## Vous souhaitez investir dans l'or ? Comment choisir entre les ETF or taïwanais et américains

L'or, en tant qu'actif traditionnel de couverture, attire de plus en plus d'investisseurs. Mais comment accéder au marché de l'or de manière sûre et pratique ? **Les ETF or** offrent une solution relativement accessible, sans avoir besoin d'acheter des lingots physiques, avec seulement quelques centaines de yuan pour commencer à investir.

Cet article vous présentera, d’un point de vue pratique, les connaissances essentielles sur les ETF or, les méthodes d’investissement, ainsi que les produits populaires sur les marchés taïwanais et américain.

## Pourquoi investir dans les ETF or ? Cinq avantages clés

**1. Facilité de transaction, entrée et sortie à tout moment**

Les ETF or sont cotés en bourse comme des actions, il suffit d’ouvrir un logiciel de courtage pour passer un ordre. Contrairement à l’achat d’or physique qui nécessite de passer par une banque ou une institution financière, et de se soucier de l’authenticité, le processus est simple et transparent.

**2. Coûts bien inférieurs à l’or physique**

Les frais pour acheter un lingot peuvent atteindre 5% à 10%, sans compter les frais de stockage. Les ETF or ont des frais de gestion de seulement 0,2% à 0,5%, ce qui représente un avantage évident. Même comparés aux contrats à terme, ils évitent la pression de marges élevées.

**3. Outil de diversification des risques**

L’or a une faible corrélation avec les actions et les obligations. En intégrant 5% à 10% d’actifs en or dans un portefeuille, on peut se protéger contre l’inflation et amortir une chute des marchés boursiers. Des études montrent qu’une allocation raisonnable en or peut améliorer le rendement global de l’investissement.

**4. Barrière d’entrée abordable, accessible à tous**

L’or physique nécessite souvent plusieurs dizaines de milliers de yuan pour commencer, ce qui décourage de nombreux petits investisseurs. Les ETF or brisent cette limite, avec quelques centaines de yuan, permettant une participation facile et réduisant considérablement la barrière à l’entrée sur le marché de l’or.

**5. Transparence de l’information, détention en toute confiance**

Les ETF or au comptant publient régulièrement leurs réserves d’or, permettant aux investisseurs de connaître précisément la quantité d’actifs physiques qui les soutiennent. D’autres types d’ETF or divulguent également en détail leur portefeuille et leur stratégie de trading.

## Quels types d’ETF or existe-t-il ?

Selon leur mode de suivi, les ETF or se divisent principalement en trois catégories :

**ETF or au comptant** : détiennent directement de l’or physique, conservé par une institution de dépôt spécialisée. Les investisseurs détiennent indirectement une part d’or proportionnelle à leur investissement. Exemple de produit : GLD (SPDR Gold Shares).

**ETF or dérivés** : suivent le prix de l’or via des contrats à terme ou des CFD (contrats pour différence). Certains ETF dérivés sont à effet de levier (par exemple 2x positif ou inverse), avec un risque accru, adaptés aux investisseurs avancés.

**ETF actions minières** : détiennent un portefeuille d’actions de sociétés minières aurifères, bénéficiant indirectement de la hausse du prix de l’or. Ces ETF sont généralement plus volatils, car influencés non seulement par le prix de l’or, mais aussi par la tendance du marché boursier et la gestion des entreprises.

## Comment se comportent la volatilité et la liquidité des ETF or ?

En tant qu’actif de couverture, le prix de l’or est relativement stable. Les données historiques montrent que la volatilité de l’or au cours des cinq dernières années est nettement inférieure à celle du pétrole, du cuivre, des obligations d’État ou des indices boursiers.

Cependant, lors de périodes spécifiques, comme une incertitude économique accrue, un changement de politique monétaire ou des événements géopolitiques, le prix de l’or peut connaître des fluctuations importantes. Cela représente aussi une opportunité d’achat pour les ETF or — de nombreux investisseurs anticipent que le prix de l’or pourrait continuer à augmenter dans les années à venir, notamment avec la poursuite de l’accumulation de réserves d’or par les banques centrales mondiales, qui soutient la hausse des prix.

En revanche, la volatilité des ETF or minières est généralement plus élevée, car elle est aussi affectée par les coûts d’extraction, la gestion des entreprises, et d’autres risques sectoriels.

## ETF or vs CFD or, lequel est le plus rentable ?

| Élément | ETF or | CFD or |
|---------|---------|---------|
| Marge | Pas besoin de marge | 0,5% à 100% ajustable |
| Coûts de transaction | Frais de gestion, de garde | Pas de frais de courtage |
| Coûts de détention | Pas de frais de nuit | Frais de détention nocturne |
| Public cible | Investisseurs à moyen/long terme | Traders à court terme |
| Caractéristiques de risque | Sans effet de levier | Avec effet de levier |

**Jugement simple** : si vous souhaitez détenir de l’or de façon stable sur plus de 3 ans, l’ETF or est la meilleure option. Si vous voulez profiter des fluctuations à court terme et maîtrisez l’utilisation de leviers, le CFD or peut être envisagé.

## Comment investir de façon scientifique dans les ETF or ? Trois stratégies pratiques

**Stratégie 1 : Allocation selon votre profil de risque**

- **Investisseur agressif** : ETF actions 50% + ETF or 25% + Obligations 20% + Autres 5%
- **Investisseur équilibré** : Obligations 42% + ETF actions 30% + ETF or 25% + Autres 3%
- **Investisseur prudent** : Dépôts bancaires 40% + Obligations 30% + ETF actions 15% + ETF or 15%

**Stratégie 2 : Investissement périodique pour lisser le coût**

Chaque mois, à une date fixe (par exemple jour de paie), acheter un montant fixe d’ETF or. Cela permet d’acheter moins cher quand le prix est élevé, plus cher quand il est bas, et d’étaler le coût dans le temps. La patience est essentielle, il est conseillé de maintenir cette stratégie pendant au moins 3 à 5 ans.

**Stratégie 3 : Timing actif, acheter bas et vendre haut**

Pour les investisseurs expérimentés, ajuster activement la quantité d’achat en fonction des fluctuations du prix de l’ETF or — acheter davantage quand le prix est bas, moins quand il est haut. Fixer aussi des objectifs de profit raisonnables, généralement 30% à 50%, puis vendre par étapes une fois ces cibles atteintes.

## Recommandations d’ETF or taïwanais vs américains

**ETF or sur le marché taïwanais :**

- **Yuanta S&P Gold ETF** : 2,55 milliards USD d’actifs, le plus grand ETF or de Taïwan, très liquide, frais de gestion 1,15%, rendement sur 5 ans 34,17%, idéal pour les débutants
- **Yuanta S&P Gold 2x Leverage ETF** : avec levier 2, rendement sur 5 ans 70,40%, réservé aux investisseurs avancés, déconseillé aux débutants
- **Yuanta S&P Gold inverse 1x ETF** : inverse, pour arbitrage ou couverture, non recommandé pour les investisseurs classiques

**ETF or sur le marché américain :**

- **GLD (SPDR Gold Shares)** : le plus grand ETF or mondial, 56 milliards USD d’actifs, frais 0,40%, rendement sur 5 ans 62,50%, liquidité exceptionnelle, possibilité de transactions rapides à tout moment
- **IAU (iShares Gold Trust)** : 26,7 milliards USD, frais 0,25%, rendement 5 ans 63,69%, moins connu mais très économique, idéal pour une détention à long terme
- **SGOL (SPDR Gold Shares Physical Gold ETF)** : 2,83 milliards USD, offre une option d’échange physique, risque plus faible, liquidité moyenne

**Comparatif important** : les ETF or américains surpassent généralement en termes de taille, liquidité, rendement et gestion du risque par rapport aux produits taïwanais. Si vous ouvrez à l’investissement international, les produits américains sont une option plus sûre.

## Trois critères clés pour choisir un ETF or

**1. Vérifier l’émetteur et la taille de l’actif**

Privilégier les ETF émis par de grandes institutions financières réputées. Une taille d’actif importante assure une meilleure liquidité et une capacité de résistance aux risques. Les ETF de petite taille peuvent faire face à des risques de liquidation.

**2. Examiner la performance historique et le suivi**

Choisir un ETF avec une performance stable ou en amélioration sur 3 à 5 ans. Vérifier s’il suit l’or au comptant, des contrats à terme ou un indice boursier, selon votre profil de risque. Éviter ceux avec une performance médiocre ou une faible liquidité.

**3. Comparer les frais de gestion et les coûts d’achat**

Les frais de gestion varient de 0,25% à 1,15%. Sur le long terme, cette différence impacte significativement le rendement. Acheter quand le prix est bas permet aussi de réduire le coût global.

## En résumé

Les ETF or sont une méthode pratique pour accéder au marché de l’or, avec des coûts faibles, une forte liquidité, et adaptés à une stratégie à moyen/long terme. Selon votre marché cible :

- Si vous privilégiez Taïwan, **Yuanta S&P Gold ETF** est un bon choix pour débuter
- Si vous ouvrez à l’international, **GLD** ou **IAU** offrent une meilleure taille, liquidité et rentabilité

L’essentiel est de connaître votre tolérance au risque, de choisir un produit adapté, puis d’adopter une stratégie d’investissement périodique ou active, en restant patient pour profiter pleinement des propriétés de couverture et de valorisation de l’or.