Les frais de transaction à terme sont-ils pleins de pièges cachés ? Un article vous apprend à calculer précisément les coûts, à choisir la bonne plateforme et à réduire de 90 % les frais.

Beaucoup de débutants en trading de futures découvrent après seulement quelques mois qu’ils ont un volume de transactions élevé, mais que leurs gains sont fortement érodés par les frais de courtage. Le problème réside dans le fait que la majorité ne comprend pas réellement comment se composent les frais de transaction en futures, ni la différence de coûts entre les plateformes locales taïwanaises et étrangères.

Cet article vous aidera à décomposer intégralement tous les éléments constitutifs des frais de transaction en futures, et à comparer selon votre expérience pratique différents canaux de trading, afin de choisir la plateforme la plus adaptée à vos besoins et à vos coûts.

Comment sont calculés les frais de transaction en futures ? Trois modes principaux très différents

Courtiers en futures locaux à Taïwan : double modèle avec frais fixes + commissions variables

Si vous choisissez d’ouvrir un compte chez un courtier taïwanais pour trader des futures de matières premières (principalement futures sur l’or et le Brent), chaque transaction implique deux niveaux de coûts :

Premier niveau : la commission du courtier en futures
Les standards de commission varient selon chaque courtier, sont confidentiels, et nécessitent de consulter directement un conseiller pour connaître le montant exact. En fonction du volume, du type de produit, et du niveau du client, les remises peuvent varier considérablement, généralement entre 20% et 60% du tarif de base. Que ce soit à l’achat ou à la vente, ces frais sont déduits.

Deuxième niveau : la taxe de transaction en futures (collectée par le courtier)
C’est un coût fixe, payé pour chaque transaction :

Méthode de calcul des coûts :

• Ouverture de position : commission + taxe de transaction
• Fermeture de position : commission + taxe de transaction

Courtiers en futures étrangers : commissions transparentes mais structure complexe

En trading de futures internationaux via des courtiers étrangers (principalement des brokers américains), la composition des coûts devient plus complexe :

• Coût d’achat = commission + frais de la bourse + frais de régulation
• Coût de vente = commission + frais de la bourse + frais de régulation + taxe

Mais voici un point clé : certains brokers étrangers prennent en charge les frais de la bourse et de régulation pour l’investisseur, ce qui signifie que celui-ci ne paie que la commission et la taxe. C’est pourquoi certains brokers semblent moins chers.

Plateforme CFD : sans commission mais profit via spread et frais de financement overnight

Si vous tradez des futures de matières premières via une plateforme de CFD(CFD), le mode de fonctionnement est totalement différent. Les plateformes CFD ne prélèvent aucune commission ni taxe de transaction, leurs coûts se résument à deux éléments :

• Spread : la différence entre le prix d’achat et le prix de vente, qui constitue un coût variable immédiat lors de la passation de l’ordre
• Frais overnight : intérêts payés pour le maintien de la position overnight, facturés uniquement si la position est conservée la nuit

Point important : si vous ne faites que du day trading, il n’y a pas de frais overnight, le seul coût étant le spread.

Comparatif : Courtiers taïwanais vs courtiers étrangers vs plateformes CFD — trois voies en face à face

Données concrètes : à quel point les coûts diffèrent-ils entre ces trois modes ?

Nous avons comparé sur le terrain plusieurs options courantes :

Pourquoi les frais en CFD sont-ils les plus faibles parmi les trois ?

La raison fondamentale réside dans le mécanisme de trading. Le trading CFD repose essentiellement sur la différence de prix (spread), ce qui permet à la plateforme d’offrir un levier plus élevé (jusqu’à 500x). Cela signifie que l’investisseur peut contrôler de grosses positions avec peu de capital, tout en réduisant la complexité des coûts traditionnels liés aux futures.

De plus, les plateformes CFD ne prélèvent que des spreads très faibles et des intérêts overnight pour assurer leur profit, sans facturer de commissions, taxes ou frais de dépôt/retrait. C’est particulièrement avantageux pour le day trading : vous ne payez que le spread, et les frais overnight ne s’appliquent pas si vous ne conservez pas la position la nuit.

En résumé : si vous faites du trading ultra court terme, la structure de coûts d’une plateforme CFD est la plus avantageuse.

Comment choisir selon votre profil d’investisseur ?

Pour les petits budgets et le day trading : plateforme CFD à faible coût

Si votre capital est limité (500～5000 USD) ou si vous faites principalement du trading intraday, la solution CFD est la plus adaptée :

• Dépôt minimum à partir de 50 USD
• Aucune commission ni taxe de transaction
• Spread transparent et très faible
• Pas de frais de dépôt/retrait
• Levier flexible

Les débutants peuvent commencer par un compte démo pour se familiariser, puis tester avec de l’argent réel.

Pour un capital moyen et une position sur plusieurs jours : courtier en futures étranger

Si vous avez entre 1000 et 5000 USD par transaction, et que vous souhaitez conserver des positions plusieurs jours voire semaines, le courtier étranger constitue une solution intermédiaire :

• Coûts de transaction relativement transparents
• Plus de variété de contrats
• Régulation plus solide
• Support client en chinois

Pour gros capitaux et investissements à long terme : courtier taïwanais local

Si vous avez des fonds importants et que vous privilégiez la détention à long terme, le courtier taïwanais offre un environnement familier et une régulation rassurante. Cependant, renseignez-vous bien sur les remises de commission selon les produits.

Questions fréquentes sur les frais de transaction en futures

Q : Les frais de futures sont-ils fixes ?
R : Non. Chez les courtiers taïwanais, ils varient entre 20% et 60% du tarif de base selon le volume et le niveau du client. La taxe gouvernementale est fixe. Chez les courtiers étrangers, c’est souvent un montant fixe (ex : 2.25 USD par transaction). Sur CFD, cela dépend du spread.

Q : Comment sont calculés les taxes sur les transactions en futures ?
R : Sur les futures de matières premières à Taïwan, le taux varie entre 0.0000025 et 0.000005, fixé par la réglementation, et ne peut pas être négocié.

Q : Comment ouvrir rapidement un compte chez un courtier étranger ?
R : La plupart des brokers américains proposent une ouverture en ligne, avec un passeport et des informations d’identité de base, en 3 à 5 jours ouvrés.

Q : Les plateformes CFD sont-elles sûres ?
R : Choisissez celles régulées par l’ASIC, la FCA ou d’autres autorités reconnues. Évitez les petites plateformes non régulées ou douteuses. Privilégiez celles avec une licence officielle.

En résumé : si vous souhaitez réduire au maximum vos frais en futures, il est crucial de choisir le canal adapté à votre capital et à votre horizon de trading. La simple recherche du courtier le moins cher n’est pas toujours la meilleure stratégie. Pour le day trading, le CFD est souvent le plus économique ; pour une détention à moyen ou long terme, un courtier étranger ou taïwanais sera plus approprié, selon votre profil. La clé est d’adapter votre choix à votre stratégie et à votre budget.