Guide complet pour maîtriser les horaires de trading et les cotations des contrats à terme américains

Plusieurs investisseurs disent souvent : « La vraie opportunité de gagner de l’argent se trouve après la clôture » ou « Le marché à terme fonctionne 24h/24 », mais lorsqu’ils ouvrent réellement leur logiciel de trading, ils sont souvent perdus face à la complexité des fuseaux horaires et aux chiffres qui défilent. Aujourd’hui, nous allons analyser en profondeur le mécanisme de fonctionnement du marché à terme américain pour vous aider à maîtriser rapidement.

Qu’est-ce que le marché électronique (marché de nuit) ? La logique derrière son fonctionnement

Le marché électronique est en essence une « innovation dans le trading qui brise les barrières temporelles », étendant la période de trading au-delà des heures d’ouverture traditionnelles. Prenons l’exemple du marché boursier américain : l’heure de trading normale est de 9h30 à 16h00, heure de l’Est, tandis que le marché électronique ouvre en dehors de ces heures, offrant une plateforme de trading mondiale.

Pendant la séance après-clôture, les fonds principaux et les traders disposant d’informations de première main anticipent les développements récents pour positionner leurs stratégies en vue de la journée suivante. Le marché à terme américain va encore plus loin, permettant une véritable négociation continue 24h/24, sur des produits allant du pétrole brut, de l’or à divers autres contrats à terme, permettant aux investisseurs de participer à tout moment.

Le marché électronique des actions américaines couvre des titres cotés à la Nasdaq, à la Bourse de New York, ainsi que certains fonds négociés en bourse (ETF). En comparaison, le marché à terme électronique offre une flexibilité accrue, sans restriction sur les instruments, permettant de réagir rapidement aux tendances mondiales.

Il est important de noter que le marché à terme à Taïwan a introduit en 2017 un mécanisme de trading de nuit, avec des produits comme le TAIEX Futures, permettant d’étendre considérablement les horaires d’opération.

Guide complet des horaires de trading du marché à terme américain

Horaires de trading après-clôture des actions américaines (marché électronique)

Le trading après-clôture des actions américaines (marché électronique) se déroule de 16h00 à 20h00, heure de l’Est, soit une extension de 4 heures après la fermeture du marché. En raison de l’application de l’heure d’été et de l’heure standard aux États-Unis, l’heure correspondante à Taïwan varie :

Note : L’heure d’été s’applique du 2e dimanche de mars au 1er dimanche de novembre ; l’heure standard du 1er dimanche de novembre au 2e dimanche de mars.

Comparaison des horaires du marché à terme américain et taïwanais

Le marché à terme américain couvre presque toute la journée, avec deux sessions : une session manuelle (traditionnelle) et une session électronique (exemple des contrats sur indices boursiers) :

Remarque spéciale : le lundi, l’ouverture de la session électronique est retardée d’1h30.

En comparaison, le temps de trading électronique à Taïwan est plus compact. Pour les contrats à terme sur indices, la séance diurne est de 08:45 à 13:45, la nuit (électronique) de 15:00 à 05:00 ; pour les contrats de change, la séance diurne est de 08:45 à 16:15, la nuit de 17:25 à 05:00.

Comment consulter en temps réel les cotations du marché à terme américain ?

Moyens de consulter les cotations en temps réel du marché électronique américain

Les investisseurs peuvent consulter les cotations du marché électronique (après-clôture) via le site officiel de la bourse, la plateforme de leur broker ou des logiciels d’analyse spécialisés. Par exemple, sur le site de Nasdaq, dans la section dédiée au trading après-clôture, on peut voir en temps réel l’évolution des cotations de chaque action, y compris Tesla, Apple, et autres valeurs populaires.

Plateformes de cotation du marché à terme américain

Les principales sources pour consulter les cotations à terme américaines incluent :

• Le site officiel des bourses à terme (ex : CME)
• Des plateformes d’analyse de trading (ex : TradingView)
• Les outils de cotation fournis par les brokers principaux

Ces plateformes offrent des cotations en temps réel, des graphiques en chandeliers et des indicateurs techniques pour le marché à terme américain.

Quatre conseils pratiques pour trader sur le marché électronique

Différences de cotation selon le temps et la plateforme

Les cotations sur différentes bourses ou plateformes peuvent présenter des écarts. Certains organismes ne permettent aux investisseurs de voir que leurs propres cotations propriétaires, et même si d’autres cotations sont accessibles, il n’est pas toujours possible d’exécuter directement des ordres. Cette asymétrie d’informations peut indirectement entraîner des pertes.

Risques accrus de volatilité

Le trading électronique comporte un risque overnight : en cas d’événement ou d’annonce majeure, le lendemain matin, le prix peut ouvrir avec un gap important, dépassant largement les attentes. Si les ordres stop-loss ne sont pas bien placés, ils risquent d’être franchis brutalement.

Élargissement du spread (différence entre bid et ask)

La réduction du volume de trading après-clôture diminue la liquidité, ce qui entraîne un élargissement du spread. Les investisseurs peuvent ne pas obtenir de prix aussi favorables qu’en séance normale, ce qui augmente le coût de transaction.

Restrictions sur les ordres

La majorité des systèmes de trading électronique (notamment pour le marché après-clôture américain) n’acceptent que des ordres limités. Les investisseurs doivent définir eux-mêmes leur prix d’exécution, leur stop-loss et leur take-profit. Si le marché s’éloigne de ces niveaux, l’ordre risque de ne pas être exécuté.

La face double du trading électronique : opportunités et risques

Avantages du trading électronique

• Flexibilité horaire accrue : possibilité de trader avant et après les heures normales, réagir rapidement aux nouvelles du marché.

• Participation élargie : pas de limite géographique, capital mondial qui afflue, ce qui améliore la taille du marché et l’efficacité de la fixation des prix, tout en rendant le trading plus transparent.

• Anticipation de mouvements importants : en se basant sur les informations de la nuit, les investisseurs peuvent prendre position sur des actions prometteuses ou profiter des fluctuations nocturnes pour du trading à court terme.

Risques du trading électronique

• Désavantage face aux grandes institutions : les traders particuliers en séance après-clôture font face à des institutions disposant d’informations complètes et de capitaux importants, ce qui crée une asymétrie d’informations.

• Problème de liquidité : le volume de trading après-clôture est bien inférieur à celui de la séance principale, certains actifs peuvent avoir peu de transactions, rendant difficile la réalisation d’ordres à un prix souhaité, voire aucune transaction pendant longtemps.

• Risques liés à l’automatisation : le trading électronique américain est entièrement automatisé par des systèmes informatiques. En cas de problème technique, les retards ou erreurs peuvent entraîner des pertes imprévisibles.

Conseils finaux : aborder le trading électronique avec rationalité

Le marché à terme américain et le marché électronique américain offrent effectivement plus de flexibilité temporelle, mais cela ne signifie pas qu’il faut trader à tout moment. Avant de commencer, il est essentiel de bien comprendre les avantages et les risques (notamment la volatilité et le manque de liquidité), de consulter en détail les règles de la plateforme, et de définir une stratégie d’investissement rationnelle. Rappelez-vous que si les opportunités sont attrayantes, la gestion du risque doit toujours primer.