Pourquoi créer un portefeuille d'investissement ? Les astuces essentielles pour la répartition des actifs pour les débutants

Le Portfolio d’investissement n’est pas réservé aux riches. Peu importe le montant de vos fonds, savoir comment allouer vos actifs financiers est la première étape vers la liberté financière. Aujourd’hui, parlons des principes fondamentaux du Portfolio d’investissement et des méthodes pratiques pour le gérer.

Qu’est-ce qu’un Portfolio d’investissement ?

Un Portfolio (portefeuille d’investissement), c’est simplement un ensemble d’actifs financiers détenus selon un certain pourcentage. Ces actifs incluent des actions, des fonds, des obligations, des dépôts bancaires, voire des cryptomonnaies.

Cela peut sembler abstrait au début, mais en y regardant de plus près : si vous investissez tout votre argent dans une seule action, en cas de chute, vous risquez de tout perdre. En revanche, si vous répartissez votre argent entre actions, fonds, obligations, etc., même si une partie performe mal, les autres peuvent compenser, ce qui réduit considérablement le risque global.

En résumé : Le Portfolio est conçu pour maximiser les gains tout en contrôlant le risque dans une fourchette acceptable.

Les trois facteurs qui influencent la composition de votre Portfolio

La tolérance au risque détermine la répartition des actifs

Les attitudes face au risque varient énormément d’une personne à l’autre. Certains aiment prendre des risques, d’autres préfèrent la stabilité. Vous êtes plutôt quel type ?

• Aime le risque : prêt à supporter plus de volatilité pour un rendement plus élevé, généralement 50% d’actions, 30% de fonds, 15% d’obligations, 5% de dépôts bancaires
• Neutre au risque : recherche un équilibre, 35% d’actions, 35% de fonds, 25% d’obligations, 5% de dépôts
• Antipathie au risque : priorité à la préservation du capital, 20% d’actions, 40% de fonds, 35% d’obligations, 5% de dépôts

L’âge est le designer invisible de votre Portfolio

Votre Portfolio à 28 ans et à 65 ans doit être complètement différent.

Un jeune de 28 ans, même s’il perd 30% une fois, a encore plus de 30 ans pour compenser avec ses revenus professionnels, il peut donc adopter une allocation plus agressive. Un retraité de 65 ans, sans revenu de travail pour rattraper la perte, doit privilégier la stabilité.

Plus vous vieillissez, plus la proportion d’actifs à faible risque dans votre Portfolio doit être élevée. Ce n’est pas de la prudence excessive, mais une décision rationnelle selon votre étape de vie.

L’environnement du marché et les caractéristiques des actifs ne doivent pas être ignorés

Même pour un même fonds, la différence entre un fonds monétaire et un fonds indiciel est grande. Le fonds monétaire comporte peu de risques mais offre un rendement faible, l’indiciel est l’inverse.

Les différences régionales sont aussi évidentes. Les fonds indiciels des marchés émergents sont beaucoup plus risqués que ceux des marchés matures. Pourquoi ? Parce que les marchés émergents sont plus sensibles aux enjeux géopolitiques, aux changements de politiques économiques, et leurs entreprises sont souvent concentrées dans les secteurs des ressources et de l’énergie, ce qui augmente leur volatilité. Les marchés matures, eux, sont plus diversifiés et résistent mieux aux risques.

Les chiffres parlent d’eux-mêmes : entre 2017 et 2020, l’ETF des marchés émergents (EEM.US) a connu une croissance bien supérieure à celle de l’ETF de la zone euro (EZU). Mais lors des retournements de marché, la chute des marchés émergents est plus profonde — entre 2020 et 2022, EEM a chuté de 15,5%, alors que EZU n’a perdu que 5,8%.

Comment construire un Portfolio adapté à vous ?

Étape 1 : connaître votre capacité de tolérance au risque

Faites un test d’évaluation du risque en ligne, en répondant à une série de questions pour déterminer si vous êtes plutôt adepte du risque, neutre ou aversif. Ce n’est pas une perte de temps, c’est la base pour construire votre Portfolio.

Étape 2 : définir vos objectifs d’investissement

Vos objectifs déterminent comment vous allez répartir vos actifs :

Croissance du patrimoine : fixer un objectif précis, par exemple doubler en 5 ans. Convient aux jeunes et aux audacieux.

Préservation du patrimoine : viser à battre l’inflation sans chercher des gains spectaculaires. Adapté aux personnes ayant déjà accumulé un certain capital ou à la retraite.

Flux de trésorerie abondant : sous réserve de la préservation, maintenir la liquidité des fonds. Convient aux entrepreneurs ou à ceux qui ont souvent besoin d’argent.

Étape 3 : choisir les catégories d’actifs

Avoir une connaissance de base des actions, fonds, obligations, dépôts bancaires, etc. Comprendre leurs caractéristiques en termes de risque, rendement, liquidité, volatilité.

Étape 4 : commencer la répartition

Prenons un exemple clair. Si vous avez 1 million de TWD, que vous avez 28 ans, que votre tolérance au risque est élevée, et que votre objectif est de doubler en 5 ans.

Vous pouvez répartir ainsi : 50% en actions (500 000 TWD), 30% en fonds (300 000 TWD), 10% en dépôts (100 000 TWD), et garder 10% en réserve (100 000 TWD).

Important : Gardez toujours 10-15% en réserve pour faire face aux imprévus. Beaucoup de débutants investissent tout leur portefeuille d’un coup, puis se retrouvent sans liquidités en cas d’urgence, ce qui est à éviter.

Comment répartir différents actifs dans votre Portfolio ?

Si vous souhaitez faire une répartition plus fine au sein d’un même type d’actifs, par exemple uniquement des fonds, vous pouvez aussi ajuster selon votre tolérance au risque :

Aime le risque : 60% de fonds actions, 30% de fonds obligataires, 10% de fonds matières premières

Neutre : 40% de fonds actions, 40% de fonds obligataires, 20% de fonds matières premières

Antipathie au risque : 20% de fonds actions, 60% de fonds obligataires, 20% de fonds matières premières

L’essentiel : Ne mettez jamais tous vos œufs dans le même panier. Investir tout dans une seule catégorie est une grosse erreur dans la gestion de Portfolio.

D’où viennent les risques ? Comment y faire face ?

Même avec une gestion minutieuse, le risque existe. Il peut venir de la volatilité du marché, des changements sectoriels, de l’inflation, des variations de taux d’intérêt, etc. Plus important encore, beaucoup de pertes viennent de l’attitude et des décisions de l’investisseur lui-même.

Méthodes de gestion du risque en pratique :

Fixer des seuils de prise de profit et de stop-loss : définir à l’avance un prix cible et un seuil de perte acceptable, et agir quand ces seuils sont atteints, sans céder à l’irrationalité.

Diversifier : augmenter la variété d’actifs et de régions pour que la chute d’un marché ne détruise pas tout votre Portfolio.

Revoir régulièrement : tous les trimestres ou semestres, faire le point sur votre Portfolio, vérifier si la performance de chaque actif correspond toujours à vos objectifs, et ajuster si nécessaire.

Gérer ses émotions : les événements imprévisibles comme les « black swans » peuvent faire peur, et la volatilité à court terme peut pousser à la panique. Mais sans maîtrise émotionnelle, l’investisseur fait souvent les pires choix au pire moment. Restez calme, tenez votre plan à long terme.

Questions fréquentes pour les débutants

Q : Peut-on investir avec peu d’argent dans un Portfolio ?
Bien sûr. Tant que vous respectez le seuil minimum d’investissement pour chaque actif. En Taïwan, certains fonds ont un seuil de 3000 TWD, et les CFD ont des seuils encore plus bas, ce qui est idéal pour commencer petit.

Q : Avoir un Portfolio bien constitué garantit de ne pas perdre ?
Non. Le Portfolio permet d’équilibrer risque et rendement, mais ne garantit pas la croissance. La performance dépend aussi du marché et des actifs choisis. Il faut faire des suivis réguliers et ajuster en fonction des perspectives.

Q : Je ne sais pas comment m’y prendre pour la répartition ?
Vous pouvez vous référer à des Portfolio similaires à vos objectifs, ou consulter un conseiller financier. Ne pas improviser, les conseils d’un professionnel évitent bien des erreurs.

Q : Après avoir constitué mon Portfolio, je peux le laisser tel quel ?
Absolument pas. Le marché évolue, certains actifs performants peuvent soudainement se dégrader. Il faut donc faire des ajustements réguliers. Après la mise en place, vérifiez périodiquement et adaptez selon la situation.

En conclusion

Le cœur du Portfolio d’investissement, c’est cette phrase : Dans la limite de votre capacité à supporter le risque, maximiser le rendement. Ce n’est pas seulement une stratégie d’investissement, mais une philosophie de gestion financière.

Construire un Portfolio solide et flexible demande à la fois des connaissances et une maîtrise de ses émotions. Commencez par vous connaître, choisissez une allocation adaptée, faites des bilans réguliers, et votre patrimoine croîtra comme une prise de masse en musculation — de façon stable, pas par des fluctuations extrêmes.