Quelle sera la tendance de la nouvelle monnaie néo-zélandaise à l'avenir ? Analyse des facteurs profonds derrière la dépréciation du dollar néo-zélandais

Le dollar néo-zélandais (NZD), en tant que neuvième paire de devises en volume de transactions mondiales, a vu son taux de change face au dollar américain chuter d’un sommet historique de 0,88 en 2014 à environ 0,5 dollar, enregistrant une dépréciation totale de 32 %. Quels sont les facteurs moteurs derrière cette tendance de faiblesse continue ? La tendance du dollar néo-zélandais continuera-t-elle à s’affaiblir à l’avenir ?

Pourquoi la tendance du dollar néo-zélandais est-elle en baisse continue ?

Pour comprendre la performance récente du dollar néo-zélandais, il faut d’abord reconnaître la particularité de la Nouvelle-Zélande en tant qu’économie orientée vers l’exportation. Plus des deux tiers de ses exportations sont constitués de produits agricoles, de produits laitiers et de laine, ce qui rend l’économie fortement dépendante de la performance de ces produits sur le marché international.

La volatilité des prix des matières premières est le premier facteur d’impact. En tant que monnaie typique des matières premières, le dollar néo-zélandais est positivement corrélé aux prix des produits agricoles, des produits laitiers et de la laine. Lorsque ces prix chutent, le dollar néo-zélandais subit également une pression à la baisse.

Le déclin du secteur touristique entraîne un second choc. Après la pandémie mondiale, le secteur touristique en Nouvelle-Zélande a été gravement affecté, alors que les revenus du tourisme étaient l’un des piliers importants de l’économie nationale, ce qui a accentué la pression à la dépréciation du dollar néo-zélandais.

L’appréciation du dollar américain constitue la troisième force. La poursuite de la hausse des taux d’intérêt par la Réserve fédérale américaine renforce le dollar, et l’écart de taux d’intérêt entre les États-Unis et la Nouvelle-Zélande ne cesse de s’accroître, exerçant une pression continue à la dépréciation du dollar néo-zélandais face au dollar.

L’incertitude de l’économie mondiale. Tout événement imprévu à grande échelle peut perturber la chaîne d’exportation de la Nouvelle-Zélande, accélérant ainsi la dépréciation du dollar néo-zélandais.

La corrélation entre le dollar australien et le dollar néo-zélandais

L’Australie et la Nouvelle-Zélande exportent massivement vers le marché international du charbon, du minerai de fer, du cuivre, de l’aluminium et de la laine, ce qui fait que le dollar australien et le dollar néo-zélandais sont souvent regroupés sous le terme de monnaies de matières premières. Ces deux monnaies évoluent généralement de concert, reflétant la conjoncture économique mondiale. Depuis la pandémie, leur baisse face au dollar américain a dépassé 10 %, illustrant la récession économique mondiale.

Les monnaies de matières premières se distinguent des monnaies traditionnelles comme l’or ou l’argent en ce qu’elles bénéficient non seulement de la crédibilité gouvernementale, mais aussi d’une valeur intrinsèque soutenue par des actifs physiques. Aujourd’hui, le dollar australien, le dollar canadien et le dollar néo-zélandais appartiennent à cette catégorie.

Prévisions pour la tendance du dollar néo-zélandais

Selon un rapport de banque d’investissement internationale, le taux de change du dollar néo-zélandais face au dollar américain pourrait suivre une tendance de légère baisse dans un avenir proche :

• Objectif à six mois : 0,594
• Prévision à un an : 0,5934
• Prévision à deux ans : 0,5885
• Prévision à trois ans : 0,5834

À long terme, la probabilité que le dollar néo-zélandais entre dans une zone de faiblesse est élevée. En raison des anticipations de récession mondiale, ainsi que du ralentissement de la croissance économique en Nouvelle-Zélande, la dynamique pour faire monter le dollar néo-zélandais est clairement insuffisante. Cependant, il faut noter qu’en cas de reprise de la demande pour les actifs risqués, les prix des matières premières ont tendance à augmenter, ce qui incite les investisseurs à réallouer leurs fonds vers des actifs à rendement élevé, tout en vendant le dollar américain, ce qui pourrait entraîner une forte appréciation du dollar néo-zélandais.

À court terme, le dollar américain reste résilient face à la volatilité du marché mondial. Les traders doivent suivre de près les politiques de la Réserve fédérale et de la Banque de réserve de Nouvelle-Zélande.

Quatre voies pour investir dans le dollar néo-zélandais

Dépôt en dollars néo-zélandais

La méthode la plus traditionnelle consiste à échanger des dollars néo-zélandais via une banque locale et à effectuer un dépôt à terme. Convertir la monnaie locale au taux de change du jour, déposer en compte à terme, puis récupérer les intérêts à l’échéance, et enfin convertir au taux en vigueur pour récupérer la monnaie locale. Ce mode présente un faible risque mais un rendement limité, adapté aux investisseurs prudents.

Fonds en dollars néo-zélandais

Les fonds de change investissent en dollars néo-zélandais, gérés par des professionnels, avec une volatilité plus élevée en termes de risque et de rendement. Comparés à l’investissement individuel, ces fonds offrent une gestion plus spécialisée et une diversification des investissements.

Contrats à terme sur dollars néo-zélandais

Les contrats à terme sont des accords standardisés où les deux parties conviennent d’échanger à une date future à un prix fixé à l’avance. Les contrats à terme sur dollars néo-zélandais peuvent être négociés sur des bourses internationales, offrant la possibilité de gains importants avec un faible capital. Cependant, ils comportent un risque de liquidation forcée, et il est essentiel de bien comprendre le mécanisme de marge et les règles de règlement.

Contrats pour différence (CFD)

Comparés aux contrats à terme, les CFD nécessitent une marge plus faible et permettent une utilisation plus efficace du capital. Ils offrent une opération bidirectionnelle, permettant de prendre des positions longues ou courtes, sans date de livraison. Pour les investisseurs anticipant une hausse ou une baisse du dollar néo-zélandais, les CFD offrent une flexibilité accrue. La négociation de devises via CFD se fait en suivant simplement la différence de prix, sans livraison physique.

Saisir les opportunités de trading liées à la tendance du dollar néo-zélandais

En tant que monnaie de matières premières, la tendance du dollar néo-zélandais est en partie prévisible, principalement influencée par les prix des matières premières et la conjoncture économique mondiale. Les traders peuvent surveiller le marché des matières premières et suivre les décisions des banques centrales pour anticiper les points de retournement.

Actuellement, avec le dollar américain relativement fort et un risque économique faible, la tendance du dollar néo-zélandais devrait continuer à subir une pression à la baisse. Cependant, les investisseurs à long terme peuvent surveiller des signaux de retournement potentiels, tels que la rebond des prix des matières premières ou la reprise de la demande pour les actifs risqués globaux, qui pourraient entraîner une nouvelle appréciation du dollar néo-zélandais.

Quelle que soit la méthode d’investissement choisie, il est essentiel que les investisseurs adaptent leur stratégie à leur tolérance au risque, à leur capital et à leur horizon d’investissement, tout en suivant de près les données économiques mondiales et les politiques des banques centrales.