Les investisseurs doivent savoir : le rendement est un outil clé pour générer des revenus à partir de leurs investissements

Dans le marché financier actuel, comprendre comment calculer et évaluer le rendement d’un investissement est indispensable. L’un des concepts fondamentaux que tout investisseur doit maîtriser est le « Yield » ou Taux de Rendement. Cet article présentera une perspective pratique sur le rendement afin que les investisseurs puissent l’utiliser judicieusement dans leurs décisions d’investissement.

Qu’est-ce que le Yield : Compréhension de base pour les investisseurs

Le taux de rendement, ou Yield, est une mesure clé indiquant combien un investisseur peut recevoir en retour d’un actif donné sur une période spécifique. En général, le Yield est exprimé en pourcentage annuel ou selon une autre période définie, reflétant le profit réalisé par rapport au montant investi.

Les types de Yield varient selon le type d’actif choisi par l’investisseur. Certains recevront un Yield via des dividendes d’actions, d’autres par des intérêts sur des obligations, ou encore par des revenus locatifs issus de biens immobiliers.

Comment calculer le taux de rendement : Formule de base

Le calcul du Yield peut se faire de plusieurs façons selon le type d’actif. Pour un investissement en dette, comme une obligation, on peut utiliser la formule suivante :

Yield = ((Prix actuel – Prix d’achat() / Prix d’achat) × 100%

Cette formule donne une image claire du rendement généré par l’investissement par rapport au montant initialement investi.

Catégories principales de Yield que tout investisseur doit connaître

) Dividend Yield : Rendement par dividendes

Le Dividend Yield est calculé en divisant le dividende reçu par le prix actuel de l’action, puis en multipliant par 100 pour obtenir un pourcentage.

Exemple : La société A verse un dividende de 10 bahts par action chaque année, et le prix de marché de l’action A est de 100 bahts.

Dividend Yield = ###10 / 100( × 100 = 10%

L’investisseur recevra un rendement de 10% par an en détenant cette action.

) Earnings Yield : Rendement basé sur le bénéfice de l’entreprise

L’Earnings Yield mesure le rendement que les actionnaires peuvent attendre, basé sur le bénéfice net par action. Il se calcule ainsi :

Earnings Yield = (###Bénéfice net par action / Prix actuel de l’action() × 100%

Exemple : La société B réalise un bénéfice net de 5 bahts par action, avec un prix de marché de 50 bahts.

Earnings Yield = )5 / 50( × 100 = 10%

) Bond Yield : Rendement des obligations

Le Bond Yield est le taux de rendement d’un investissement obligataire, exprimé en pourcentage annuel, reflétant le rendement attendu par l’investisseur en détenant cette obligation.

Exemple : Un investisseur achète une obligation d’une valeur de 1 000 bahts avec un taux d’intérêt de 5% sur 5 ans.

Bond Yield = ###50 / 1 000( × 100 = 5% par an

) Mutual Funds Yield : Rendement des fonds communs de placement

Le rendement d’un fonds commun est calculé en divisant tous les revenus du fonds (dividendes, intérêts) par la valeur nette d’inventaire (VNI), puis en multipliant par 100.

Exemple : Le fonds A génère un revenu total de 100 bahts, avec une VNI de 1 000 bahts.

Mutual Funds Yield = ###100 / 1 000( × 100 = 10%

Facteurs influençant le rendement d’un investissement

) Type d’actif choisi

Le choix du type d’actif détermine le niveau de risque et le potentiel de rendement. Les investissements en dette ont généralement un Yield plus faible mais un risque moindre, tandis que les actions offrent souvent un rendement plus élevé avec une volatilité accrue.

Conditions du marché et économie

Les conditions du marché, les taux d’intérêt fixés par les banques, la croissance économique et les événements géopolitiques influencent tous le Yield attendu. Lorsque les taux d’intérêt augmentent, le potentiel de rendement augmente également.

Durée de l’investissement

Les investisseurs prêts à investir à long terme ont souvent la possibilité d’obtenir des rendements plus élevés, grâce à l’effet des intérêts composés et au temps permettant aux actifs de croître.

Risque acceptable par l’investisseur

En général, les actifs à haut risque offrent un Yield plus élevé pour compenser ce risque. Les investisseurs tolérant un risque élevé peuvent espérer des rendements supérieurs.

Politique de gestion de l’entreprise

Les stratégies de gestion financière, la politique de dividendes, l’investissement en R&D influencent directement le Yield que l’investisseur peut recevoir.

Différence entre Yield et Return

Bien que souvent utilisés de manière interchangeable, Yield et Return ont des significations distinctes :

Yield désigne le rendement anticipé, sans prendre en compte la variation du prix de l’actif, comme les dividendes ou intérêts attendus.

Return correspond au rendement réel obtenu, incluant les revenus (dividendes, intérêts) et la plus-value ou moins-value résultant de la variation du prix de l’actif.

Quels actifs offrent les rendements les plus élevés ?

) Actions et croissance de la valeur

Les actions, notamment celles du secteur technologique ou des entreprises en croissance, offrent souvent des rendements élevés à long terme, mais avec un risque accru. Idéal pour les investisseurs patients.

Immobilier

L’investissement immobilier, comme l’achat de résidences ou de locaux commerciaux, peut générer des rendements intéressants via les loyers, mais il faut aussi prendre en compte les coûts d’entretien.

Fonds communs de placement

Les fonds offrent une diversité de rendements selon leur politique d’investissement. Les fonds obligataires présentent un risque faible avec des rendements modérés, tandis que les fonds actions offrent un potentiel plus élevé.

Or et matières premières agricoles

L’or est souvent considéré comme un actif refuge, offrant un rendement modéré et une diversification du portefeuille.

Cryptomonnaies

Les actifs numériques peuvent offrir des rendements très élevés, mais avec un risque également très élevé. Convient aux investisseurs ayant une bonne connaissance de la technologie et du marché.

Choisir le type de Yield adapté à vos objectifs

Sélectionner le Yield approprié dépend de plusieurs facteurs :

• Votre tolérance au risque : Les investisseurs acceptant un risque élevé peuvent privilégier les actions ou les cryptomonnaies, tandis que ceux recherchant la sécurité peuvent opter pour des obligations.
• La durée de l’investissement : Pour des revenus à court terme, le Dividend Yield peut être pertinent, alors que pour le long terme, la croissance du capital est prioritaire.
• Vos objectifs financiers : Souhaitez-vous générer des revenus immédiats ou accumuler de la richesse pour l’avenir ?

En résumé

Le Yield est un élément central dans la prise de décision d’investissement. Comprendre ce qu’est le Yield, comment le calculer, et quels facteurs l’influencent permet à l’investisseur de construire un portefeuille adapté à ses besoins et objectifs. Le taux de rendement n’est pas qu’un simple chiffre, c’est un outil puissant pour générer des revenus efficaces. En approfondissant cette compréhension, l’investisseur gagne en pouvoir pour maîtriser son destin financier.