Comment définir précisément le stop-loss ? Les astuces de gestion des risques indispensables avant de subir une perte en investissement

Dans le trading d’actions et d’actifs, la gestion des stops est la compétence la plus facilement négligée mais la plus cruciale pour les investisseurs. Beaucoup de débutants, faute de définir correctement leur point de stop, voient de petites pertes devenir de grandes pertes, voire finir ruinés. Aujourd’hui, nous allons parler de l’importance du stop et comment les débutants devraient correctement le fixer.

Qu’est-ce qu’un point de stop exactement ? Pourquoi est-ce indispensable ?

Le stop-loss, c’est arrêter la perte, en clair, c’est lorsque l’on estime que l’investissement a tort ou que l’environnement du marché change, on quitte volontairement la position pour éviter que la perte ne s’aggrave. Et le point de stop est le prix précis auquel vous décidez d’exécuter cette action.

Cela paraît simple, mais beaucoup ne parviennent pas à le faire. Pourquoi ? Parce que l’humain, personne n’aime reconnaître qu’il a tort. Mais c’est justement cette mentalité qui transforme une petite perte en une grosse.

Les trois fonctions essentielles du stop

Première, corriger une erreur de jugement

Parfois, la raison pour laquelle nous achetons un actif est erronée dès le départ. Fixer un stop revient à se donner une chance de corriger cette erreur. Lorsque le prix descend jusqu’à votre niveau fixé, le système vous forcera à clôturer la position, évitant ainsi de s’enfoncer davantage dans la mauvaise direction.

Deuxième, faire face aux mutations du marché

Le marché est imprévisible, ce qui est vrai aujourd’hui peut ne plus l’être demain. Surtout en période de panique (par exemple, lors d’événements mondiaux imprévus), une absence de stop ressemble à une promenade au bord du précipice, prête à tomber à tout moment. D’un point de vue technique, lorsque le prix d’un actif casse un support important, il tend souvent à continuer sa chute. Ne pas avoir de stop à ce moment, c’est comme se suicider.

Troisième, améliorer l’efficacité de l’utilisation des fonds

Prenons un exemple concret : avec 10 millions de dollars, vous achetez des actions Apple. Si vous ne fixez pas de stop, et que le titre chute de 50 %, votre compte devient de 5 millions. Pour revenir à votre point de départ, il faut que le prix remonte de 50 dollars à 100 dollars, soit une hausse de 200 %. Cela peut prendre plusieurs années, mais la réalité est que la plupart des gens, après une perte de plus de 50 %, perdent leur sang-froid, et finissent par perdre plus de 90 %.

Inversement, si vous stoppez dès une perte de 10 %, il vous reste 9 millions pour récupérer 1 million, ce qui ne nécessite qu’un rendement de 11 %. Voilà la puissance du stop — échanger la discipline contre l’efficacité.

Comment un débutant doit-il déterminer son point de stop ?

Il existe plusieurs méthodes pour fixer un stop. La plus simple et brutale consiste à définir un pourcentage de perte, par exemple 10 % de baisse. Mais une méthode plus précise consiste à combiner avec des indicateurs techniques.

Méthodes courantes de fixation de stop avec indicateurs techniques

Niveaux de support et de résistance

En tendance baissière, si le prix rebondit plusieurs fois sans réussir à franchir un certain niveau, cela devient une résistance. Vous pouvez placer votre stop juste au-dessus de cette résistance. En cas de cassure, le risque d’accélération de la chute augmente.

Indicateur MACD

Le MACD est un indicateur de tendance. Lorsqu’une ligne à court terme croise une ligne à long terme vers le bas, cela constitue un signal de vente clair. Le stop peut être placé en dessous de ce croisement.

Bollinger Bands (BOLL)

Les bandes de Bollinger se composent d’une bande supérieure, d’une bande médiane et d’une bande inférieure. Lorsqu’un prix traverse la bande médiane de haut en bas, cela indique un affaiblissement de la tendance, un signal de vente. Si le prix évolue entre la bande médiane et la bande inférieure, le stop doit être ajusté en conséquence.

Indice de force relative (RSI)

Le RSI sert à juger si un actif est suracheté ou survendu. Lorsqu’il dépasse 70, c’est une zone de surachat (signal de baisse), en dessous de 30, c’est une zone de survente. Fixer un stop lors d’un surachat permet d’éviter d’être piégé à un niveau élevé.

Comment opérer avec un stop ? Trois méthodes à votre choix

Première méthode : Stop actif

C’est la méthode la plus directe, en fermant manuellement la position. Cela demande de surveiller constamment le marché et de réagir rapidement, adaptée aux investisseurs expérimentés et disponibles.

Deuxième méthode : Stop conditionnel

C’est la méthode la plus courante. Vous fixez un prix lors de la passation de votre ordre, et si le marché atteint ce prix, le système ferme automatiquement la position. Pas besoin de surveiller en permanence, c’est pratique.

Troisième méthode : Trailing stop

Aussi appelé stop suiveur. Il ajuste automatiquement le niveau de stop en fonction de la hausse du prix, permettant de sécuriser les gains tout en protégeant le capital. Par exemple, vous pouvez fixer une perte maximale de 2 points, et le stop se déplace automatiquement avec le prix, maximisant la réduction des pertes.

Ne laissez pas le stop devenir un simple décor

L’essentiel n’est pas de savoir comment fixer un stop, mais d’avoir la discipline de l’appliquer. Un investisseur discipliné considère le stop comme une partie intégrante de son plan de trading, et ne modifie pas sa stratégie à cause d’une perte à court terme.

Souvenez-vous : une petite perte à temps vaut mieux qu’une grosse perte tardive. En utilisant des indicateurs techniques comme support, résistance, MACD, RSI ou Bollinger, pour déterminer un point de stop raisonnable, puis en l’appliquant avec rigueur, c’est la bonne attitude pour gérer le risque.