Analyse complète des frais de courtage à l'étranger pour les contrats à terme｜Comparaison des coûts des trois principales méthodes de trading, choisir la mauvaise plateforme peut faire disparaître tous les profits

Le trading à terme peut sembler simple, mais la structure des frais de transaction est si complexe qu’elle donne mal à la tête aux investisseurs débutants. Effectuer une grosse transaction à terme via un broker local peut coûter 20 yuan de taxes fixes plus une commission, tandis qu’avec un broker à l’étranger, cela ne coûte que 2-3 dollars, et les plateformes CFD n’ont pratiquement pas de frais de transaction — la différence est telle qu’elle peut déterminer si vous gagnez ou perdez de l’argent.

Trois modes de trading, à quel point les frais diffèrent-ils ?

Actuellement, les investisseurs taïwanais ont principalement trois options pour trader des contrats à terme en gros : brokers locaux, brokers étrangers, et plateformes CFD. La logique de composition des coûts de ces trois méthodes est totalement différente.

Brokers locaux facturent une commission de courtage + une taxe de transaction gouvernementale. Les frais de la bourse de contrats à terme sur l’or commencent à 6 yuan, auxquels s’ajoute un taux de taxe de 0,0000025. Acheter et vendre une unité coûte environ 20 yuan, plus la commission invisible du broker (généralement entre 2 et 6 décimes, mais non divulguée publiquement).

Brokers étrangers utilisent une tarification transparente, généralement une commission fixe de 2-3 dollars par ordre, plus les frais de la bourse et de régulation. Au final, le coût total des frais à l’étranger est souvent inférieur. Mais le seuil d’investissement minimum est aussi élevé, à partir de 1000 dollars.

Plateformes CFD sont les plus particulières : elles n’ont pas de frais de transaction, ne facturent que le spread (différence entre prix d’achat et de vente, 0,2-0,3 points) et des frais de financement overnight (environ 0,02%). Si vous ne tenez pas de position overnight, le coût ne se limite qu’au spread.

Local vs étranger : chiffres à l’appui

Un exemple concret : trader 1 contrat d’or (100 onces), un broker local pourrait facturer 30-50 yuan, un broker étranger ne coûte que 2-3 dollars (environ 60-90 TWD), et la plateforme CFD n’a pratiquement pas de frais, si vous supportez un spread de 0,2-0,3 points.

Pourquoi les frais à l’étranger sont-ils en fait moins chers ?

Cela touche à la différence fondamentale dans la logique de trading.

Les brokers locaux agissent comme intermédiaires entre vous et la bourse de contrats à terme, collectant diverses taxes gouvernementales en plus de leur commission. Les brokers étrangers se connectent directement aux bourses internationales, évitant une partie des taxes taïwanaises. Les frais à l’étranger sont donc plus transparents et généralement plus faibles.

Les plateformes CFD sont encore plus radicales — elles ne font pas de trading de contrats à terme réels, mais proposent des contrats pour différence (CFD). Elles ne prélèvent que le spread et les frais overnight, sans structure de frais traditionnelle. Pour le day trading, entrer et sortir une position en une journée peut réduire de moitié les coûts de transaction.

Petit capital vs gros capital : comment choisir ?

Investisseurs à petit budget (50-500 dollars)
Se limitent aux plateformes CFD, dont le seuil d’entrée est très bas, et le spread n’est pas élevé (0,2-0,3 points). Avec un contrat d’or, il suffit de gagner 5-10 points pour couvrir les coûts.

Investisseurs moyens (1000-10000 dollars)
Ont la possibilité de choisir un broker étranger avec des frais plus transparents ou d’utiliser des mini-contrats sur plateforme CFD, avec un levier plus flexible.

Gros investisseurs (plus de 10 000 dollars)
Les brokers locaux peuvent négocier des réductions (souvent 2-3 décimes), mais il est souvent plus simple d’utiliser directement un broker étranger. Les économies sur les frais peuvent s’accumuler en plusieurs transactions, générant des profits importants.

Au-delà des frais, que faut-il surveiller ?

Les coûts cachés comme le spread, les frais overnight, les intérêts de financement, sont souvent plus pénibles que les frais de transaction apparents.

Coût du spread : Sur plateforme CFD, le spread sur l’or commence souvent à 0,3, ce qui signifie qu’une transaction intra-journée coûte environ 0,6 point. Pour être rentable, il faut que le prix monte d’au moins 3-5 points.

Frais overnight : Si vous maintenez une position overnight, vous payez des intérêts, environ 0,02%. Les frais de stockage existent aussi chez les brokers locaux. Les traders à court terme doivent éviter de garder des positions overnight.

Restrictions après seuil d’investissement : Les marges et financements chez les brokers locaux peuvent nécessiter un dépôt supplémentaire de 2000 dollars, ce qui constitue un coût invisible.

Q&R courantes

Q : Peut-on négocier les frais chez un broker étranger ?
R : La plupart ont des frais fixes, mais certains offrent des remises pour les gros volumes. Les plateformes CFD ne négocient pas la commission, mais réduisent le spread. Chez les brokers locaux, il y a souvent une marge de négociation, à condition d’avoir un volume suffisant.

Q : Combien de transactions par mois pour que ça vaille la peine d’ouvrir un compte chez un broker étranger ?
R : Plus de 10 transactions par mois, cela permet d’économiser considérablement sur les frais. Pour le day trading intensif, les plateformes CFD sont tout à fait adaptées.

Q : Les frais overnight sur plateforme CFD sont-ils élevés ?
R : Non, généralement autour de 0,02%, en fonction de la taille de la position. Une position overnight sur l’or ne coûte que 5-10 dollars. Mais pour des positions à fort levier, cela peut ne pas être rentable de garder overnight.

Rappel important : Lors du choix d’une plateforme, ne vous focalisez pas uniquement sur les frais de transaction. La combinaison de tous les coûts (frais, spread, frais overnight, slippage) est déterminante. Vérifiez aussi la régulation de la plateforme et la fluidité des dépôts et retraits. Même avec des frais très bas, si vous ne pouvez pas retirer votre argent, cela ne sert à rien.