Perspective d'investissement EUR/USD en 2024-2025 : analyse des prévisions euro dollar et viabilité de rentabilité

Pourquoi la paire EUR/USD est-elle la plus pertinente ?

L’euro face au dollar constitue sans doute la paire de devises la plus échangée sur les marchés internationaux. Cette prééminence s’explique par le fait qu’elle concentre les deux monnaies des principales puissances économiques mondiales : l’Union européenne et les États-Unis. Depuis sa cotation initiale en 1999, lorsque l’euro a remplacé des valeurs historiques telles que le mark allemand ou la lire italienne, cette paire s’est imposée comme une référence du marché Forex.

Les chiffres qui attestent de cette importance sont sans appel. Selon la Banque des Règlements Internationaux (BIS), regroupant des établissements bancaires représentant 95 % du PIB mondial, le volume moyen quotidien négocié en transactions au comptant atteint 2,2 trillions de dollars. En élargissant cette mesure aux forwards et dérivés, le volume total quotidien du marché Forex tourne autour de 7,5 trillions de dollars. Ces chiffres reflètent la profondeur inégalée de ce marché et la fiabilité qu’il représente pour les investisseurs institutionnels et particuliers.

Prévision euro dollar : analyse technique pour 2024-2025

La prévision euro dollar pour les années à venir nécessite une analyse multidimensionnelle combinant la lecture de modèles graphiques avec des indicateurs techniques. Actuellement, la paire EUR/USD présente une configuration de triangulation haussière, où la résistance clé se situe à des niveaux supérieurs à ceux actuels.

Concernant les indicateurs techniques, la situation montre une certaine ambiguïté. Les moyennes mobiles de 50, 100 et 200 séances n’indiquent pas une tendance définie, oscillant entre percées baissières et tentatives de reprise. Le RSI reste en territoire de contraction sans atteindre la survente, tandis que le DMI indique une direction baissière, mais avec des possibilités de retournement prochain.

Scénarios de prévision euro dollar pour 2024

En appliquant des extensions de Fibonacci à l’analyse technique, un scénario haussier modéré suggère que l’EUR/USD pourrait se rapprocher de niveaux de 1,12921 avant la fin de l’année. Cet objectif implique une hypothèse favorable pour la monnaie européenne, soutenue par l’analyse de facteurs macroéconomiques qui seront abordés ultérieurement.

Prévision euro dollar pour 2025 : projections à plus long terme

En élargissant la perspective jusqu’en 2025, les modèles techniques indiquent que la paire pourrait atteindre des sommets proches de 1,21461, suivis d’une phase corrective. Cependant, cette correction ne devrait pas perforer significativement en dessous du niveau de 1,15, ce qui suggère une fourchette de négociation soutenable.

Dynamiques de politique monétaire : le véritable moteur de la prévision euro dollar

Le facteur primordial qui conditionnera l’évolution de l’EUR/USD en 2024 et 2025 réside dans la détente des politiques monétaires tant du côté américain qu’européen. Après avoir maintenu les taux gelés (FED en 5,50 % à la fin juillet 2023 et la BCE en 4,50 % au début septembre 2023), ces deux entités se trouvent en phase préliminaire à une baisse des taux.

Historiquement, la FED donne le ton à la BCE. Les projections indiquent que la Réserve fédérale commencera à réduire ses taux en décembre 2024 pour atteindre une fourchette de 4,50 %-4,75 %, poursuivant en décembre 2025 vers 3,75 %-4,00 %. La Banque centrale européenne, quant à elle, devrait atteindre 4 % en décembre 2024 et 3 % en décembre 2025.

Ce décalage temporel dans les réductions de taux entraînerait initialement une appréciation de l’euro face au dollar, dans la mesure où la FED serait la première à relâcher sa politique restrictive. Cependant, vers 2025, la convergence des politiques monétaires pourrait inverser cette dynamique, permettant un éventuel rebond du dollar.

Contexte historique : comment en sommes-nous arrivés là

Depuis 2008, l’EUR/USD évolue dans un large canal baissier amorcé lorsque la FED a réduit ses taux à 0 % pour lutter contre la crise financière, tandis que la BCE maintenait des taux plus élevés. La pandémie de COVID-19 a créé un effet boomerang : les États-Unis ont mis en œuvre d’importantes injections de liquidités (incluant un plan de 2 trillions de dollars), accélérant la reprise et affaiblissant le dollar, ce qui a porté l’EUR/USD de 1,0780 le 25 mars à 1,2299 le 31 décembre 2020.

Par la suite, la mise en œuvre des programmes TLTRO de la BCE a commencé à éroder cet avantage de l’euro. Le point de rupture est survenu en février 2022 avec l’invasion de l’Ukraine, qui a aggravé la position géopolitique européenne. Bien que septembre 2022 ait apporté une inversion temporaire, la paire fait face à une résistance persistante proche de 1,1255, reflétant l’incertitude entre les deux monnaies.

Variables influant sur la cotation EUR/USD

Facteurs favorables pour l’USD

La force du dollar repose sur plusieurs piliers : la réduction du bilan de la FED, les hausses de taux d’intérêt, la rapatriement de capitaux par les entreprises américaines, l’attractivité comme refuge en période de crise financière, la croissance du PIB américain et les incitations réglementaires.

Éléments qui affaiblissent l’USD

À l’inverse, les récessions locales américaines, le désengagement progressif du dollar par des économies émergentes renforcées, l’expansion du bilan de la FED avec injections de liquidités, les réductions de taux et la perte de confiance dans l’économie américaine agissent comme des freins.

Catalyseurs positifs pour l’EUR

L’EUR profite des hausses de taux de la BCE, de l’amélioration économique de la zone euro (bien que avec des variations selon les pays membres), de la baisse du chômage, de l’expansion de l’activité bancaire de l’Eurosystème et de la croissance du PIB agrégé.

Pressions négatives sur l’EUR

L’expansion de la masse monétaire par injections de liquidités, la réduction des taux qui dévaluent l’euro, les programmes d’achat massif de dettes, l’augmentation du chômage et la volatilité géopolitique (comme la crise énergétique liée aux sanctions contre la Russie) affectent négativement.

Mécanismes d’investissement en EUR/USD : options disponibles

Pour les investisseurs particuliers, il existe trois canaux principaux :

Fonds d’investissement : Option moins recommandée, car ils investissent dans des instruments monétaires sans profiter des fluctuations de la paire.

Futures sur EUR/USD : Contrats à terme qui génèrent des gains si le taux de change final correspond à la prévision, permettant de spéculer à terme.

Contrats pour différence (CFD) : Considéré comme la méthode la plus efficace pour le Forex retail. L’effet de levier permet d’accéder à des positions importantes avec un capital réduit. Étant donné qu’un lot Forex représente 100 000 unités de la devise de base et que les mouvements sont modérés, les CFD sont particulièrement utiles pour une opération à court terme et en intraday, permettant aussi de couvrir des positions longues par des positions courtes défensives.

Considérations sur le risque et la volatilité

Bien que les prévisions présentées soient basées sur des analyses rigoureuses, aucune économie n’échappe à des événements inattendus (cygnes noirs) pouvant modifier les dynamiques régionales ou mondiales. La complexité que les deux économies fonctionnent avec des cycles partiellement désynchronisés implique que des problèmes dans une région pourraient représenter des opportunités dans une autre.

Cependant, tant l’EUR que l’USD resteront des actifs de capital du Forex mondial, ce qui suggère que des volatilités extrêmes seraient improbables. La calibration prudente des positions selon le profil de risque individuel est impérative.

Conclusion : viabilité de l’investissement en EUR/USD

L’investissement en EUR/USD, en tant qu’actif principal du marché Forex mondial, présente des opportunités fondées sur des niveaux historiquement faibles de volatilité relative et la clarté des facteurs macro qui la soutiennent. La prévision euro dollar pour 2024-2025 suggère des mouvements modérés à la hausse suivis d’une consolidation, soutenus par des dynamiques de politique monétaire bien définies.

Le suivi attentif des indicateurs macroéconomiques — notamment les données d’inflation, les décisions de taux des deux autorités monétaires et les données de croissance — permettra aux investisseurs d’ajuster leurs positions en cohérence avec l’évolution réelle par rapport aux projections du marché. La profondeur de la paire EUR/USD garantit un accès fiable et des commissions compétitives pour une opération quotidienne.