Est-il bon d'investir dans l'or en 2025 ? Ce que les investisseurs doivent savoir avant de prendre une décision

Au milieu de l’instabilité du marché mondial, beaucoup commencent à chercher des moyens de se couvrir contre les risques via des actifs considérés comme sûrs. Investir dans l’or est-il une bonne idée ? devient une question que de nombreux investisseurs se posent. En 2024, les prix de l’or ont atteint leur niveau le plus élevé depuis que les prix ont été enregistrés, ce qui a accru l’intérêt pour ce sujet.

Pourquoi l’or monte-t-il ? Changements récents sur le marché mondial

Le prix de l’or a grimpé jusqu’à 2 790 dollars l’once en octobre 2024, un sommet depuis l’enregistrement des prix. Plusieurs facteurs ont contribué à cette évolution.

Conflits et tensions dans le monde

Les conflits politiques entre différents pays ont créé des inquiétudes sur le marché, notamment en Europe de l’Est, au Moyen-Orient, et en raison d’élections importantes. Tout cela a poussé les investisseurs à augmenter leurs investissements dans des actifs très sûrs.

Achats d’or par des entités souveraines indépendantes à travers le monde

Les institutions financières centrales ont accru de manière significative leurs réserves d’or, notamment au cours des trois premiers mois de 2024, avec une augmentation de 290 tonnes, soit 36 % de plus que la moyenne standard. La Chine, l’Inde et la Turquie ont été en tête de cette accumulation pour réduire leur dépendance aux devises étrangères.

Politique de prêt des États-Unis et attentes de ajustements

Les anticipations selon lesquelles la Réserve fédérale américaine pourrait réduire ses taux d’intérêt ont créé un contexte favorable pour l’or. Lorsque le rendement des placements en dollars diminue, l’or, qui ne génère pas de rendement en intérêts, devient une option plus attrayante.

Préoccupations concernant l’économie mondiale

Les déficits budgétaires, la volatilité des monnaies et l’inflation persistante indiquent une demande accrue pour des actifs de couverture.

Quelles sont les perspectives pour une hausse continue du prix de l’or ?

Perspectives fondamentales

Le renforcement des achats par les banques centrales reste le principal moteur de la hausse des prix. La Chine a augmenté ses réserves d’or de près de 1 900 tonnes à plus de 2 500 tonnes, reflétant une diversification de ses investissements. Par ailleurs, l’Inde vise à porter ses réserves d’or à 10 % de ses réserves de change d’ici 2025, contre 7 % actuellement.

Ce changement reflète une évolution dans la structure du système financier international, où les risques géopolitiques et la possibilité de baisse des rendements soutiennent une vision positive de l’or.

Analyse graphique des tendances

Le prix de l’or a un niveau de support clé à 2 447 dollars l’once. ( La moyenne mobile sur 200 jours ) indique que le maintien au-dessus de ce niveau suggère que la tendance haussière reste forte.

Par exemple, après avoir approché 2 800 dollars l’once, le prix a connu une correction, mais les signaux de l’indicateur RSI montrent que le marché a été suracheté, laissant la possibilité d’un rebond. L’indicateur MACD soutient cette hypothèse, en se rapprochant de la ligne Zero, tandis que l’augmentation du volume lors de la hausse indique la confiance des traders.

Quelles sont les prévisions des grandes institutions financières pour 2025 ?

Goldman Sachs optimiste

Cette grande institution a relevé son objectif de prix à 2 700 dollars l’once pour la fin de 2024, en raison d’une forte demande des banques centrales et de l’incertitude politique.

J.P. Morgan : réalisable mais prudent

Malgré des avertissements concernant les risques liés aux taux d’intérêt à court terme, l’équipe d’analystes pense que la baisse des taux et les achats des banques centrales soutiendront le prix dans leur rapport.

FX Empire : approche agressive

L’analyste AG Thorson estime que si la tension augmente ou si une récession survient, l’or pourrait viser 3 000 dollars l’once en 2025.

UBS et Morgan Stanley : approche équilibrée

Morgan Stanley prévoit un objectif de 2 800 dollars l’once pour 2025, tandis qu’UBS avertit que la récente hausse pourrait nécessiter une consolidation pour réaliser des profits.

Investir dans l’or : quand et comment maximiser ses gains ?

Durée de détention recommandée

Pour les investisseurs à long terme (3-5 ans), l’or sert de diversification, car il évolue souvent en sens inverse des actions et autres actifs risqués. Pour le court terme (6 mois à 1 an), il faut un plan précis d’entrée et de sortie, car la volatilité peut être importante.

Allocation recommandée

La majorité des experts conseillent d’allouer 5-10 % du portefeuille à l’or. Par exemple, avec un capital de 1 million de bahts, il serait prudent d’investir entre 50 000 et 100 000 bahts. Cependant, il ne faut pas dépasser 15-20 % pour maintenir un bon équilibre.

Moment d’achat potentiellement favorable

Le niveau de 2 447 dollars l’once est une zone de support clé. Acheter progressivement lorsque le prix s’approche de ce niveau ou même en dessous de 2 500 dollars peut offrir des opportunités. La stratégie consiste à diviser l’investissement en plusieurs parts et à acheter par étapes plutôt que tout en une seule fois.

Risques à considérer

Bien que l’or soit une couverture contre certains risques, son prix peut chuter de 10-15 % en période de forte volatilité, voire de 20-25 % en cas de crise. Par exemple, un investissement de 100 000 bahts pourrait diminuer à 75 000-90 000 bahts. Il faut donc être prêt à faire face à ces fluctuations.

Conclusion : Investir dans l’or, une bonne idée ?

Investir dans l’or est-il une bonne idée ? La réponse est qu’il existe plusieurs raisons pour lesquelles cela peut être judicieux, mais cela doit être fait avec prudence. L’analyse montre que l’or reste un actif de protection de la valeur, soutenu par l’accumulation des banques centrales, les tensions géopolitiques et les signaux techniques. La tendance reste positive.

Pour réaliser de bons profits, il faut :

• Évaluer son propre niveau de tolérance au risque
• Ne pas investir de l’argent nécessaire à court terme
• Allouer une part raisonnable (5-10 % du portefeuille)
• Pratiquer l’achat progressif pour réduire le risque
• Pour une stratégie à long terme, intégrer l’or dans un portefeuille diversifié avec d’autres actifs

Comprendre ses propres objectifs et le marché est la clé pour une décision d’investissement avisée.