Compréhension complète du trading de devises : du concept au mécanisme de fonctionnement du marché

Qu’est-ce que le Forex exactement ?

Forex (Foreign Exchange, abrégé en Forex ou FX) peut sembler complexe, mais en réalité, il s’agit du processus d’échange d’une monnaie contre une autre. Dans la vie quotidienne, vous avez peut-être déjà été en contact avec le Forex — par exemple, lors d’un voyage à l’étranger, en échangeant de la monnaie à l’aéroport, ce qui constitue la forme la plus simple de participation au marché des changes.

Plus précisément, le trading Forex consiste à acheter et vendre en fonction des fluctuations des taux de change, dans le but de réaliser un profit sur la différence. Contrairement à un simple échange de devises, les traders Forex exploitent les variations des taux pour créer des opportunités de gains.

Un exemple concret

Supposons que vous voyez à l’aéroport un taux de change de 0,034 pour 1 TWD contre USD, et que vous décidez d’échanger 10 000 NT$ contre 3 400 USD. Vous vendez donc des NT$, achetez des USD — cette opération est réalisée sur le marché des changes. Si le dollar américain s’apprécie, lorsque vous échangerez plus tard vos USD contre des NT$, vous pourriez réaliser un bénéfice supérieur à 10 000 NT$.

Comment fonctionne le marché Forex ?

Le marché Forex est le plus grand marché financier au monde, et il est véritablement décentralisé. Contrairement aux bourses d’actions, il n’y a pas de salle de marché physique ; les échanges se font via un réseau électronique mondial de banques, de courtiers et de traders.

Un volume d’échange colossal

Le volume quotidien des échanges sur le Forex atteint 6,6 billions de dollars, mais que nous dit ce chiffre ? Prenons l’exemple de la bourse de New York, la plus célèbre des États-Unis, avec un volume quotidien d’environ 22,4 milliards de dollars. Cela signifie que le marché Forex est 296 fois plus important en volume quotidien que le marché boursier.

Il faut noter que ces 6,6 billions de dollars incluent le trading de produits dérivés sur le Forex. Le volume quotidien du marché au comptant Forex est d’environ 2 billions de dollars. Parmi ces transactions, la part des investisseurs particuliers représente environ 3-5 %, soit environ 200-300 milliards de dollars par jour.

Pourquoi les taux de change fluctuent-ils constamment ?

Les taux de change changent toutes les secondes, sous l’impulsion de facteurs tels que :

• Les données économiques des pays
• Les ajustements de la politique des banques centrales
• Les changements dans la situation politique internationale
• La loi de l’offre et de la demande

La tâche des traders est de prévoir l’impact de ces facteurs sur les taux de change, afin de déterminer si une monnaie va s’apprécier ou se déprécier.

Mécanisme de trading 24/7

Ce qui rend le marché Forex unique, c’est son horaire de trading. Il est ouvert 5 jours par semaine, 24 heures par jour, avec une pause le week-end. La session commence à Auckland/Wellington, puis se déplace successivement à Sydney, Singapour, Hong Kong, Tokyo, Francfort, Londres, et enfin New York, formant une zone de trading mondiale sans interruption. Cela signifie que, où que vous soyez, vous pouvez trouver un moment opportun pour trader.

Qu’est-ce que le marché Forex échange ?

En une phrase simple : des devises. Mais contrairement à l’achat de biens physiques, le trading Forex est une opération d’échange d’actifs.

On peut comprendre cela ainsi : acheter la monnaie d’un pays revient à acheter une « action » des perspectives économiques de ce pays. La valeur d’une monnaie reflète directement l’évaluation du marché de la santé économique de son pays d’origine.

Scénario hypothétique : Vous croyez en l’avenir économique des États-Unis et décidez d’acheter des dollars. Six mois plus tard, l’économie américaine se porte bien, le dollar s’apprécie. À ce moment-là, en échangeant vos dollars contre d’autres devises, vous pouvez réaliser un gain sur la différence de prix.

Principaux couples de devises : choix pour les débutants

Il existe plusieurs centaines de paires de devises sur le marché Forex, mais les débutants se concentrent généralement sur les paires majeures, c’est-à-dire celles avec le plus grand volume de trading et la meilleure liquidité.

Les principales devises incluent :

• Dollar américain (USD) — la devise la plus échangée au monde
• Euro (EUR) — monnaie commune de 19 pays de la zone euro
• Livre sterling (GBP) — monnaie officielle du Royaume-Uni
• Yen japonais (JPY) — monnaie du Japon
• Dollar canadien (CAD), dollar australien (AUD), franc suisse (CHF), dollar néo-zélandais (NZD)

Composition des codes monétaires

Chaque devise est représentée par un code à trois lettres. Les deux premières indiquent le pays, la troisième la monnaie. Par exemple :

• USD : US (États-Unis) + D (Dollar)
• JPY : JP (Japon) + Y (Yen)
• EUR : EU (Europe) + R (Euro)

Ce système standardisé a été établi par l’Organisation internationale de normalisation (ISO) en 1973, appelé code ISO 4217.

Les avantages clés du trading Forex

Coûts de transaction très faibles

Le trading Forex ne nécessite pas de payer de commissions, de frais de règlement ou de taxes. Les courtiers de détail gagnent principalement sur la différence entre le prix d’achat et le prix de vente. En règle générale, le spread (écart entre les prix) est inférieur à 0,1 %, et pour de gros volumes, il peut descendre à 0,07 %, bien en dessous des coûts en bourse.

Flexibilité du volume de trading

Alors que le marché à terme impose des tailles de contrat strictes, le marché Forex permet aux traders de choisir librement la taille de leur position. Beaucoup de courtiers permettent d’ouvrir des positions à partir de 1 000 unités de devise, ce qui réduit considérablement la barrière à l’entrée.

Effet de levier

Le trading Forex offre un effet de levier, permettant aux traders de contrôler de grandes positions avec peu de capital. Par exemple, avec un levier de 50:1, un dépôt de 50 USD de marge permet de contrôler une position de 2 500 USD. Cet effet amplificateur peut augmenter les gains potentiels, mais nécessite une gestion prudente des risques.

Liquidité inégalée

Le volume quotidien de 6,6 billions de dollars garantit une profondeur de marché. En conditions normales, les traders peuvent exécuter leurs ordres instantanément, sans craindre que leur ordre ne soit pas rempli.

Forex vs marché boursier

Flexibilité des horaires de trading

Les marchés boursiers ne sont ouverts que 6,5 heures par jour (de 9h30 à 16h00, heure américaine). En revanche, le marché Forex fonctionne 24 heures sur 24, permettant aux traders d’organiser leur trading selon leur emploi du temps.

Volume et liquidité

Le volume quotidien de 6,6 billions de dollars dépasse largement celui des marchés boursiers. La Bourse de New York affiche environ 22,4 milliards de dollars par jour, et le NASDAQ environ 20 milliards. Cette différence énorme en liquidité signifie que l’exécution des ordres et la stabilité des prix sont supérieures sur le Forex.

Mécanisme de vente à découvert

Les restrictions sur la vente à découvert existent en bourse, mais pas sur le Forex. Qu’il monte ou qu’il baisse, le trader peut toujours trouver des opportunités.

Facteurs influençant le marché

Les prix des actions sont souvent influencés par les analystes ou les prévisions de bénéfices, et une seule publication financière peut provoquer de fortes fluctuations. Sur le Forex, en raison de l’implication des banques mondiales et de la demande réelle de l’économie, le marché est généralement plus stable, avec une influence moindre des analystes.

Forex vs marché à terme

Différence de liquidité

Le volume quotidien du Forex est de 6,6 billions de dollars, contre environ 300 milliards pour le marché à terme. La différence énorme en liquidité fait du Forex un marché plus facile à intégrer.

Horaires de trading

Les marchés à terme proposent des opérations de nuit, mais avec une liquidité nettement inférieure. En revanche, le Forex offre un environnement de trading continu 24 heures sur 24.

Sécurité d’exécution

Le marché au comptant Forex offre généralement une exécution rapide et des prix déterminés en temps réel. Les marchés à terme comportent un risque de slippage et de décalage des prix.

Gestion des risques

Les plateformes Forex disposent de mécanismes automatiques de protection : lorsque la perte atteint le niveau de marge, le système envoie une notification de marge supplémentaire ou force la clôture pour éviter que la perte ne s’étende. Sur le marché à terme, il n’y a pas de telles protections, et les pertes peuvent dépasser le solde du compte.

En résumé : pourquoi choisir le Forex ?

Grâce à son volume de transactions colossal, son fonctionnement 24/7, ses coûts de transaction très faibles et sa liquidité exceptionnelle, le marché Forex est devenu l’un des marchés préférés des investisseurs mondiaux. Pour les investisseurs souhaitant entrer dans le monde de la finance, le Forex offre une plateforme d’investissement transparente, accessible et riche en opportunités.