Les marchés boursiers asiatiques s'envolent grâce à la vigueur du secteur technologique ; les tensions géopolitiques alimentent la hausse du pétrole

Les actions asiatiques ont enregistré des gains solides mercredi dans un contexte de rallye général du secteur technologique, tandis que les prix du pétrole brut ont augmenté de plus de 1 % suite à l’escalade des sanctions américaines contre le Venezuela. La dynamique du marché reflète un changement de sentiment des investisseurs alors que les événements géopolitiques croisent les attentes en matière de données économiques sur plusieurs marchés clés de la région.

Développements qui font bouger le marché

Le principal catalyseur de la progression des actions asiatiques réside dans une forte demande pour les actions technologiques, couplée à la réaction du pétrole face à la pression accrue des États-Unis sur les exportations pétrolières vénézuéliennes. La directive du président Trump de bloquer les pétroliers sanctionnés en route vers le Venezuela—prolongement de la saisie d’un tanker par les forces américaines la semaine dernière—a intensifié l’attention du marché sur la dynamique énergétique mondiale. Le pétrole brut a réagi avec des gains immédiats : le brut américain a augmenté de 1,6 % à 56,13 $ le baril, tandis que le Brent a augmenté de 1,4 % à 59,76 $.

Analyse de la performance régionale

La performance des marchés boursiers asiatiques a varié selon la géographie et l’exposition sectorielle. Le Nikkei 225 du Japon a progressé de 0,3 % à 49 512,28, les participants surveillant une annonce de politique de la Banque du Japon imminente. Les données sur les exportations ont été favorables—les expéditions japonaises à l’étranger ont augmenté de 6 % en glissement annuel en novembre, avec une hausse des exportations vers les États-Unis pour la première fois depuis mars, soutenue par un accord commercial fixant les tarifs de base à 15 % plutôt que les 25 % initialement menacés.

L’indice Hang Seng de Hong Kong a avancé de 0,7 %, tandis que le Shanghai Composite de la Chine continentale a bondi de 1,2 %. Le Kospi de la Corée du Sud a surperformé avec une hausse de 1,4 %, portée par la vigueur des noms dans le secteur des semi-conducteurs, notamment SK Hynix et Samsung Electronics. L’indice de référence australien S&P/ASX 200 a légèrement reculé de 0,2 %. Par ailleurs, les contrats à terme sur les indices américains ont légèrement basculé en territoire positif lors des premières transactions américaines.

Le contexte macroéconomique reste mitigé

Le calendrier économique américain a présenté mardi des signaux contradictoires. Alors que les demandes d’allocations chômage ont atteint leur niveau le plus élevé depuis 2021, les créations d’emplois réelles ont dépassé les estimations consensuelles, et les ventes au détail ont également surpris à la hausse. Ces signaux mitigés ont maintenu le S&P 500 pratiquement stable (en baisse de 0,2%), toujours en dessous des niveaux record récents. Les participants au marché restent positionnés en anticipation de possibles réductions de taux par la Réserve fédérale d’ici 2026.

Les données sur l’inflation des consommateurs de jeudi auront une importance cruciale pour la semaine à venir. Une enquête commerciale conjointe de S&P Global a indiqué que les prix des vendeurs augmentent à des taux proches des pics de mi-2022, même si la croissance de l’activité sous-jacente a ralenti à son rythme le plus faible depuis juin—une dynamique susceptible d’influencer les délibérations de la Fed.

Divergences sectorielles

Les actions du secteur de l’énergie ont rebondi après les nouvelles de sanctions contre le Venezuela, après avoir récemment été confrontées à des vents contraires liés à des préoccupations excessives d’offre. Dans le secteur technologique, la performance a été sélective. Oracle a gagné 2 % et Broadcom a ajouté 0,4 %, recouvrant partiellement ses pertes malgré la publication de résultats solides. Cependant, CoreWeave, une plateforme de location de processeurs IA haut de gamme, a chuté de 3,9 %, signalant une méfiance persistante des investisseurs quant à la rentabilité à court terme dans le déploiement de l’infrastructure IA.

Les marchés des devises ont vu le dollar américain s’apprécier face au yen japonais, tandis que l’euro a légèrement reculé face au dollar.