2568Investir dans l'or est-il réellement rentable ? Réponse détaillée basée sur les données du marché

Le marché de l’or attire actuellement une attention massive des investisseurs du monde entier, notamment après que les prix ont atteint un sommet historique de 2 790 dollars l’once en octobre dernier. Mais la grande question que beaucoup se posent est : faut-il continuer à accumuler de l’or ? Et comment procéder pour obtenir de bons rendements ?

Quatre facteurs principaux qui stimulent la hausse du prix de l’or

La hausse du prix de l’or ne se produit pas par hasard. Plusieurs raisons fondamentales expliquent cette tendance continue.

Les banques centrales achètent massivement de l’or

Le premier signe de la solidité du marché est l’accumulation accrue d’or par les banques centrales, notamment la Chine, l’Inde et la Turquie. Au premier trimestre, elles ont acheté en net 290 tonnes, soit 36 % de plus que la moyenne habituelle. Cette stratégie reflète la volonté de plusieurs pays de réduire leur dépendance au dollar américain. La Chine a augmenté ses réserves d’or d’environ 1 900 tonnes à plus de 2 500 tonnes, tandis que l’Inde prévoit d’atteindre 10 % de ses réserves en or d’ici 2025.

La tension géopolitique persiste

La situation en Ukraine, les conflits au Moyen-Orient et l’incertitude politique internationale poussent les investisseurs vers des actifs plus sûrs. L’or devient donc le premier choix, car sa valeur n’est pas liée à l’économie d’un seul pays.

La politique de taux d’intérêt en mode accommodant

La Fed prévoit de réduire ses taux d’intérêt début 2568, ce qui entraîne une baisse des rendements des obligations et des actifs traditionnels. Cela rend l’or, qui ne génère pas de rendement en intérêts, plus attractif, car le coût d’opportunité (opportunity cost) diminue.

L’inflation implicite et les préoccupations fiscales

Le déficit budgétaire américain et l’inflation persistante incitent les investisseurs à acheter de l’or pour préserver la valeur de leurs investissements.

Perspectives des principales institutions financières – majoritairement positives

Chaque institution financière a ses propres évaluations, mais toutes convergent vers une tendance favorable.

Goldman Sachs prévoit que le prix pourrait atteindre 2 700 dollars l’once d’ici la fin de l’année, en raison de la forte demande des banques centrales.

J.P. Morgan reste plus prudent mais toujours optimiste, estimant que la baisse des taux et la demande soutenue des institutions soutiendront le prix.

FX Empire voit le meilleur scénario, avec un prix pouvant atteindre 3 000 dollars l’once si la situation géopolitique s’aggrave.

Morgan Stanley prévoit un pic à 2 800 dollars en 2568, tandis que UBS recommande de rester prudent face à une hausse rapide et forte.

Analyse technique – La tendance haussière peut encore se poursuivre

Selon le graphique des prix, l’or possède un soutien clé à 2 447 dollars l’once (ligne MA 200 jours) et une résistance à 2 800 dollars. Le prix reste au-dessus de ce support, malgré une consolidation. L’indicateur RSI indique que le marché est sorti de la zone de surachat, ce qui est un signal positif pour une poursuite de la hausse.

L’indicateur MACD s’approche de la ligne Zero, et une cassure à la hausse confirmerait une tendance haussière à moyen terme. L’augmentation du volume lors des mouvements haussiers témoigne de la confiance des acteurs du marché.

Comment investir dans l’or pour maximiser ses gains

Choisissez la durée en fonction de vos objectifs

• Long terme (3-5 ans et plus) : L’or est un actif de diversification efficace, souvent inverse aux actions et autres actifs risqués.
• Court terme (6 mois - 1 an) : La volatilité est à surveiller, et il est essentiel d’avoir un plan précis d’entrée et de sortie.

Répartition équilibrée

La majorité des experts recommande d’allouer entre 5-10 % de votre portefeuille total à l’or. Par exemple, pour un capital de 1 million de bahts, investir entre 50 000 et 100 000 bahts, sans dépasser 15-20 %, afin de maintenir un bon équilibre et une diversification.

Points d’entrée attractifs

Un prix d’achat raisonnable se situe entre 2 447 et 2 500 dollars l’once. Si le prix descend en dessous, c’est une opportunité d’accumuler progressivement. Utilisez la stratégie de (Dollar-Cost Averaging) : divisez votre investissement en 4-6 parts et achetez par tranches lors des baisses, plutôt que d’acheter tout d’un coup.

Gestion des risques

Même si l’or est un actif refuge, il comporte des risques. À court terme, le prix peut chuter de 10-15 %, voire jusqu’à 20-25 % en période de crise. Si vous investissez 100 000 bahts, préparez-vous à une fluctuation pouvant réduire la valeur à 75 000-85 000 bahts.

Conclusion – À qui convient l’or ?

Dans le contexte actuel, acheter de l’or pour le conserver est une option raisonnable pour ceux qui :

• ont un objectif d’investissement à moyen ou long terme,
• souhaitent diversifier leur portefeuille,
• acceptent la volatilité à court terme.

Cependant, il est conseillé d’investir avec des fonds que vous n’avez pas besoin à court terme, et de combiner cette stratégie avec d’autres types d’investissement pour une diversification optimale. La règle d’or est de ne pas investir au-delà de ses moyens et d’avoir un plan de vente clair dès le départ.