation, provoquant une volatilité de 2-5 % à court terme.

En résumé : le yen est adapté pour la couverture, le dollar pour la collecte d’intérêts — tout dépend de votre objectif d’investissement.

Quatre méthodes pour changer en yen, avec des coûts très différents

Ne pensez pas que changer de devises se limite à aller à la banque. La différence de méthode peut faire varier le coût d’un même montant de 5 000 TWD de 1 500 à 800 NT$.

Méthode 1 : Change en espèces traditionnel en agence — le plus simple mais le plus coûteux

Se rendre directement à la banque ou à un guichet d’aéroport pour échanger des TWD contre des yens en espèces. Facile à faire, mais la banque applique un « taux de vente en espèces » (1-2 % inférieur au taux spot), avec éventuellement des frais, ce qui rend cette méthode la plus onéreuse.

Par exemple, à Taiwan Bank, le 10 décembre 2025, le taux de vente en espèces était d’environ 0,2060 TWD/JPY (pour 50 000 TWD, cela donne environ 242 500 JPY). Certaines banques facturent aussi 100-200 NT$ de frais.

Cas recommandé : usage urgent à l’aéroport, méconnaissance des opérations en ligne. Perte estimée : 1 500-2 000 NT$.

Méthode 2 : Change en ligne, retrait à l’aéroport — la meilleure option avant départ

Pas besoin de compte en devises, il suffit de remplir le montant, choisir la succursale à l’aéroport, réserver la date de retrait, puis retirer en agence. La plateforme « Easy Purchase » de Taiwan Bank offre un change en ligne sans frais (paiement via TaiwanPay, 10 NT$ de frais), avec un taux avantageux d’environ 0,5 %.

L’aéroport de Taoyuan dispose de 14 points de service Taiwan Bank, dont 2 ouverts 24h/24, ce qui en fait la solution la plus pratique.

Cas recommandé : voyageurs planifiés, souhaitant s’assurer d’avoir des espèces avant le départ. Perte estimée : 300-800 NT$.

Méthode 3 : Retrait en ATM en devises — la flexibilité 24h

Utiliser une carte bancaire à puce dans un ATM en devises pour retirer des yens, opération possible 24h/24. Le débit sur le compte en TWD ne coûte que 5 NT$ de frais interbancaires (bien inférieur aux frais en agence). La limite quotidienne de retrait chez Fubon Bank est de 150 000 NT$.

Attention : à la fin 2025, le service de retrait ATM en devises au Japon sera modifié, nécessitant une carte internationale (Mastercard/Cirrus). De plus, le nombre de distributeurs en devises est limité (environ 200 dans tout le pays), et en haute saison, les espèces peuvent s’épuiser rapidement, il faut prévoir à l’avance.

Cas recommandé : besoin urgent, emploi chargé. Perte estimée : 800-1 200 NT$.

Méthode 4 : Change en ligne, transfert vers compte — option pour investisseurs

Convertir en ligne via la banque en ligne taïwanaise, puis transférer en yen sur un compte en devises, en utilisant le « taux spot » (environ 1 % de réduction). Si vous souhaitez des espèces, vous pouvez retirer en agence ou via ATM, mais cela entraînera des frais de change (environ 100 NT$ ou plus).

Cette méthode convient à ceux qui suivent le taux de change et souhaitent entrer en plusieurs fois. L’application E.SUN Bank permet une opération 24h/24, sans limite horaire.

Cas recommandé : investisseurs expérimentés, détenant des yen à long terme. Perte estimée : 500-1 000 NT$.

Comparatif des coûts de change dans 4 grandes banques (sur la base de 50 000 NT$)

Est-ce que changer en yen est rentable maintenant ? Conditionnellement, oui.

Sous la pression de dépréciation du TWD, une appréciation annuelle de 8,7 % est significative. Mais la clé est de diviser en plusieurs fois, éviter de tout changer d’un coup. Selon les dernières observations, la demande de change à Taïwan a augmenté de 25 % dans la seconde moitié de l’année, principalement en raison de la reprise du tourisme et de la couverture contre le risque.

À court terme, le yen pourrait osciller entre 150 et 155 en raison des attentes de hausse des taux ; à moyen et long terme, il devrait rester en dessous de 150. Pour les investisseurs, il est conseillé d’entrer en trois fois (1,5 à 2 millions NT$ à chaque fois), pour réduire le coût.

La prochaine étape après avoir changé en yen : faire fructifier son argent

Une fois le yen acheté, ne le laissez pas « dormir sans intérêt ». Voici 4 options adaptées aux petits investisseurs débutants :

Plan d’épargne fixe : ouvrir un compte en devises, déposer des yens en dépôt à terme. Montant minimum : 10 000 yens, taux annuel 1,5-1,8 %, rendement sans risque.

Plan d’assurance : assurance vie en yen chez Cathay ou Fubon, taux garanti de 2-3 %, adapté pour une détention à moyen terme.

ETF : Yuanta 00675U, qui suit l’indice du yen, peut être acheté en fractions via l’application de courtage, avec des frais annuels de 0,4 %, idéal pour l’investissement périodique.

Trading : négocier directement USD/JPY ou EUR/JPY sur une plateforme de change, pour profiter des fluctuations. Opération 24h/24, avec peu de capital.

FAQ rapides

Q : Quelle différence entre le taux en espèces et le taux spot ?

Le taux en espèces s’applique à l’échange de billets physiques, la cotation bancaire est moins favorable (avec prime de risque), coût plus élevé. Le taux spot est utilisé pour les transferts électroniques (T+2), proche du prix du marché international, plus avantageux. Sur 50 000 NT$, la différence peut représenter 200-300 JPY.

Q : Combien de yen pour 10 000 NT$ ?

Au taux de vente en espèces du 10 décembre (4,85), 10 000 NT$ donnent environ 48 500 JPY. Avec le taux spot (environ 4,87), cela donne environ 48 700 JPY. La différence est d’environ 200 JPY (soit 40 NT$).

Q : Que faut-il apporter pour changer en agence ?

Pour les Taïwanais : carte d’identité + passeport ; pour les étrangers : passeport + permis de résidence. En ligne, une notification de transaction peut être requise. Moins de 20 ans : accompagnement parental. Plus de 10 000 NT$ : déclaration de la source de fonds possible.

Q : Limite de retrait ATM en devises en 2025 ?

Après la nouvelle réglementation, la limite quotidienne de la plupart des banques est abaissée à 10-15万 NT$. China Trust : 120 000 NT$/jour, Taishin Bank : 150 000 NT$, E.SUN : 150 000 NT$ (incluant la carte de débit). Il est conseillé de répartir les retraits ou d’utiliser la carte de la banque pour éviter les frais interbancaires.

Derniers conseils

Le yen n’est plus seulement une devise pour les voyages « d’appoint », mais aussi un actif avec des fonctions de couverture et de petit investissement.

Que vous prépariez un voyage au Japon l’année prochaine ou que vous souhaitiez profiter de la dépréciation du TWD pour transférer des fonds en yen, en respectant les principes de diviser en plusieurs fois et ne pas tout laisser dormir, vous pouvez minimiser les coûts.

Les débutants peuvent commencer par « change en ligne + retrait à l’aéroport » ou « ATM en devises », puis selon leurs besoins, investir dans des dépôts à terme, ETF ou faire du trading périodique. Ainsi, vous pourrez non seulement voyager à moindre coût, mais aussi bénéficier d’une protection supplémentaire face aux turbulences du marché mondial.