Guide pour gagner de l'argent sur le marché des changes : du calcul du spread aux stratégies de trading pratiques

Pourquoi investir dans les devises étrangères ?

Dans le marché financier mondial, le produit avec le volume d’échanges le plus important n’est pas l’action, l’obligation ou l’or, mais le marché des changes (Forex). Chaque jour, le volume d’échanges sur le marché des devises dépasse 6 000 milliards de dollars, bien au-delà des autres produits financiers. Ces dernières années, les politiques monétaires des pays ont été fréquemment ajustées, la volatilité des monnaies des marchés matures s’est accentuée, offrant aux investisseurs des opportunités sans précédent.

Les avantages de l’investissement en devises étrangères résident dans leur utilité étendue, leur forte liquidité et leur tendance claire. Que ce soit pour voyager à l’étranger, faire des achats internationaux ou pour le commerce international, la majorité des gens ont déjà été en contact avec le marché des changes. Pour les investisseurs qui étudient sérieusement la politique monétaire et les fondamentaux économiques, la direction de la fluctuation des devises est relativement facile à saisir, surtout en comprenant les orientations des politiques des banques centrales.

Que gagne-t-on en achetant et vendant des devises ? Comprendre le cœur de la différence de change

L’investissement en devises consiste essentiellement à profiter de la différence de change — la différence entre le taux de change à différents moments ou via différents canaux pour une même monnaie. Les investisseurs particuliers prévoient la tendance du taux de change des paires de devises, en adoptant des stratégies de « acheter bas, vendre haut » ou « vendre haut, acheter bas » pour réaliser des gains sur la différence de prix.

Formule de calcul de la différence de change

Pour calculer le bénéfice précis d’une transaction, utilisez la formule suivante :

Montant du profit = (Prix de clôture - Prix d’ouverture) × Quantité échangée

Exemple : Supposons que vous prévoyez que l’euro s’appréciera par rapport au dollar, et que vous achetez un lot standard (100 000 unités) de EUR/USD lorsque le taux est de 1.0800. Lorsque le taux monte à 1.0900, vous clôturez la position.

Selon la formule de la différence de change : (1.0900 - 1.0800) × 100 000 = 1 000 dollars de profit

Une variation de 100 points de taux de change peut générer 1 000 dollars de gains, ce qui explique en grande partie l’attractivité du trading Forex pour les investisseurs.

Les trois principales méthodes d’achat et de vente de devises

Méthode 1 : Dépôt à terme en devises dans une banque (risque faible)

Le dépôt à terme en devises est la méthode d’investissement en devises la plus conservative, avec le seuil d’entrée le plus bas et le risque minimal. L’investisseur doit simplement ouvrir un compte en devises dans une banque, convertir le TWD en devises (par exemple, USD ou ZAR) au taux de change affiché, puis effectuer un dépôt à terme.

Ce mode vise principalement à générer des revenus d’intérêts plutôt que des gains de change. Plusieurs banques taïwanaises proposent des dépôts à terme à haut rendement à court terme, permettant aux investisseurs de profiter des différences de taux entre deux marchés. Cependant, il faut noter que la différence entre les prix d’achat et de vente en banque est généralement importante (0,3%-0,47%), et la flexibilité de transaction pendant la période de dépôt est limitée.

Public concerné : investisseurs conservateurs, ceux recherchant un revenu stable

Méthode 2 : Fonds en devises (risque moyen)

Les fonds en devises combinent la volatilité du taux de change et la croissance des actifs sous-jacents. Ces fonds investissent généralement dans des obligations ou des actions d’un pays spécifique, permettant aux investisseurs de profiter à la fois de la fluctuation des devises et de la valorisation des actifs.

Par exemple, acheter un fonds en yen japonais, si le yen s’apprécie et que le marché boursier japonais monte, l’investisseur peut réaliser une double profit. Cette méthode comporte un risque modéré comparé au simple achat de devises, mais offre un potentiel de rendement plus élevé.

Public concerné : investisseurs recherchant un équilibre entre risque et rendement

Méthode 3 : Trading sur marge (Forex margin trading) (risque élevé, rendement élevé)

Le trading sur marge Forex se fait via une plateforme de courtier, où l’investisseur ne paie qu’un pourcentage de la valeur de la position (marge) pour ouvrir une position beaucoup plus grande que son capital initial. C’est la méthode la plus flexible, mais aussi la plus risquée.

Grâce à l’effet de levier, le trading sur marge peut amplifier de dizaines voire de centaines de fois la fluctuation du taux de change. Par exemple, sur une plateforme professionnelle, un levier de 200x peut être utilisé pour le USD/JPY. En août 2022, si l’investisseur profite de la forte hausse du yen (passant de 161 à 141 pour 1 dollar), ses gains avec levier peuvent être multipliés.

Comparé à la différence de prix en banque (0,3%-0,47%), le spread en plateforme professionnelle est souvent inférieur à 0,008%, réduisant considérablement les coûts de transaction.

Public concerné : investisseurs expérimentés, capables de supporter un risque élevé

Analyse pratique des cinq stratégies de trading Forex

Méthode de trading en range (Range Trading)

Lorsque le taux de change oscille dans une certaine fourchette sans tendance claire, la stratégie la plus efficace est le trading en range. Le trader doit identifier les niveaux de support et de résistance, puis effectuer des achats en bas et des ventes en haut à ces points clés.

Exemple classique : entre 2011 et 2015, la Banque centrale suisse a annoncé maintenir la limite de 1.2000 pour l’euro contre le franc suisse (EURCHF). De nombreux investisseurs ont répété leurs transactions dans la fourchette 1.2000-1.2500, générant des gains réguliers.

L’utilisation d’indicateurs comme le RSI ou le CCI permet de repérer les points d’achat et de vente, en plaçant des stops aux extrémités de la fourchette pour limiter les risques.

Conseil : une cassure de la range peut entraîner des pertes importantes, il faut donc respecter strictement les stops.

Méthode de trading de tendance (Trend Trading)

Lorsque le taux de change présente une tendance forte, le trading de tendance est le plus efficace. Ces opérations durent généralement de plusieurs semaines à plusieurs mois.

Exemple : de mai 2021 à octobre 2022, la Fed américaine a augmenté ses taux d’intérêt de manière agressive, tandis que la BCE hésitait. Le marché était baissier sur l’euro, avec une tendance de baisse de 17 mois pour l’EURUSD.

Le trading de tendance nécessite un bon rapport risque/rendement, avec des stops bien placés pour que le profit potentiel soit supérieur au risque.

Conseil : une fois la tendance confirmée, il est plus facile de réaliser des gains en suivant la tendance que de prévoir un retournement.

Trading journalier (Day Trading)

Idéal pour les investisseurs à court terme. La clé est de profiter des nouvelles. Lors des annonces de taux d’intérêt, de données économiques (CPI) ou de politiques monétaires (quantitative easing/tightening), le marché peut connaître des mouvements violents.

Par exemple, la Fed a augmenté ses taux lors de chaque réunion FOMC en 2021-2022, avec des hausses allant jusqu’à 100 points de base, créant le rythme de hausse le plus rapide en 30 ans. Saisir ces moments permet de réaliser des gains importants en 1 ou 2 jours.

Conseil : entrer et sortir rapidement, éviter de garder des positions overnight pour limiter le risque. Les opportunités à court terme sont éphémères, il faut agir avec décision.

Trading de swing (Swing Trading)

Stratégie à moyen terme, entre le day trading et le trading de tendance. Le swing trading combine analyse technique et fondamentale, en repérant quatre signaux clés : cassure à la hausse, cassure à la baisse, inversion de tendance, retracement.

Exemple classique : le 15 janvier 2015, la Banque centrale suisse a soudainement annoncé la suppression du plafond de 1.2000 pour l’euro contre le franc suisse, provoquant une forte volatilité. Lorsqu’un support de longue date a été brisé, les investisseurs en swing trading ont pu profiter de cette cassure pour réaliser des gains.

Conseil : plus la volatilité est grande, plus les opportunités sont nombreuses, mais le risque aussi. Il faut savoir prendre ses profits rapidement.

Trading de position (Position Trading)

Stratégie à long terme, adaptée à ceux qui ne veulent pas trader fréquemment. Le trading de position se concentre sur les tendances macroéconomiques, sans se soucier des fluctuations à court terme.

L’idée est d’ouvrir des positions à faible coût, en attendant que la tendance à long terme se réalise. Par exemple, pour l’indice dollar, le sommet récent était à 114, et l’investisseur peut ouvrir une position à un niveau plus bas, en patientant pour profiter de la hausse du dollar.

Conseil : capter la tendance principale, en cherchant des points d’entrée à faible coût lors des fluctuations, pour réduire le coût de détention.

Le meilleur moment pour acheter ou vendre des devises

Horaires de trading bancaire en devises

Les banques permettent d’échanger des devises pendant leurs heures d’ouverture, généralement de 9h00 à 15h30 (variable selon la banque). Les week-ends et jours fériés, elles sont fermées, aucune transaction n’est possible.

Horaires de trading sur marge Forex

Le marché des devises fonctionne en 24h/24 avec quatre principales sessions : Londres, Sydney, Tokyo, New York. Grâce au chevauchement des fuseaux horaires, les investisseurs peuvent trader sans interruption du lundi au vendredi.

Derniers conseils

Il n’existe pas de « meilleure méthode » absolue pour investir en devises. Chaque investisseur doit choisir en fonction de sa tolérance au risque, de ses habitudes de trading et de son capital. Le dépôt à terme convient aux conservateurs, les fonds pour ceux qui veulent équilibrer, et le trading sur marge pour les traders expérimentés.

Se préparer est essentiel. Avant d’investir avec de l’argent réel, il est conseillé de s’entraîner sur des plateformes de simulation, de maîtriser la formule de calcul de la différence de change et de tester différentes stratégies. Les opportunités sont partout sur le marché Forex, à condition d’étudier sérieusement, vous trouverez sûrement votre propre mode de profit.