Ordre au marché vs ordre limite : les deux types d'ordres que tout débutant en trading doit connaître

Dans les transactions financières, la méthode de passation des ordres détermine si vous pouvez conclure à un prix idéal. Les ordres au marché et les ordres limités sont deux types d’ordres fondamentaux, mais beaucoup de traders ne connaissent pas bien leurs différences et leurs scénarios d’application. Aujourd’hui, nous allons approfondir ces deux types d’ordres pour vous aider à choisir la méthode la plus adaptée en fonction des différentes conditions de marché.

Qu’est-ce qu’un ordre au marché ? Le prix à payer pour une exécution immédiate

Un ordre au marché est un ordre exécuté immédiatement au prix actuel du marché. Vous n’avez pas besoin d’entrer un prix précis, le système exécutera automatiquement la transaction selon le cours en temps réel.

Prenons l’exemple de l’euro/dollar : si le prix d’achat actuel est de 1.09402 et le prix de vente de 1.09397, si vous passez un ordre d’achat au marché, la transaction sera immédiate au prix de 1.09402. Cela semble simple, mais il y a un risque important derrière — le prix au marché fluctue à tout moment.

Étant donné que le marché est en constante évolution, le prix final de votre transaction pourrait être supérieur ou inférieur à celui que vous avez vu lors de la passation de l’ordre. En période de forte en forte hausse / fort rebond, cette déviation peut être considérable. C’est la double face de l’ordre au marché : il garantit la transaction, mais ne garantit pas le meilleur prix.

Qu’est-ce qu’un ordre limité ? Le levier pour contrôler le prix de transaction

Un ordre limité est un ordre où vous définissez vous-même le prix de transaction. L’exécution ne se produit que lorsque le prix du marché atteint ou dépasse le prix que vous avez fixé.

Les ordres limités se divisent en deux :

• Achat limité : vous fixez le prix d’achat maximum. La transaction ne se produit que si le prix du marché baisse jusqu’à ce prix ou en dessous
• Vente limitée : vous fixez le prix de vente minimum. La transaction ne se produit que si le prix du marché monte jusqu’à ce prix ou au-dessus

Prenons un exemple intuitif, comme lors d’une vente aux enchères. Vous avez un budget maximum, et si le prix dépasse ce montant, vous ne participez pas. La seule chose qui compte, c’est quand vous pourrez acheter.

Ordre au marché vs ordre limité : lequel vous convient le mieux ?

Avantages et inconvénients de l’ordre au marché

Avantages : exécution rapide, taux d’exécution élevé. En cas de forte volatilité, l’ordre au marché vous garantit de ne pas manquer l’opportunité d’entrer sur le marché.

Inconvénients : impossible de connaître à l’avance le prix final, risque d’acheter cher ou de vendre à perte.

Scénarios adaptés :

• Lors de nouvelles positives ou négatives majeures, lorsque le prix des actifs connaît une forte hausse / baisse
• Pour les traders à court terme qui recherchent une entrée/sortie rapide
• Pour les débutants qui ont du mal à juger le bon moment

Avantages et inconvénients de l’ordre limité

Avantages : contrôle total du prix de transaction, coûts maîtrisés, à long terme cela peut réduire les coûts de trading.

Inconvénients : pas de garantie d’exécution, l’ordre peut rester en attente indéfiniment sans être rempli.

Scénarios adaptés :

• En période de marché oscillant, attendre une opportunité
• Pour les investisseurs à long terme qui ont de la patience
• Pour ceux qui ne peuvent pas surveiller le marché en permanence

Comment utiliser un ordre au marché ? Stratégies et pratique

L’utilisation principale de l’ordre au marché est dans un marché unidirectionnel — c’est-à-dire lorsque le prix monte ou descend en ligne droite.

Procédure concrète : Accédez à la page de trading, choisissez « ordre au marché », fixez la quantité de transaction et le levier, puis confirmez pour exécuter immédiatement. Le système exécutera la transaction au prix du marché actuel, le tout en quelques millisecondes.

Avertissement : beaucoup de traders tombent dans le piège de suivre la tendance avec des ordres au marché pour acheter en hausse ou vendre en baisse. Acheter lors d’une forte hausse ou vendre lors d’une forte baisse peut souvent conduire à acheter au sommet ou vendre au creux. Pour éviter cela, il faut avoir un plan de trading clair, et ne pas se laisser guider uniquement par le marché.

Comment utiliser un ordre limité ? Stratégies et pratique

L’intelligence de l’ordre limité réside dans sa capacité à vous aider à exécuter automatiquement votre stratégie de trading.

Procédure concrète : Accédez à la page de trading, choisissez « ordre en attente » (appelé « ordre limité » sur certaines plateformes), entrez le prix cible, fixez la quantité, puis soumettez. L’ordre restera en attente sur le marché jusqu’à ce que le prix atteigne votre objectif, moment auquel il s’exécutera automatiquement.

Scénarios d’application :

Supposons que vous analysiez que l’euro/dollar est propice à l’achat à 1.09100 et à la vente à 1.09500. Vous pouvez placer simultanément deux ordres limités — un achat et une vente — puis fermer le logiciel et laisser le marché travailler. Lorsque le prix fluctue à ces niveaux, les ordres s’exécuteront automatiquement, vous n’avez pas besoin de surveiller constamment.

C’est particulièrement utile pour les travailleurs qui ne peuvent pas suivre le marché en permanence. Si votre logique de trading est claire et que vous persistez dans la durée, vous pouvez obtenir des profits attendus.

Utilité en marché oscillant : lorsque un actif oscille entre 50 et 55, vous pouvez placer un ordre d’achat à 50 ou 51, en attendant de placer un ordre de vente près du sommet. Chaque oscillation permet d’acheter bas et de vendre haut, en accumulant petit à petit.

Risques liés aux ordres limités et aux ordres au marché

Risques des ordres limités

• Impossible à exécuter : c’est le plus grand risque. Si le prix fixé est trop extrême (trop bas pour l’achat, trop haut pour la vente), le marché ne l’atteindra peut-être jamais, et votre ordre restera en attente indéfiniment.
• Besoin de patience : il faut attendre que le marché coopère avec votre prix, sans chercher à forcer.

Risques des ordres au marché

• Risque de glissement (slippage) : dans un marché très volatile, le prix réel d’exécution peut être très différent de celui attendu.
• Piège du追涨杀跌 : acheter lors d’une forte hausse ou vendre lors d’une forte baisse, souvent en haut ou en bas, ce qui peut entraîner des pertes.
• Trading émotionnel : la rapidité d’exécution des ordres au marché peut stimuler l’impulsivité, menant à des décisions impulsives.

Comment choisir ? En fonction du marché et de votre style

Résumé simple :

• Vous voulez une exécution rapide ? Optez pour l’ordre au marché. Surtout dans un marché unidirectionnel, garantir une entrée est prioritaire.
• Vous n’êtes pas pressé ? Optez pour l’ordre limité. En marché oscillant ou incertain, attendre un meilleur prix.
• Débutant ? Commencez par utiliser l’ordre au marché pour vous familiariser avec le processus, puis apprenez progressivement à maîtriser l’ordre limité.
• Trader expérimenté ? Adaptez votre utilisation selon la situation du marché, en combinant les deux types d’ordres pour tirer parti de leurs avantages respectifs.

L’essentiel est de choisir en fonction de votre style de trading, des conditions du marché et de votre tolérance au risque. Il n’y a pas de bon ou de mauvais ordre en soi, seulement celui qui convient le mieux à l’environnement actuel.