Le dollar néo-zélandais a-t-il encore de la marge de baisse ? Analyse approfondie de la tendance du dollar néo-zélandais et des opportunités d'investissement

Connaissance des fondamentaux du dollar néo-zélandais

Dollar néo-zélandais (code monétaire : NZD), également appelé dollar de Nouvelle-Zélande, a adopté un régime de taux de change flottant depuis 1985. La Banque de réserve de Nouvelle-Zélande a cessé de publier des taux officiels d’achat et de vente, tout en déliant la monnaie d’un panier de devises pondéré par le commerce. En tant que l’une des monnaies les plus échangées au monde, le NZD/USD se classe neuvième en volume de transactions sur le marché des changes mondial, avec une cotation indiquant que X dollars américains équivalent à 1 dollar néo-zélandais. Par exemple, si la paire est cotée à 1,50, cela signifie qu’il faut 1,5 dollar pour échanger contre 1 dollar néo-zélandais.

Les données sur 10 ans de l’évolution du taux de change du dollar néo-zélandais montrent qu’il est passé d’un sommet historique de 0,88 dollar/NYD en 2014 à un creux légèrement supérieur à 0,5 dollar, ce qui représente une dépréciation de plus de 32 % par rapport au dollar américain.

La logique de corrélation entre le dollar néo-zélandais et le dollar australien

Le dollar australien (AUD) et le dollar néo-zélandais (NZD) sont généralement considérés par le marché comme des indicateurs avancés de la croissance économique mondiale. Après la pandémie, l’économie mondiale est entrée dans une phase de récession, et ces deux monnaies ont tous deux chuté de plus de 10 % face au dollar américain.

L’Australie et la Nouvelle-Zélande sont toutes deux des économies axées sur l’exportation, principalement de charbon, minerai de fer, cuivre, aluminium, laine et autres matières premières, ainsi que de produits manufacturés. L’Australie détient une position dominante dans le commerce international. En raison de cette structure économique, l’AUD et le NZD évoluent en tandem avec les prix des matières premières, ce qui leur vaut le surnom de « monnaies de matières premières ».

Les monnaies de matières premières désignent à l’origine des monnaies soutenues par des actifs physiques — en plus de la garantie de la confiance gouvernementale, elles ont une valeur intrinsèque, comme l’or et l’argent dans l’histoire. Aujourd’hui, des monnaies de matières premières typiques incluent l’Australien, le Canadien et le Néo-Zélandais.

Quatre facteurs majeurs de la dépréciation continue du dollar néo-zélandais

Premier, le marché international des produits agricoles et laitiers. Plus des deux tiers des exportations de la Nouvelle-Zélande proviennent de produits agricoles, laine et produits laitiers, ce qui rend l’économie très dépendante de ces exportations. En tant que monnaie de matières premières, la hausse des prix de ces produits indique souvent une amélioration des fondamentaux économiques néo-zélandais.

Deuxième, la conjoncture du secteur touristique. Le tourisme est un autre pilier majeur de l’économie néo-zélandaise. Après l’éclatement de la pandémie de COVID-19, le secteur touristique a été gravement touché, exerçant une pression continue sur le dollar.

Troisième, la politique monétaire de la Réserve fédérale américaine. Le taux de change NZD/USD est fortement influencé par la politique de taux d’intérêt aux États-Unis. La hausse des taux par la Fed a renforcé le dollar américain, élargissant l’écart de taux d’intérêt entre la NZRB et la Fed. La valorisation du dollar américain par rapport au dollar néo-zélandais exerce une pression à la baisse sur le taux de change.

Quatrième, les événements mondiaux majeurs. Tout événement mondial imprévu peut impacter le commerce extérieur de la Nouvelle-Zélande. En tant qu’économie fortement axée sur l’exportation, la NZ peut subir de fortes secousses lors d’événements globaux (comme une pandémie), entraînant une baisse ponctuelle du dollar.

Perspectives et prévisions du taux de change du dollar néo-zélandais

À long terme, en raison des pressions de la récession mondiale, le dollar néo-zélandais pourrait entrer en phase de marché baissier. En tant que monnaies de matières premières, l’AUD et le NZD évoluent généralement en tandem, mais les graphiques récents montrent une majorité de signaux baissiers, avec une tendance à la baisse à court terme.

Selon les prévisions de plusieurs banques d’investissement :

• Objectif à 6 mois : 0,594
• Prévision à 1 an : 0,5934
• Prévision à 2 ans : 0,5885
• Prévision à 3 ans : 0,5834

La dynamique haussière à long terme du dollar néo-zélandais repose sur la croissance économique de la Nouvelle-Zélande et la demande accrue pour ses produits, ce qui stimule la croissance du PIB national. Historiquement, lorsque la demande pour les actifs à risque est forte, les prix des matières premières ont tendance à augmenter, les investisseurs préférant placer leur capital dans des matières premières à rendement élevé comme l’or, tout en vendant le dollar à faible rendement, ce qui accélère la valorisation du NZD face au dollar américain.

Actuellement, le dollar américain montre une résilience face à la volatilité du marché. Les traders doivent suivre de près les décisions clés de la Fed et de la Banque de réserve de Nouvelle-Zélande.

Présentation des principales paires de devises en NZD

Les traders peuvent suivre les principales paires de devises en NZD suivantes :

• NZD/USD : dollar néo-zélandais / dollar américain
• GBP/NZD : livre sterling / dollar néo-zélandais
• EUR/NZD : euro / dollar néo-zélandais
• AUD/NZD : dollar australien / dollar néo-zélandais
• NZD/JPY : dollar néo-zélandais / yen japonais
• NZD/CAD : dollar néo-zélandais / dollar canadien

Quatre méthodes d’investissement en dollar néo-zélandais expliquées

1. Dépôts à terme

Le dollar néo-zélandais, monnaie légale internationale, peut être échangé via les banques taïwanaises. Après avoir converti le dollar taïwanais au taux de change du jour, vous pouvez le déposer en dépôt à terme. À l’échéance, vous recevez des intérêts en NZD, puis vous pouvez reconvertir en dollars taïwanais au taux en vigueur. Cette méthode présente un faible risque et une opération simple, mais le rendement est limité.

2. Fonds en devises étrangères

Les fonds en dollars néo-zélandais sont des fonds en devises étrangères, gérés par des professionnels. La volatilité du taux de change est élevée, avec un risque et un rendement également importants.

3. Contrats à terme sur devises

Les contrats à terme sur le dollar néo-zélandais sont des instruments financiers dérivés, permettant aux deux parties de négocier à une date et un prix futurs prédéfinis. Ils sont négociés à la bourse de Chicago (CME), avec le code produit NE, un pas minimum de 0,0001 point, une valeur de mouvement minimum de 10 dollars, et une livraison physique possible.

Les contrats à terme sont des produits à marge, permettant de prendre des positions longues ou courtes, sous forme de contrats. À l’échéance, le règlement est effectué selon les règles, avec un risque de liquidation forcée, de perte totale ou de décalage de position.

4. Contrats pour différence (CFD)

Les contrats pour différence (CFD) sont très populaires auprès des investisseurs particuliers mondiaux. Il s’agit d’un contrat entre acheteur et vendeur basé sur la différence de prix, où le vendeur verse en espèces à l’acheteur la différence entre le prix du contrat et le prix de règlement. Tout le processus ne concerne pas la livraison physique du produit, ce qui en fait une option idéale pour l’investissement en devises.

Les CFD sur devises sont des produits à marge, nécessitant moins de fonds que les contrats à terme, avec une utilisation du capital plus efficace. En théorie, ils n’ont pas de date d’échéance, peuvent être détenus indéfiniment, et ne nécessitent pas de gestion de livraison ou de rollover. La flexibilité bidirectionnelle permet de prendre des positions longues ou courtes, ce qui est avantageux pour les monnaies de matières premières comme le NZD, où la tendance est plus facile à prévoir pour réaliser des gains à court terme.

Choix de plateforme de trading en devises à marge

Pour trader le dollar néo-zélandais, il est conseillé d’utiliser une plateforme de trading réglementée proposant des services de marge en devises. Les principales plateformes offrent des paires en NZD telles que :

• AUD/NZD (dollar australien / dollar néo-zélandais)
• NZD/CHF (dollar néo-zélandais / franc suisse)
• EUR/NZD (euro / dollar néo-zélandais)
• NZD/JPY (dollar néo-zélandais / yen japonais)
• NZD/USD (dollar néo-zélandais / dollar américain)
• NZD/SGD (dollar néo-zélandais / dollar de Singapour)
• GBP/NZD (livre sterling / dollar néo-zélandais)
• NZD/CAD (dollar néo-zélandais / dollar canadien)

Les traders doivent choisir une plateforme réglementée pour garantir la sécurité des fonds et la transparence des transactions. La plupart des plateformes officielles proposent des comptes démo pour s’entraîner, supportent le trading 24h/24, offrent des spreads faibles, zéro commission, et disposent d’outils de gestion des risques comme les ordres limités et stop-loss. La plateforme doit également fournir des outils pour limiter les pertes et protéger le capital.

Les données historiques sur 10 ans du taux de change du NZD indiquent que cette paire présente une volatilité modérée, adaptée aux traders de tendance à moyen et long terme.